「明日主題前瞻」被“美國散戶”盯上 這一光伏上游產品三天飆升超12%

【今日導讀】

【主題詳情】

被“美國散戶”盯上 這一光伏上游產品三天飆升超12%

2月1日現貨白銀開盤跳漲6%，隨後漲幅進一步擴大，並站上29美元/盎司，創去年8月11日以來新高；COMEX期銀盤初最高漲至29美元上方，創去年9月以來新高。截止北京時間8:30，現貨白銀、COMEX期銀三日內漲幅均超12%。此前reddit論壇WallStreetBets散戶號召“發動史上最大的白銀逼空”。

據悉，上週日，美國多個主要貴金屬零售網站暫停銷售白銀產品，包括Money Market、SD Bullion、JM Bullion、Apmex以及沃爾瑪北美。他們均表示，在白銀亞盤開盤（北美週日晚上）前不能接受新訂單。這些平臺給出的理由指向：需求激增。此外，白銀在光伏產業的應用廣闊，主要應用在電池片的正銀和背銀，2019年光伏應用中的白銀需求量達到3069噸（987萬盎司），佔白銀總需求的10%。在新一代電池技術中，單位HJT電池的用銀量大約是主流PERC電池的2.6倍以上，HJT滲透率的提升對單位光伏電池耗銀量形成支撐。中泰證券分析指出，在疫情衝擊之下，美國經濟仍處於修復通道，美聯儲的寬鬆貨幣政策仍將維持，對應白銀的投資需求仍將對總需求有所支撐。同時，光伏用銀的持續增加將導致白銀供需關係持續趨緊，樂觀假設下預計2021年白銀供給由過剩轉為短缺711噸。

A股上市公司中，盛達資源控股銀都礦業、金山礦業、光大礦業、赤峰金都、東晟礦業、德運礦業等6家礦業子公司，白銀資源儲量近萬噸。銀泰黃金子公司玉龍礦業是目前國內礦產銀（含量銀）最大的單體礦山之一，玉龍礦業採礦權和探礦權合計保有銀金屬量7566.44噸。興業礦業子公司銀漫礦業是國內最大的單體銀礦，也是國內最大的白銀生產礦山。

免稅領域國內市場表現強勁，政策加速推進，紅利驅動或迎高增長

中辦、國辦印發的《建設高標準市場體系行動方案》提出，完善引導境外消費迴流政策。鼓勵重點城市增設一批離境退稅商店，在確保有效監管、風險可控前提下，在符合條件的離境退稅商店推廣開展“即買即退”業務。增加海南離島免稅城市和門店。

截至目前，海南離島免稅購物場所共有九個，經營主體達到五個，多元主體運營格局正在形成。海關統計資料顯示，今年元旦假期，海南省共銷售了離島免稅品66.9萬件，購物人數7.6萬人次，銷售金額5.4億元人民幣，同比分別增長200%、81%和195%，再創歷年元旦假期銷售新高。貝恩諮詢研究報告顯示，由於疫情，奢侈品市場從2009年以來首次收縮，但中國是全球唯一一個在2020年年底表現良好的地區。預計，未來幾年旅遊業的消費將轉移到以中國為首的國內市場。

A股上市公司中，海南發展近期公告擬受讓海南海控免稅品集團有限公司45%股權。海航基礎透過子公司海南海島商業管理有限公司分別持有海免海口美蘭機場免稅店有限公司49%股權、海南海航中免免稅品有限公司50%股權、天津珠免商業有限公司49%股權。中國中免全資子公司中免公司已在全國以及柬埔寨等地設立200多家免稅店。

全國首個運用這一最新技術的專案成功落地

今日中午十二點，我國首個8K電視超高畫質頻道——CCTV8K超高畫質頻道成功實驗播出。

2019年，工信部、廣電總局、總檯聯合釋出了《超高畫質影片產業發展行動計劃（2019—2022年）》，預計到2022年產業總體規模超過4萬億。2020年12月7日，國家廣電總局釋出《廣播電視技術迭代實施方案（2020-2022年）》，提出推動高標清同播向高畫質化發展，縮短同播過渡期，逐步關停標清頻道，近期主要任務包括有條件的廣播電視臺在不增加頻道數量的前提下，開播4K頻道等。華西證券認為，總檯牽頭的4K/8K超高畫質頻道建設和內容生產將對廣電行業4K/8K超高畫質直播轉播基礎設施建設進一步驅動，各省電視臺有望加速4K/8K超高畫質頻道的上線和4K/8K轉播接收及編碼裝置的採購，隨著2021年東京奧運會和2022年北京冬奧會對於超高畫質直播的推進，超高畫質行業值得關注。

A股上市公司中，數碼科技與總檯聯合推出的全新一代超高畫質影片高科技產品5G+8K揹包，已成功應用於2020年首個央視8K春晚。佳創視訊長期與廣電運營商在音影片業務相關內容、技術服務領域展開合作，公司在超高畫質節目拍攝、製作、傳輸、播放等端到端環節都具備深厚的技術儲備及內容儲備。

“華龍一號”全球首堆已具備商運條件

全球第一臺“華龍一號”核電機組福建福清核電5號機組已完成滿功率連續執行考核，投入商業執行。中核集團“華龍一號”是我國在30餘年核電科研、設計、製造、建設和執行經驗基礎上，研發設計的具有完全自主智慧財產權的三代核電技術，所有核心裝置均已實現國產，國產化率達88%。“華龍一號”每臺機組裝機容量116.1萬千瓦，每年發電近100億度。

申萬宏源劉曉寧認為，碳中和背景下，核電利用小時數人為可控、資源約束較低、選址相對靈活、發電無碳排放，有望成為火電的理想替代。上市公司中，中國核電為中核集團旗下核電運營平臺，A股唯一核電運營標的，公司在運控股裝機佔國內核電總裝機的40%，福清核電5號機組由公司控股投資；中國核建已全面掌握各系列多型號的核反應堆建造的關鍵技術，具備 AP1000、EPR、華龍一號等新一代先進壓水堆及高溫氣冷堆的建設能力。