金融界基金09月02日訊 匯泉策略優選混合型證券投資基金（簡稱：匯泉策略優選混合A，程式碼012412）08月31日淨值下跌2.95%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為0.7435元，累計淨值為0.7435元。
匯泉策略優選混合A基金成立以來收益-25.65%，今年以來收益-27.02%，近一月收益-6.09%，近一年收益-25.55%。
本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經理為梁永強，自2021年07月20日管理該基金，任職期內收益-25.95%。
曾萬平，自2022年07月27日管理該基金，任職期內收益-7.63%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有天齊鋰業（持倉比例3.67%）、雲天化（持倉比例3.10%）、貴州茅臺（持倉比例2.64%）、中航高科（持倉比例2.54%）、德方奈米（持倉比例2.52%）、中信建投（持倉比例2.49%）、寧德時代（持倉比例2.30%）、歐普康視（持倉比例2.29%）、贛鋒鋰業（持倉比例2.26%）、昊華能源（持倉比例2.22%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
年初以來，國內需求持續偏弱，一季度市場持續調整，二季度疊加國內部分地區疫情變化和海外俄烏戰爭的影響，市場風險偏好快速下降，整體市場也大幅下跌到4月底，市場除煤炭板塊之外全部大幅下跌。4月底在國內疫情及相關政策有了好轉和政府大量的刺激政策支援下，市場開始恢復性上漲，目前為止還處在這個磨底的過程中。有鑑於市場發生的劇烈變化，本基金對年初相對比較高的倉位進行了調整並保持偏保守的操作，組合的行業集中度和個股集中度也保持適度均衡，希望在控制總體風險的情況下提高組合的有效度和靈活度。
從目前中國發展所處的內外部環境來看，外部中美之間長期競爭，內部中國自身經濟發展進入中低速階段，因此存量資源的最佳化配置和效率提升將成為長期重點，這個過程中社會資源將主要向科技和創新方向傾斜，因此本基金將長期在新科技、大資料、新能源、新消費和大金融等五大方向上進行佈局，階段性根據市場情況加入其他板塊進行組合的平衡，報告期組合的配置方向主要包括新能源裝置、軍工、種業、農化及基礎化工品、新材料、消費、資源品等方向。
報告期內基金的業績表現
截至報告期末匯泉策略優選混合A基金份額淨值為0.8426元，本報告期內，該類基金份額淨值增長率為-17.29%，同期業績比較基準收益率為-6.21%；截至報告期末匯泉策略優選混合C基金份額淨值為0.8394元，本報告期內，該類基金份額淨值增長率為-17.54%，同期業績比較基準收益率為-6.21%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望下半年，儘管經歷了疫情和外部戰爭因素的影響，但中國經濟發展的長期確定性依然存在，上一輪全球資訊產業革命中國和美國都是最大的受益者，而新一輪能源產業變革中國在產業格局中也佔據了非常好的位置，這也根本上決定了未來中國資產在全球格局中持續擴大的趨勢，這是未來中國市場長期走好的基礎。從國內政策環境來看，未來地產作為刺激性手段的機率越來越小，這對於權益市場保持相對充裕流動性比較有利。目前A股總體估值相對偏低，依然處於長期底部區間，短期可能還會經歷調整，但未來上升的機率和空間更大。因此本基金將保持中性偏多一些倉位，重點放在所配置行業和個股的持續最佳化上。
疫情的反覆雖然對很多產業造成了影響，但基於微觀企業來看，過程中應對得當的企業在疫情後都獲得了更大的發展空間，這也是後續投資過程中需要重點去研究的目標。從國家政策方向、行業景氣以及估值水平這幾個角度出發，下階段本基金重點配置的方向主要包括以下幾個：（1）新能源方向，包括新能源車電池和上游材料，光伏上游材料、元件、逆變器等；（2）化工、新能源金屬、煤炭等資源品，由於長期行業低迷、環保要求，煤炭、新能源金屬、磷化工等品種的資本開支長期偏低，加之俄烏衝突激化供給短缺，資源品供給不足的問題很難在2、3年內得到緩解，這些方向可能長期保持高景氣；（3）軍工，軍工板塊相對週期性比較小，行業中優質公司在未來幾年的訂單比較確定，目前投資的價效比是比較好的；（4）消費醫藥，主要包括景氣度持續的白酒、創新藥和醫療裝置、眼科口腔等醫療服務公司；（5）券商，打造強大的資本市場是中共中央和國務院的戰略決策，券商的戰略地位是很重要的，長期空間也比較大。（點選檢視更多基金異動）