記者 |郭淨淨
2月10日，華友鈷業(603799.SH)釋出非公開發行A股股票發行情況報告書，確定本次發行價格84元/股，實際募集資金總額60.18億元；本次募集資金將計劃投資於年產4.5萬噸鎳金屬量高冰鎳專案，以及年產5萬噸高鎳型動力電池用三元前驅體材料等專案。
其中，市場最關注的是華友鈷業此次募集資金投資的前兩個專案。華安證券近期研報指出，在全球新能源行業的快速發展以及鈷供需結構的改善雙重利好的背景佈局下，公司積極佈局鋰電材料產業鏈，“建議持續關注公司募集投專案4.5鎳金屬量高冰鎳專案和年產5初始高鎳型動力電池用三元前驅體材料專案進展”。
介面新聞記者從此前華友鈷業披露資訊獲悉，根據專案有關的可行性研究報告，年產4.5萬噸鎳金屬量高冰鎳專案內部收益率為18.80%（所得稅後），預計投資回收期（所得稅後，含建設期）為6.78年；專案建設在印度尼西亞緯達貝工業園（IWIP）內，建設內容包括4臺乾燥窯、4臺焙燒迴轉窯、4臺礦熱電爐、4臺P-S轉爐及配套設施，配套建設250MW燃煤電廠。該專案由公司和青山集團共同投資開發，實施主體為公司持股70%的華科鎳業印尼有限公司，青山集團旗下公司持股30%。
而年產5萬噸高鎳型動力電池用三元前驅體材料專案的建設地址在浙江衢州。根據專案有關的可行性研究報告，該專案內部收益率為17.5%（所得稅後），預計投資回收期（所得稅後，含建設期）為6.36年。同時，該專案將新建年產5萬噸高鎳型動力電池用三元前驅體材料生產線，及相關的生產廠房、倉庫、罐區、環保車間、變電站、消防泵房/消防水池、事故應急池等。
華友鈷業稱，本次發行完成後，公司總資產與淨資產均將增加，可有效降低公司資產負債率和財務成本，提高公司財務的抗風險能力；同時，隨著募投專案的建成，公司盈利能力進一步得到提高，發展潛力也會隨之增強。
該公司坦言，本次發行完成後，由於募集資金投資專案需要一定的建設期，短期內公司淨資產收益率將會受到一定影響，但“從中長期來看，隨著專案陸續產生效益，公司收入和利潤水平將逐步上升，公司的盈利能力及盈利穩定性將不斷增強”。
值得一提的是，A股上市公司億緯鋰能(300014.SZ)及其控股股東西藏億緯控股有限公司（簡稱“億緯控股”）分別認購華友鈷業357.14萬股、1785.7142萬股，認購價款總額合計約18億元。此次增持後億緯鋰能及控股股東合計持有華友鈷業發行後總股本的1.76%。其中，億緯鋰能控股股東億緯控股躋身華友鈷業前十大股東之列。
此外，中歐基金以9.36億元認購華友鈷業1114.28萬股發行股份；易方達基金以5.45億元認購了華友鈷業648.80萬股發行股份；加上國泰基金、興證全球基金、廣發基金、新華基金、上投摩根基金等，共有7家基金公司參與此次華友鈷業此次定增。
與此同時，泰康人壽保險、太平洋財產保險、太平洋人壽保險等險資也認購了華友鈷業此次發行的股份；而中國銀河證券、國泰君安證券等券商也出現在股東名單上。
截至2021年1月26日，華友鈷業此次非公開發行共向155個特定物件送達認購邀請檔案，具體包括髮行人前20名股東（未剔除重複機構）、基金公司48家、證券公司26家、保險公司11家、其他投資者50家。
此前一天（2021年2月9日）上交所釋出關於對華友鈷業及有關責任人予以監管關注的決定，決定對華友鈷業及時任財務總監全昌勝，時任董事會秘書李瑞予以監管關注。介面新聞記者瞭解到，2020年12月30日，華友鈷業及相關人員已經被證監會要求“責令改正”。
上交所指出，經查明，華友鈷業在資訊披露、規範運作方面，有關責任人在職責履行方面存在如下違規動作：
一是存貨跌價準備計提不準確，費用存在跨期確認。根據華友鈷業2018年與2019年年度報告，該公司2018年、2019年分別計提存貨跌價準備68,359.01萬元、14,300.66萬元。上交所指出，華友鈷業公司計提存貨跌價準備時，未區分不同合同與規格存貨價格差異，對於同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，未能分別確定其可變現淨值，並與其對應的成本進行比較，造成2018年、2019年存貨跌價準備計提不準確，未能反映不同規格存貨價格波動的真實情況；此外，公司將2019年發生的飛機使用費跨期確認為2020年費用，導致2019年少確認費用293.88萬元。
其次，華友鈷業的關聯方資金往來披露不完整。上交所查明：2019年至2020年6月，華友鈷業的第一大股東浙江華友控股集團有限公司向公司出借資金合計14筆，其中2019年度發生10筆，合計金額21.11億元；2020年1-6月發生4筆，合計金額13.50億元。上交所發現，公司在2019年年報、2020年半年報中僅披露了2019年12月31日、2020年6月30日兩個時點的拆借資金餘額，未逐筆披露發生額，導致2019年年報和2020年半年報中關聯方資金往來的資訊披露不完整。
三是未及時披露收到政府補助事項。2020年4月9日，華友鈷業稱，2020年1月1日至公告日，公司累計收到與收益相關的政府補助金額為2259.61萬元，佔公司上一年度經審計後淨利潤的18.90%。另經核實，公司已於2020年3月30日（年報披露日後兩個交易日）全部收到上述政府補助款項，累計金額已超過上一年度經審計後淨利潤的10%，達到資訊披露標準，公司應及時對外披露；但公司直至2020年4月9日才履行資訊披露義務，相關資訊披露不及時。
此前華友鈷業釋出業績預告稱，公司2020年實現歸母淨利潤約10.77億元-12.68億元，2019年這一數字為1.2億元。
2月10日收盤，華友鈷業股價跌1.87%，報98.13元/股。當天，華友鈷業在互動平臺表示，公司的原料供應暫未受到南非疫情影響；“公司將密切關注疫情變化，做好風險管控。鈷金屬價格上漲對公司業績會有積極影響”。
介面新聞記者瞭解到，新能源汽車產銷持續放量，拉動上游鈷等資源需求。興業證券近期研報認為，雖然鈷價從2020年13.9美元/磅低點回升到20.78美元/磅，但仍處於歷史價格低位區間，2021年將是新一輪鈷價上行起點。