裕太微IPO：股權轉讓價差24倍，實控人親屬獲利1.2億元

  樂居財經 蘭蘭 10月31日，裕太微電子股份有限公司（以下簡稱“裕太微”）釋出首次公開發行股票並在科創板上市招股說明書（註冊稿），擬在科創板IPO上市。

  招股書顯示，裕太微成立於2017年，專注於高速有線通訊晶片的研發、設計和銷售。其產品應用範圍涵蓋資訊通訊、汽車電子、消費電子、監控裝置、工業控制等眾多市場領域，目前已有商規級、工規級、車規級等不同效能等級，以及百兆、千兆等不同傳輸速率和不同埠數量的產品組合可供銷售。

  裕太微前身裕太有限設立於2017年1月25日，系由史清、歐陽宇飛、曹李瀅及劉雄共同投資設立的有限責任公司。裕太有限設立時註冊資本為500萬元。裕太有限設立時名稱為“蘇州裕太車通電子科技有限公司”，後於2020年6月10日更名為“蘇州裕太微電子有限公司”。

  截至招股說明書籤署日，裕太微無控股股東，實際控制人為歐陽宇飛和史清。史清直接持有993.08萬股股份，佔發行人股份總數的16.55%；歐陽宇飛直接持有發行人734.54萬股股份，佔發行人股份總數的12.24%；歐陽宇飛系瑞啟通普通合夥人，瑞啟通持有發行人810.91萬股股份，佔發行人股份總數的13.52%，因此歐陽宇飛合計控制發行人25.7576%股份。

  截至招股說明書籤署日，歐陽宇飛及史清直接持股及透過瑞啟通合計控制裕太微2538.54萬股股份，佔發行人本次發行上市前股份總數的42.31%。

  截至本招股說明書籤署日，中移基金持有發行人132萬股股份，佔總股本的2.2%；海望基金持有發行人60萬股股份，佔總股本的1%；小米基金持有發行人60萬股股份，佔總股本的1%；匯川技術持有發行人57.48萬股股份，佔總股本的0.9580%。

  報告期內，裕太微進行了8次股權轉讓及3次增資。其中，裕太微實控人先低價將股權轉讓給親屬，接著親屬高價將股權轉出，股權轉讓價格相差24倍，實控人親屬獲利1.15億元。

  2021年4月8日，史清和歐陽宇飛分別與塔羅思簽訂了《股權轉讓協議》，史清將其持有的15.56萬元註冊資本（佔公司註冊資本的2.00%）以237.86萬元的對價轉讓給塔羅思，歐陽宇飛將其持有的15.56萬元註冊資本（佔公司註冊資本的2.00%）以237.86萬元的對價轉讓給塔羅思，轉讓價格均為15.28元/註冊資本，塔羅思系史清和歐陽宇飛近親屬持有的合夥企業。  

  2021年4月23日，塔羅思分別與高創創投、諾瓦星雲、天創和鑫和喬貝京宸簽訂了《股權轉讓協議》，塔羅思將其持有的7.78萬元註冊資本（佔公司註冊資本的1%）以3,000萬元的對價轉讓給高創創投，將其持有的7.78萬元註冊資本（佔公司註冊資本的1.00%）以3,000萬元的對價轉讓給諾瓦星雲，將其持有的7.78萬元註冊資本（佔公司註冊資本的1.00%）以3,000萬元的對價轉讓給天創和鑫，將其持有的7.78萬元註冊資本（佔公司註冊資本的1.00%）以3,000萬元的對價轉讓給喬貝京宸，轉讓價格均為385.54元/註冊資本。

  業績方面，2019年-2021年以及2022年上半年，裕太微營業收入分別為132.62萬元、1295.08萬元、2.54億元、1.92億元歸屬於母公司普通股股東的淨利潤分別為-2748.99萬元、-4037.71萬元、-46.25萬元、1532.17萬元；扣除非經常性損益後歸屬於母公司普通股股東的淨利潤分別為-3,035.92萬元、-4,419.36萬元、-937.06萬元及965.28萬元。截至2021年12月31日，公司尚未盈利且存在累計未彌補虧損。

文章來源:樂居財經