目前，銀行家和投資者都樂觀地認為，在2024年新股發行加速之前，近期一系列首次公開募股(IPO)將為過去平靜的一年畫上句號。
智通財經APP獲悉，根據彙編資料顯示，9月的美國新股市場是自2022年1月市場基本停滯以來IPO融資規模最大的一個月，這讓華爾街達成了共識：儘管Arm(ARM.US)和Instacart(CART.US)在上市後的幾天裡跌跌撞撞，但它們最近的穩定給了美國乃至世界各地一直在等待機會的公司信心。
9月迄今，在美國交易所上市的公司已籌集了約72億美元，佔本月全球IPO融資總額的56%。雖然本月每10美元的融資中有近4美元來自Arm，但全球各地融資活動的增加表明，只要各大央行不加以阻擾，市場環境就有望迎來全面解凍。
Rainmaker Securities董事總經理Greg Martin表示：“如果穩定的利率環境持續下去，那麼2023年將建立一個穩固的IPO市場，大門可能會在2024年敞開。”
美國IPO市場逐漸“甦醒”
在今年最後三個月到來之際，在美國上市的公司正重新活躍起來。截至週三，2023年的融資規模達到214億美元，僅略低於上年同期，越來越多的公司計劃試水IPO市場。
這與今年早些時候的情況形成了鮮明對比，因為投資者越來越相信美聯儲加息行動接近尾聲。目前，市場波動率保持在較低水平，自3月下旬以來，VIX指數基本保持在20以下，這是銀行家尋求一個波動較小的股市為股票發行定價的關鍵水平，而基準標普500指數今年以來上漲了11%。
Truist Securities科技企業和投資銀行主管Stellar Tucker表示：“很多公司實際上想在2024年啟動IPO，但我們看到很多公司正準備上市，並密切關注市場狀況。我認為我們正在好轉，我非常期待接下來的12到18個月。”
即使條件不夠完美，一些準備上市的企業仍可能決定繼續進行IPO。花旗私人資本市場全球主管JohnCollmer表示，私營企業上一次融資的時間平均為18個月左右。
“許多公司開始達到了需要在公開市場或私人市場籌集資金的關鍵時刻，”Collmer稱。
歐洲有所回暖，但仍緩慢
今年以來，世界其他地區的IPO市場一直處於低迷狀態。彙編資料顯示，今年歐洲、中東和非洲(EMEA)的IPO融資規模僅為163億美元，這將是自2012年以來的最差水平。
不過，近期這些地區的融資活動也開始顯示出了生機。有許多公司都宣佈了IPO計劃，包括德國的Schott AG計劃透過其專業醫用玻璃器皿子公司Schott Pharma AG的IPO籌資至多8.13億歐元(合8.59億美元)。另外，據報道稱，CVC Capital Partners正準備最早於11月上市，這可能是歐洲併購行業有史以來規模最大的IPO之一。
美國銀行EMEA ECM主管James Palmer表示：“2023年永遠不會迎來新股發行的瀑布式增長，更多是由一些高質量資產主導的緩慢而漸進的市場重啟。全球IPO的短期表現不會擾亂2024年已經在進行的工作，屆時活動可能會更加廣泛。”
法國興業銀行法國、比利時和盧森堡股票資本市場聯席主管Thomas Feuerstein表示：“Arm是一次重要的考驗，在歐洲，許多交易正在順利進行。”
“我不會說有很多IPO等著進行，但很多公司現在已經準備好按下按鈕，如果環境有利，就會繼續進行IPO，”Feuerstein補充道。
中東就是當前最鮮明的例子。沙烏地阿拉伯的Lumi Rental Co.在完成10.9億沙特里亞爾(合2.91億美元)的IPO後，在週一的交易首秀中大漲30%，與此同時，石油鑽探公司ADES Holding Co.將其12億美元的IPO發行價定在區間上限。
亞洲：展望2024年
由於地緣政治緊張局勢和經濟放緩，亞太地區的銀行家或多或少已經接受了今年IPO規模降至10年來最低水平的事實。
Aequitas Research分析師Ethan Aw表示：“似乎除了即將上市的人工智慧公司外，其他行業的公司仍在努力推進上市，即使規模較小。”
有知情人士在今年5月曾表示，更大規模交易的最大希望可能是順豐控股等物流公司，該公司可能在香港上市，籌資20億至30億美元。極兔速遞最早將於下週在港上市，預計將籌資約5億美元。
阿里巴巴(BABA.US)旗下的物流子公司菜鳥週二申請在港上市，可能籌集至少10億美元。作為3月份宣佈的一項重大改革的一部分，阿里巴巴的其他五家子公司也可能在亞洲交易所上市，因此無論哪家上市，肯定都會受到密切關注。