北京時間2022年10月13日晚，達美樂（股票程式碼:DPZ）公佈了其第三季度業績。財報顯示，達美樂三季度營收同比增7.1%至10.7億美元，全球同店淨增225家，其中包括24家美國門店和201家海外門店，需求端穩定增長，整體財務情況好於預期。值得注意的是，達美樂美國門店的銷售額同比增長 2%，但海外銷售額下降 1.8%，中國作為達美樂海外市場的重要組成，近年來外賣市場規模越來越大，達美樂能否乘著這股“懶人經濟”的東風扶搖直上？中國能否成為達美樂海外銷售額的支柱增長點？
美式披薩乘上“懶人經濟”的東風
“你究竟是想一輩子賣糖水，還是希望獲得改變世界的機會？”
這是當年喬布斯為了邀請時任百事可樂總裁的約翰•斯卡利加入蘋果而說的一句話，至今仍然被許多人視為“最好的銷售廣告詞”。
然而，“賣糖水”和改變世界一定就是不可兼得嗎？達美樂給出了自己的答案。
成立於1960年的披薩公司達美樂，誕生之初便憑藉“急速外賣+供應鏈”的模式迅速在西方打下自己的一片江山。比薩作為一種快餐，便捷快速是刻在骨子裡的基因，達美樂主推的30分鐘送達,成功的讓其佔據了全美披薩快餐市場的17%。此後，達美樂不斷提升外送服務，外賣方面始終領先其他餐飲品牌一個身位。2007年，外賣還處於小廣告和電話階段時，達美樂就推出了移動端訂餐服務。2008年，達美樂推出業界第一個訂單跟蹤服務，使用者可以實時追蹤外送食物位置。2011年，達美樂上線一款名叫“Pizza Hero”的定製服務應用，顧客可以在app上自行設計披薩，模擬使用不同麵糰、醬料、芝士等原料來製作披薩。2012年，在無人機剛剛流行時，達美樂英國分公司就開始嘗試用無人機進行送餐。
與此形成對比的是，作為我國最大生活服務電商平臺的美團直至2013年才開始推出餐飲外賣服務，此後，我國的外賣需求迅速擴大，據資料顯示，截至2021年12月，我國網上外賣使用者規模人數已達到46859萬人，當達美樂外賣模式的領先和創新乘上我國外賣市場發展的“東風”，其發展潛力不可小覷，“懶人經濟”驅動外賣行業發展的同時，也給達美樂帶來“成為中國第一披薩”的良機。
但同時也要看到，降本增效是達美樂目前必須解決的問題。從三季度資料來看，雖然營收增長，但是淨利卻同比降低16.5%，盈利能力是達美樂目前必須解決的痛點。
“繞不開”的必勝客
提起比薩，有一個品牌是永遠繞不開的，那就是必勝客。作為達美樂的“老對手”，必勝客先於達美樂6年進入中國市場，一開始定位“高檔、精緻”到後來的“28元自助沙拉”，必勝客的先發優勢和一系列本土化舉措被證明是成功的。資料顯示，截至2021年底，達美樂僅有468家直營門店，其中約57％的門店位於北京、上海，截至2021年底，寧波的門店數僅為一家，而必勝客已有超2000家門店。
門店數量的差異也造成了品牌知名度的差距，對消費者而言，達美樂比薩的品牌知名度一直不及必勝客。許多二三線城市的消費者甚至不知道達美樂這個品牌，提起比薩總是習慣性的選擇必勝客。品牌價值對於企業股價來說舉足輕重，達美樂三季度財報釋出後，二級市場迅速反應，股價漲超10%，但較年初仍有差距。自2004年在美國上市以來,達美樂創造了股價十年翻20倍的神話,淨利潤增長高達367.6%。長期來看，想獲得資本認可需要有足夠的市場份額和高溢價的品牌價值，而品牌影響力和門店覆蓋面並非一朝一夕就可以完成趕超，似乎無論怎麼看，達美樂想趕上必勝客還有很長的路要走，但情況正在發生變化。
2022年7月，有記者臥底發現位於北京的兩家必勝客門店均存在篡改食材標籤、長期不換烹炸油的亂象。後廚現場更是觸目驚心：10天才更換烹炸油；煮熟的米飯和麵條在3天后，仍被端上餐桌。7月20日，當地市場監管局先後對兩家門店進行依法立案查處。7月21日，北京各區的市場監管所對轄區的必勝客門店進行檢查，執法人員行政約談了北京必勝客總部。
與此同時，達美樂的口味和服務正在受到越來越多的人關注，小紅書、抖音、知乎等各類社群和自媒體的興起，使得達美樂正在讓越來越多人的知道。社交媒體上開始出現越來越多類似“我感覺達美樂做得更用心，必勝客的披薩有很強的“公式感”，就是往上撒食材，僅此而已，但達美樂有種食材間搭配和諧的感覺。”“每次吃達美樂都感覺很好，比必勝客口味豐富。”的貼子，達美樂開始出現在聚光燈下。
小米科技CEO雷軍認為“藉助網際網路能提高效率，讓物美價廉成為可能。”網際網路為達美樂實現對必勝客的彎道超車提供了一條捷徑，“專注、口碑、極致、快”的小米“七字訣”或許也適用於達美樂。
“IT公司”達美樂未來可期
“達美樂其實是一個IT公司，只是正好在賣披薩而已。”一直以來，達美樂都對外宣傳自己是一家IT公司，從人員架構上來看，該公司總部的800名員工中，大約有一半是資料專家或軟體工程師，進行軟體和資料方面的工作。從可以“掃描你的胃部，讓達美樂告訴你，“它”想吃的披薩”的app“Tummy Translator”,到專屬的送披薩車“DXP”、自動送披薩機器人等，頻頻讓顧客驚喜的“比薩黑科技”得益於龐大的工程師團隊。
我國美食文化深厚，每個中國人在吃這件事上都有著自己的獨有審美。為了儘可能照顧多的客戶群，提升比薩的口味，達美樂持續更新推出兼具全球及我國本土特色的創新選單，包括經典美式、亞洲主題、中國風味和西式披薩等多個系列。據不完全統計，達美樂中國自2018年起至今已推出超過100種新菜式，例如為中國人口味“量身定製”的金沙鹹蛋黃嫩雞披薩、照燒風味牛肉土豆披薩等。意麵、焗飯、配菜、甜點、飲料和湯類等方面也是不斷推陳出新。
達美樂的比薩品質也考慮了諸多消費場景，例如對於消費者點了比薩但是當下吃不完，需要冷藏的情況，達美樂在原材料和製作過程中也做出了相應的改進。有消費者在社交媒體上表示：“達美樂披薩是少數微波爐加熱後不會變硬的，適合冷藏。”
中國披薩市場當前的滲透率仍然較低，未來的潛力巨大，而且近兩年居家程度加深，許多人的餐飲習慣也從堂食向外賣轉變。據統計，2020年中國每百萬人僅有9.8家披薩門店，而同期日本和韓國分別為28.4家和28.9家。在我國城鎮化程序逐漸加速、外賣服務愈發普及、披薩接受度穩步提高的背景下，達美樂憑藉高效外送、豐富口味、黑科技營銷等長處，有著長遠的發展潛力。
近兩年許多全球化餐飲連鎖企業都步履維艱，有些品牌甚至一度掀起“關店潮”，達美樂三季度財報中勝過預期的營收增長表現和全球增家的225家門店都透露出達美樂正在被越來越多的消費者所認可，“IT公司”達美樂未來可期。
作者：好藍不靈
來源：美股研究社