不棄微末,才能臻於化境;不捨寸功,才能積流成海，投資也是如此。
亞里士多德曾經說過：“我們每一個人都是由自己一再重複的行為所鑄造的。因而優秀不是一種行為，而是一種習慣。”
對於理財而言，最好的習慣就是長期投資。
在諸多投資方式中，基金定投作為長期投資的方式，因分批進場，分散風險、攤薄成本等固有屬性，頗得小白投資者的青睞。
同時，基金定投也同樣得到了一些老基民的另眼相看。
“小白”理財可以從何入手？
在全民理財潮下，定投基金或是投資小白可考慮的方式。
當前的市場時有波動，且各個板塊風格輪動較快，投資難度加大。在此背景下，定投基金成為投資者眼中的心頭好，尤其是初級投資者。
那麼什麼是定投基金呢？
“定”的是金額和時間
小時候，“媽媽幫你先保管”的壓歲錢，每年春節都存三千元到“兒童理財賬戶”，到上大學時一次性取出，是一種“定期定額”方式的金融理財。
結婚後，“老婆幫你先保管”的工資，每月發薪都拿出五千元存到“家庭理財賬戶”，到買房時一次性取出，也是一種“定期定額”方式的金融理財。
“投”的是基金標的
你可以定期定額投入資金到某隻或某幾隻基金產品中，該基金可以是股票型基金、混合型基金或FOF等各種型別的基金。
顧名思義，基金定投就是每隔固定時間，把特定的金額投入某隻或某幾隻基金的投資理財方式。
從定投屬性來看，適合理財“小白”。巴菲特也曾多次說過：“對於個人投資者，最好的投資方式就是指數基金定投。透過定期投資指數基金，一個什麼都不懂的業餘投資者，竟然能夠戰勝大部分專業投資者。”
定投到底有哪些優點呢？
首先是定期投入、積少成多。
對於一些職場新人、投資小白來說，在投資中或是不敢冒進，或是囊中羞澀，都可以選擇定投作為初體驗。
定投金額小、門檻低，甚至可以選擇每個月只投資幾杯奶茶錢或幾頓火鍋錢。一方面可以解決“錢包太薄”的問題，另一方面也可以讓你在定投過程中感受資本市場脈搏，學習投資知識、積攢投資經驗。
我們以滬深300指數為例進行模擬，假如在過去十年期間（2012/1/1-2021/12/31）按月定投，資料如下：
注：定投指數選取：滬深300指數（000300.SH）。資料來源：Wind、中證指數有限公司官網。模擬區間及定投方法：2012/1/1-2021/12/31，假設按月定投，定投扣款日為每個自然月第一個交易日，總定投120月，不考慮申購贖回費用、收益分配方式選擇紅利再投資。模擬區間內的模擬複合年平均收益率為4.32%。定投模擬區間累計收益率計算公式為：R=(F-A)/A，其中R為區間收益率，F為定投終值，A為投入額；定投模擬複合年平均收益率計算公式為：i=[(1+R)^(1/n)-1]*100%，其中i為模擬複合年平均收益率，R為區間收益率，n為年數。以上測算僅為對滬深300指數過往定投收益率進行模擬的示例，不作為收益保證或者投資建議，不預示未來表現，也不作為投資建議或投資收益保證。基金有風險，投資需謹慎。
可以看出，由於門檻低，再加上投資者長期分批投入，買到了足夠多的籌碼，等牛市一來這些籌碼的價格或能獲得可觀的增長。
其次是弱化擇時，平攤成本。
或許每個投資者都做過“低買高賣”的“股神”夢，但在投資實踐中想要精準擇時幾乎是天方夜譚。
不過，定投為解決這個難題提供了一條較好的路徑。有別於一次性投資，定投用定期分批買入的投資策略應對高度不確定性的市場，將持倉成本逐漸平滑為這一段時間的平均成本，降低了擇時的煩惱。
相對於“梭哈”式的一次性大額投資，迅速捲入跌宕起伏的市場浪潮；定投的“小步穩行”，對於還在迷霧中摸索的小白來說，投資持有體驗也許會更好。
最後是延遲滿足，培養理財習慣。
每週一杯奶茶，喝完就只剩下卡路里；不如延遲滿足，這筆奶茶錢轉化成定投資金，培養良好的理財習慣。
還有一些“月光族”為了遏制衝動性消費，直接將定投日設定在發工資第二天，趕在“剁手”前做好理財，也是種藉助定投培養理財習慣的好方法。
定投基金適宜人群廣
需要注意的是，上面所提到的三大特點不僅適用於初級投資者，還適用於各個階段的投資者。
去年釋出的一份《公募基金投資者定投洞察報告》給定投使用者做了個畫像，並揭示了一個有趣的現象：開戶一年以內的新基民中定投人數佔比相對較高，反映出基金小白更愛定投，喜歡從簡單便捷、容易上手的定投入手開始投資基金；而開戶2-5年、有了一定投資經驗的投資者定投佔比最低，似乎更多傾向於自己判斷市場、主動進行投資操作；但是隨著對市場認知更加深入和投資理念更加成熟，開戶5年以上老基民兜兜轉轉,又回到了原地,，選擇定投的比例又有所回升。
圖：不同開戶時長使用者中的定投人數佔比
資料來源：《公募基金投資者定投洞察報告》，華夏基金，中國基金報
為什麼老基民會選擇定投呢？定投還有哪些特點或優勢使其獲得老基民的青睞？
一是老基民在經歷市場牛熊更替後，更加意識到了，定投的紀律性可幫我們克服人性的貪婪和恐懼、減少情緒的干擾和追漲殺跌的風險。
二是股市的短期波動難以預測，有人打比方說，要在市場中準確地踩點入市，比徒手接住空中的飛刀還難。更多老基民明白了這一點，所以不去糾結何時是買入的最佳時機，而是透過定投在一個較長時間維度裡分批分次買入，以平攤成本、平滑波動，相當於在縱向維度上平滑、分散了風險。
三是儘管市場波動會帶來風險，但也正是“波動”給定投創造了獲利的機會。所以，有時候小夥伴會驚訝地問：市場明明沒漲啊，定投是怎麼賺到錢的？
舉個例子，第一個月定投300元，基金淨值是1元，買入了300份；第二個月淨值上漲到1.5元，定投300元買入200份；第三個月淨值下跌到0.5元，定投300元買入600份；第四個月淨值回到1元，定投300元買入300份。
圖：舉例示意的價格波動趨勢圖
經上述圖可知，四個月透過四次定投總共投入1200元（300+300+300+300=1200元），獲得了1400份基金份額（300+200+600+300=1400份），最後贖回可得1400元。相比在第一個月一次性投入1200元，最後贖回只得1200元，定投可多得200元的收益。當然，市場的真實波動幅度可能沒有例子中那麼劇烈，但是透過這個簡化的示例，小夥伴們可大致瞭解基金定投如何在波動中獲利。
相比起一次性投資，定投分次持續的投入，使得在市場上比較低迷的時候，能以更低的價格獲取更多的份額，無形中攤薄了成本，當市場回升以後，自然能賺取更多收益。
總結一下，定投其實是一種“老少皆宜”的基金投資方式，它的主要特點和好處是：門檻低且易上手；同時自動扣款，是懶人理財的優選之一；此外，還不用過多關注市場，定時分次買入，平攤成本；最後，能減少情緒干擾，避免追漲殺跌。可以說，定投就是“漲時賺收益、跌時賺份額”，有助於緩解焦慮、堅定信心。
講到這兒，相信你對定投也有了一定的認知，定投是一個不斷積累的過程，就像一場馬拉松，貴在堅持。