撰稿：池偉嘉
本週指數窄幅震盪，板塊交替輪動，此起彼伏。滬指多次上攻3600點未果再度回落，市場人氣下滑。截止週五收盤，滬指跌0.34%報3582.6點，深成指漲0.33%，創業板指漲0.17%。兩市合計成交再上萬億元，北向資金大舉流入，全日淨買入131.82億元。盤面上看，元宇宙、光刻膠概念表現亮眼，家居板塊拉昇走高，家電、半導體、地產等板塊走強，煤炭、石油、燃氣、電力、鋼鐵、有色等週期板塊集體走低。
一、磷化工概念捲土重來
資料來源：越聲理財E投資金融量化終端;統計區間：2021年10月18日至2021年10月22日
從監測到的資料上看，本週異動股數為154只，主力資金本週買入金額為281億元，賣出金額為253億元，合計買入淨額為27.2億元。從資料來看，異動股數和資金買賣規模本週再度下降，市場表現冷靜，指數來回拉鋸，資金以淨流入為主。本週買入淨額超過億元的公司高達17家，分別是大北農、隆平高科、天宜上佳、國際醫學、國電電力、百普賽斯、銅陵有色、兗州煤業、湖北宜化、露笑科技、大秦鐵路、正邦科技、雲海金屬、國科微、清水源、伊戈爾、上機數控。本週各板塊輪番上演，唯獨磷化工一直走強。訊息面上，特斯拉在三季報中表示，計劃在全球各地標準續航版汽車中採用磷酸鋰鐵電池，而磷酸鋰鐵價格今年一直在上漲。本週銀行股、地產股輪番異動。機構認為，從今年第三季度開始，市場主線已漸漸向傳統產業擴散，資金階段性降低對成長性的要求，提升對估值的要求。當前市場對企業盈利端下行預期已較充分，分母端的持續發力將驅動四季度行情。行業配置應以無風險利率下行為主線，尋找低估值、價效比高的方向。
具體來看，本週農業股被資金買入最多，大北農與隆平高科分別被資金搶籌。10月20日，大北農披露三季報，今年前三季度公司實現營業收入約234億元，同比增長53.55%，歸屬於上市公司股東的淨利潤約1億元，同比下降92.76%。開源證券釋出研報稱，公司生豬養殖業務虧損幅度預計將於第四季度邊際收窄。從整個養豬行業來看，受豬價快速下滑影響，各家企業第三季度業績均出現大幅虧損。但隨著二輪收儲的陸續開展，疊加進入第四季度豬肉消費旺季，後市豬價有望企穩並小幅反彈。豬概念相關個股本週集體上漲，從大北農資金買入情況來看，深股通買入最多，買入3.3億元，遊資華鑫證券上海分公司買入1億元，遊資光大證券佛山綠景路營業部買入1億元，遊資長江證券武漢武珞路營業部買入1億元，遊資國聯證券上海邯鄲路營業部買入6404萬元。有分析認為隨著一些地區肉類醃製的需求持續增加，加上元旦、春節消費的提振作用，豬肉消費需求會有所增加。同時，年內中央第二輪凍豬肉收儲即將啟動，這些都有利於豬肉價格穩定。
湖北宜化可以算得上是這段時期的磷化工龍頭股，受特斯拉改用磷酸鐵鋰電池訊息影響，A股市場磷酸鐵鋰概念股再次火起來了，華創證券預計2025年全球磷酸鐵鋰產量需求將達到217萬噸，4年複合增長速度將達到60%，對應2025年市場空間預期將達到838億元。從該股資金買入情況來看，機構買入2.3億元，遊資申港證券深圳分公司買入1.5億元，遊資國金證券廈門湖濱南路營業部買入9525萬元，遊資國泰君安南京太平南路營業部買入7319萬元，遊資東方財富證券拉薩東環路第一營業部買入7298萬元。
二、煤炭板塊前路坎坷
三、遊資交投減弱
從表三的資料可以看出，市場行情割裂，遊資總體活躍度偏弱，本週登榜次數超過10次的遊資有17家，西藏東財拉薩系依然是最為活躍的遊資，從買入淨額來看，遊資交投量不少，買入淨額超過億元的營業部席位有14家，分別是遊資華鑫證券上海分公司、遊資國泰君安南京太平南路營業部、遊資東莞證券北京分公司、遊資光大證券佛山綠景路營業部、遊資中泰證券上海建國中路營業部、遊資興業證券陝西分公司、遊資長江證券武漢武珞路營業部、遊資申港證券深圳分公司、遊資華泰證券上海徐彙區天鑰橋路營業部。
四、機構為本週拋售主力
從表四的資料來看，本週的空方動能主要集中在機構身上。機構主要賣出了黃河旋風、斯達半導、蘇泊爾、中煤能源、江特電機、申菱環境、雙匯發展、德業股份、華軟科技。
另外，值得注意的是深股通主要拋售了酒鬼酒、中國寶安、天順風能、洽洽食品。