多地監管圈定下半年重點，個貸不良資產遇轉機？
近日，多地銀保監局相繼召開了年中會議，在總結上半年工作的同時，也圈定了下半年的工作重點。
「消費金融頻道」發現，除了持續加強對小微等實體經濟的金融支援，促進經濟良性發展外，多地銀保監局還將加快不良資產處置視為下半年重點工作。
其中上海銀保監局表示，要做好重點領域風險化解。加強流動性風險管理，加大不良資產處置力度；北京銀保監局表示，要嚴厲打擊違法違規活動，加大不良資產處置力度，堅決防止資本在金融領域無序擴張；廣東銀保監局強調，要緊盯形勢變化強化全面風險管理，妥善應對不良資產反彈。
近年來，銀行業等金融機構持續加大不良資產處置力度，今年上半年處置不良資產1.41萬億元，較上年同期多處置2197億元。
但是，銀行等金融機構的個貸不良資產仍面臨很大的壓力，2021年1月，銀保監會、財政部等管理部門為創新不良資產處置手段，批准同意單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批次轉讓以試點方式在銀登中心開展，回顧這一年半的試點，個貸不良資產轉讓卻頻頻遇冷，監管的持續關注，能否讓個貸不良市場回暖？
個貸不良轉讓市場現狀
根據銀登中心資料，2022年第二季度，個貸不良資產包掛牌數量和規模均較一季度有所回落，其中首次掛牌轉讓個貸不良資產包規模僅是一季度的四分之一。在此之前，個貸不良資產交易價格已經大幅下滑。
個貸不良批轉試點業務的開展之初，一度成為地方AMC跨區域參與金融不良資產收購提供了新藍海，一時間不良資產轉讓市場非凡，當時參與的機構也十分積極，試點初期起拍價紛紛為0元，最終成交價幾乎高達50%。
但在經過2021年的嘗試後，市場逐漸趨於理性，個貸不良資產轉讓開始降溫，地方AMC參與熱情相比之前有所降低。
根據銀登中心釋出的2021年度試點報告可以看出個貸遇冷的原因。首先，底層資產中個人經營類信用貸款佔比最高，資產筆數和未償本金總額分別在批次個人業務中佔比83.83%、71.70%。
另外，貸款分類看主要集中在損失和已核銷類，兩類貸款合計佔比超過9成，加權平均逾期時間主要集中在4年及以上區間，本金回收率區間為3.46%至52.35%，平均本金回收率為12.57%，回款難度非常大。這導致了2021年轉讓平均折扣率只有4.68%，2022年第一季度更是降到了3.3%。
另外，進入2022年，流拍現象相較於去年也多次出現。
不良資產處置緊迫
目前，我國消費信貸市場保持一定的較高增長率，一方面銀行信用卡作為消費信貸市場最主力的載體，近5年的增速較快。此外，消費金融公司得益於近年來經驗的積累和政策環境的支援，未來將迎來較快地發展。
但是，基於監管趨嚴疊加疫情對經濟的負面影響，個貸不良資產處置運營壓力持續攀升。業內人士表示，銀行個貸資產質量仍有下行趨勢，尤其是個人消費貸、信用卡不良率呈上升趨勢。
從中國人民銀行釋出資料來看，截至2021年9月信用卡逾期半年未償信貸總額869.26億元，另外，根據各銀行釋出的資料，截至2021年末個人消費及經營類信用貸不良資產規模為千億元左右。
2022年二季度末，商業銀行不良貸款餘額2.95萬億元，較年初增加1069億元，不良貸款率1.67%，較年初下降0.06個百分點。
在傳統催收模式面臨合規性以及收益下滑的雙重挑戰下，面對如此龐大的個貸不良市場，亟需更多的參與主體承接。
新藍海能否突圍
個貸不良轉讓試點一度被認為是地方AMC跨區域參與金融不良資產收購的新藍海。事實上，個貸不良市場還處於初期階段，轉讓業務還未形成完整的閉環。上下游都沒有經驗，對於從業者來說仍需要一定時間的摸索。
從試點轉讓的情況來看，多數銀行仍然以試探的心態為主，大量的個貸不良資產包還未真正釋放；另一方面，大多數地方AMC的加入也並非是完全是市場化行為，一定程度上也是為了響應政策號召，多數地方AMC尚不具備規模化的催收處置能力與經驗。
隨著各地銀保監會的對不良資產的持續推進，政策支援力度有望進一步加大。監管部門多次釋放積極訊號，參與試點的機構和不良貸款範圍有望進一步擴大，市場參與程度有望進一步深化。
政策的干預，個貸不良市場迴歸理性是趨勢。而對於銀行、消費金融公司、AMC等參與者也應提前準備，進一步提升專業化水平，加強內部制度體系和人才隊伍建設。