“公募基金管理人要夯實投資管理能力，珍視社會公眾和投資者信任，加強機構聲譽管理，牢固樹立職業使命感和榮譽感，切實為投資者創造長期投資回報……開展投教宣傳活動時，應注重專業、誠信、合規，引導投資者樹立正確的理財觀念，堅持長期投資、價值投資和理性投資；嚴禁娛樂化，不得與國家相關精神、社會公序良俗相違背，各機構不得開展、參與娛樂性質的相關活動。”
3月3日，中國證券投資基金業協會重磅發聲，針對公募基金行業投教宣傳工作提出倡議，要求基金管理人發揮專業價值，審慎合規開展投教宣傳活動，同時，還要求完善公司內控管理，提升從業人員素質，嚴格履行信義義務等，為基金投教宣傳的娛樂化現象劃出監管紅線。
發揮專業價值
要求審慎合規開展投教宣傳活動
3月3日，中國證券投資基金業協會發布《關於公募基金行業投教宣傳工作的倡議》稱，為了更好的承擔行業的社會責任，推動公募基金髮揮財富管理功能，協會秉持勤勉盡責之心，互助共進之責，向公募基金管理人發出以下倡議：
一是嚴格履行信義義務，忠實於投資者最佳利益。
公募基金管理人應恪守“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化，堅持“受人之託、代人理財”的行業本質，踐行投資者利益至上的立業之本，理性專業、勤勉盡責、嚴格自律，夯實投資管理能力，珍視社會公眾和投資者信任，加強機構聲譽管理，牢固樹立職業使命感和榮譽感，切實為投資者創造長期投資回報。
二是發揮專業價值，審慎合規開展投教宣傳活動。
公募基金管理人開展投教宣傳活動時，應注重專業、誠信、合規，引導投資者樹立正確的理財觀念，堅持長期投資、價值投資和理性投資；嚴禁娛樂化，不得與國家相關精神、社會公序良俗相違背，各機構不得開展、參與娛樂性質的相關活動。
三是完善公司內控管理，培育健康的公司文化。
公募基金管理人應堅持持有人利益優先原則，加強公司內控管理，完善內控機制，從每個崗位和每項業務抓起，建立科學運營流程，提升內控管理的專業性和完備性；公司應確立正確的價值觀、利益觀，自覺地把社會責任和道德規範融入企業文化，持續強化底線教育，堅持依法合規、誠信經營，構築以信用為基礎的自律文化長城，提升全行業的社會公信力。
四是提升從業人員素質，打造“忠、專、實”的從業人員隊伍。
從業人員應貫徹以人民為中心的發展思想，堅持金融服務人民美好生活的初心和使命，一切以投資者利益為根本，誠心全力管理和守護好基金財產；應發揚工匠精神，苦練內功，努力提升專業勝任能力，審慎研判風險，以科學的理念、長期的視角驅動投資研究和投資決策，努力為投資者創造長期價值；應當敬畏法治，將守法合規意識融進血液、裝進心頭、深入骨髓，嚴守底線要求，絕不觸碰法律和行政監管紅線。
協會在發文最後表示，希望各行業機構戮力同心，攜手並進，共同塑造良好的行業形象，發揮專業價值，構建長期發展的健康生態。
事實上，在制度支援、環境培育及行業共同努力下，得益於各類投資者信任，近年來公募基金行業發展穩健、結構最佳化、活力迸發。公募基金切實發揮普惠金融功能，服務大眾理財的價值充分顯現。
資料顯示，截至2020年末，公募基金管理機構發展到146家，運作公募基金7913只，管理規模合計19.89萬億元。2005年以來，偏股型基金歷史年化收益率平均為17.04%，為投資者帶來長期穩健的投資收益，為服務實體經濟、發揮專業買方力量、改善市場結構做出積極貢獻。與此同時，公募基金行業積極開展內容豐富、形式多樣的投資者教育和宣傳工作，引導社會樹立正確的理財觀念，營造良好的金融文化氛圍。
基金公司：將聚焦投資主業
不參與娛樂化的投教宣傳活動
近日，網傳《天天向上》節目組對明星基金經理釋出節目錄制邀請，記者採訪了多家基金公司和從業人員，這些機構和人士表示，在得到綜藝節目的節目組錄製邀請時，公司就基於專業資管機構的市場定位、投資的專業化等因素考慮，拒絕了節目組的邀請。
華南一家公募市場部負責人表示，他所在的公募也曾獲得《天天向上》節目組對公司明星基金經理釋出節目錄制邀請，公司認為基金投資是專業化、嚴肅的事情，不能過於娛樂化，節目的定位於專業的資管機構的定位存在差異，公司在第一時間就拒絕了邀請。
上海證券基金評價中心總經理劉亦千認為，基金投教宣傳活動的過度娛樂化，看上去對普通基金投資者普及了基金理財的認知和理解，實際上存在很大的負面影響。
他分析，一是娛樂行為本身就是短期性和誇張性，欠缺嚴肅性的內容，可能會影響基金投資本身的專業性的和嚴肅性的形象；二是過度泛娛樂化的內容，可能會擴大基金公司和基金經理對基金短期規模的追逐，進而影響基金投資者的長期利益；第三，在合規層面上，過度娛樂化的內容可能會在基金推薦、銷售的合規上產生隱患，並誤導投資者，無法很好滿足政策的合規約束；第四，也不利於構建著眼長期的良好投資文化。
“基金行業的過度娛樂化，一般會選擇短期業績較好的基金經理，引導大量對基金缺乏深入瞭解的投資者關注短期效益，放大投資業績在特定時段表現的偶然性。部分投資者可能因此對基金收益存在不切實際的預期，不利於基金的長期投資、理性投資等正確投資理念的樹立。”劉亦千稱。
一位基金從業人士也認為，聚焦資產管理，做好基金投資，是基金經理的本職工作，基金經理沒有必要去參加綜藝節目出名，長期持續的投資業績，才是基金經理最好的品牌；而且綜藝節目與基金管理職責無關，基金公司及從業人員應該埋頭做好本職工作，紮紮實實辦好投資者的事情。
不過，該人士表示，綜藝節目是年輕人喜聞樂見的形式，基金公司未來做好投資者教育，也可以多采用投資者易於接受和理解的方式，向公眾普及基金理財知識和創新投教工作，做好產品的風險收益特徵的揭示，讓非專業的投資者更加了解基金經理這個職業，並倡導大家理性投資、價值投資和長期投資。
多位基金公司還表示，公司未來會繼續聚焦主業，做好基金投資，不會參與泛娛樂化的投教和宣傳活動。
上投摩根基金表示，公司將在專注做好投資的同時，將一如既往地堅持長期投資，倡導理性投資觀念。
某大型基金公司認為，作為資產管理機構，應該恪守受託義務，始終以持有人利益最大化作為追求目標，並運用專業知識，勤勉盡責，全力以赴維護投資者長遠利益。
上海一家基金公司也表示，公司不會參加這類娛樂化的綜藝節目，公司也將更為專注做好專業化投資，為投資者創造長期價值。
欄目主編：張武 文字編輯：程沛 題圖來源：IC photo 圖片編輯：蘇唯
來源：作者：中國基金報