鋼鐵股掀起漲停潮 和這份環保檔案有關？

原標題：今天鋼鐵股掀起漲停潮，和這份檔案有關？

來源：上海證券報

鋼鐵板塊3月3日出現漲停潮。

截至收盤，包鋼股份、沙鋼股份、方大特鋼等鋼鐵股紛紛漲停。港股同樣出現了鋼鐵板塊領漲的現象。

而在另一邊的期貨市場上，與鋼鐵行業密切相關的黑色品種紛紛走強。

截至國內期市3月3日下午收盤，螺紋鋼收漲3.86%至4842元/噸，盤中最高觸及4924元/噸，創下了9年多新高。

熱軋卷板收漲3.46%至5026元/噸，盤中最高觸及5088元/噸，創歷史新高。焦炭、鐵礦石等大漲。

訊息面上，一份名為《唐山市3月份大氣汙染綜合治理攻堅月方案》的檔案3月2日晚間在業內流傳。檔案要求，3月10日前，關停燕山鋼鐵、唐鋼不鏽鋼、華西鋼鐵、榮信鋼鐵共7座450立方米高爐。

受該訊息影響，市場對國內鋼鐵產能將進一步縮減的預期升溫，加上3月份屬於傳統鋼鐵旺季，鋼材需求預計將大規模釋放，鋼鐵板塊出現了“期股聯動”的大漲行情。

業內人士表示，在碳達峰、碳中和的重大布局下，鋼鐵板塊將迎來新一輪供給側改革，對此官方已有明確表態，鋼鐵產能將持續壓縮；步入“十四五”時期，一大批基礎設施建設專案將加速推進，國內鋼材需求強勁。在此背景下，鋼企業績向上彈性較強，且鋼鐵板塊具有低估值、高股息等特點，其防禦性在震盪行情下更受市場青睞。

《唐山市3月份大氣汙染綜合治理攻堅月方案》要求，集中開展十項大氣汙染綜合治理攻堅行動。3月10日前，關停燕山鋼鐵、唐鋼不鏽鋼、華西鋼鐵、榮信鋼鐵共7座450立方米高爐，關停新寶泰鋼鐵全部生產裝置。採暖期結束後，關停建龍焦化、港陸焦化共5座4.3米碳化室焦爐。

檔案指出，開展排汙總量減排管控專項行動，對全市100家重點涉氣企業實行嚴格的排汙總量減排管控，對總體減排量不低於45%的企業進行調控等措施。

對此，蘭格鋼鐵研究中心副主任葛昕分析稱，今日鋼市呈現“暴力拉漲”態勢，本質上是鋼鐵重鎮唐山的環保政策執行所導致的鋼鐵產量下降預期落地。檔案要求關停的7座450立方米高爐，預計將減少鐵水產量1.15萬噸/日。

國投安信期貨黑色首席分析師曹穎認為，若按檔案要求落地執行，會導致唐山地區生鐵日產量下滑0.5萬噸左右，對鋼材市場提振較為有限。但檔案還提出3月份唐山市整體減排45%，後續要跟蹤是否會進一步限制高爐生產。

而從碳達峰、碳中和的大背景下來看，多項明確訊號指出，今年國內鋼鐵產能將進一步縮減。

工業和資訊化部部長肖亞慶在3月1日的新聞釋出會上表示，鋼鐵冶煉能力要大幅壓縮，工信部正在配合國家有關部門制定規劃。要把節能減排作為鋼鐵行業一個重要目標任務。

內蒙古自治區發改委近期就《關於確保完成“十四五”能耗雙控目標任務若干保障措施》公開徵求意見，要求嚴格落實目標責任、控制高耗能行業產能規模，從2021年起，不再審批焦炭、鋼鐵、鐵合金、電解鋁等新增產能專案。

“今年起內蒙古不再審批鋼鐵、鐵合金新增產能，日鋼、山鋼日照新承接鋼鐵產能落地暫緩等訊息的傳出，也使市場更加確信國家大幅壓縮鋼鐵冶煉能力的決心。” 葛昕表示。

值得一提的是，同往年同期的情況相比，目前鋼價漲幅相對較快，市場也難免出現“恐高”情緒。東證衍生品研究院資深分析師顧萌認為，要重視環保減排對於產量實際影響的程度，以及粗鋼產量平控目標是否會調整的風險。此外，下游需求釋放節奏和旺季初期的需求強度也值得關注，在當前市場樂觀情緒升溫、盤面利潤迅速擴張的情況下，供需面不及預期都可能觸發回撥風險。

國泰君安證券認為，碳中和是工業品未來5年至10年的重大影響因素，鋼鐵行業的碳排放佔全國總量18%，壓減粗鋼產量、調整生產結構勢在必行，預計2021年國內粗鋼產量大概率同比下降，產能不再是鋼鐵盈利之殤。需求方面，2021年在融資收緊的背景下，地產商有望保持高週轉的推盤模式，預計全年地產新開工不弱，且伴隨工業企業利潤修復及出口的拉動，製造業需求較強，全年用鋼需求將維持高位。新浪宣告：此訊息系轉載自新浪合作媒體，新浪網登載此文出於傳遞更多資訊之目的，並不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

責任編輯：張書瑗