文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【導讀】汽車概念分化，無人駕駛繼續走強，總龍頭北汽藍谷繼續領漲。昨日標的亞太股份一字板漲停，長安汽車漲停板回落。碳中和概念老龍頭順控發展捲土重來有二波預期，醫美題材再度活躍，長江健康漲停。今日標的選擇碳中和概念順控發展和有色金屬加稀土概念章源鎢業。
順控發展(003039.SZ)
順控發展(003039.SZ):多主力現身龍虎榜，買一是機構的席位買入3680萬元，買四是知名遊資的席位買入2718萬元，當日淨買入2673萬元，該股盤中劇烈震盪換手漲停，如果再度漲停則有望開啟二波行情。
基本面分析：題材是次新+水處理+環保+碳中和概念。公司自成立以來專注於自來水製售業務，並在供水區域內提供配套的供排水管網工程服務。為擴充套件業務範圍、公司依法取得了垃圾焚燒發電專案的特許經營權，新增了垃圾焚燒發電業務收入。業務涵蓋自來水供應、固廢處理、市政工程、環境檢測與環保諮詢等多個領域。
把握水務行業的發展機遇,繼續把供水主業做精做強。一、專注深耕順德本地市場,進一步擴大供水規模,提高供水質量,最佳化管網布局,提升經營效益;透過收購兼併等多種方式逐步拓展周邊或更廣泛區域的水務市場,實現規模化、品牌化經營。二、積極拓展生活垃圾焚燒發電、汙水處理等環保產業,打造城市綜合環境服務體系,把握城鄉綜合環境治理市場發展的有利局面,結合政府及民生需求,進一步發揮自身技術及管理優勢,提高公司綜合服務能力。三、穩步將業務向水務、垃圾焚燒發電業務的上下游延伸,不斷完善產業佈局,提升公司影響力和知名度,成為國內一流的城市環境綜合服務提供商。基於發展戰略,公司未來業績增長點來源於現有業務經營效率的提升以及新業務的開拓和發展。
公司未來盈利增長點主要是兩個方面: 一、鞏固現有專案建設運營,深耕區域服務。公司將持續做好順德區域內現有專案的建設,並透過技術更新完善現有經營管理模式,進一步提高自來水水質和供水能力。大力推廣實施智慧水務,努力增強水務管理資訊化程度,透過建立資訊化管理系統來提升經營和管理效率。根據順德區域內未來幾年自來水用水量增長情況,公司提前做好水廠擴建和管網布局規劃,保持必要的舊管網改造投入,實現區域管網互聯互通,透過基礎投入和管理提升,逐步形成優質優價的良性迴圈。公司將集中精力提升垃圾焚燒發電專案運營管理水平,把其打造成為區域垃圾處理示範專案及新的利潤增長來源。二、積極進行市場拓展,提升公司核心競爭力。在供水業務拓展方面,公司將在水務行業所積累的技術、運營和管理經驗,在生活小區積極開展二次供水業務,積極推進順德東部新城等區域的優質水供水業務,延伸公司的供水業務鏈。後續將利用上市形成的直接融資平臺優勢,透過收購、兼併、BOT等方式,穩步拓展順德周邊城市的供水業務,逐步擴大公司規模。在環保業務拓展方面,積極參與到佛山乃至珠三角、華南地區的生活垃圾焚燒發電專案的投資及運營。透過從以上方面加強新業務的開拓,並持續提升經營效率和管理水平,相信在資本市場的助力下,公司發展前景將會越來越好。
招股書顯示，公司2020年度經審閱的營業收入為12.34億元，同比增長4.05%;歸母淨利潤為2.68億元，同比變動13.68%;扣非歸母淨利潤為2.62億元，同比變動15.57%。公司表示，營業收入增長的原因為當期垃圾焚燒發電專案運營效率有所提高，整體專案運營收入有所增長;歸母淨利潤增長的主要原因為，公司當期垃圾焚燒發電專案運營效率以及盈利能力有所提升。
章源鎢業(002378.SZ)
章源鎢業(002378.SZ):受多家遊資青睞，買五是知名遊資方新俠的席位買入2156萬元。當日淨買入1.28億元，該股今日漲停突破到了箱頂位置，上方壓力不大，預計有溢價。
基本面分析：題材是有色金屬+稀土概念。公司是鎢產業鏈最完整廠商之一，擁有5座採礦權礦山、5個探礦權礦區、5個鎢冶煉及精深加工廠,鎢粉及碳化鎢粉前二名供應商、硬質合金前四名供應商。具備年產仲鎢酸銨10000噸、鎢粉8000噸、碳化鎢粉6000噸、硬質合金1500噸、噴塗粉300噸的生產能力。
公司冶煉環節研發了新型單晶仲鎢酸銨，進一步提高生產效率;制粉環節，公司開發了新型藍色氧化鎢，用於生產高壓坯強度鎢粉;深加工環節，公司開發了多種不同牌號的合金及噴塗粉新品，進一步豐富了公司產品型別，擴寬了應用領域。公司參與國家標準4項和行業標準1項;公司“硫化礦浮選中礦多位調控技術”專案獲江西省科技進步三等獎，公司“精密刀具研發設計工業設計中心”被認定為“省級工業設計技術中心”。贛州澳克泰進一步加快新產品研發與設計程序，全年完成新產品設計415款。贛州澳克泰自主開發的“高效長壽命XN系列銑削刀具”榮獲第四屆江西省工業設計大賽(產品組裝備製造類)優秀獎;“高階鈦基及鎳基合金切削刀具”榮獲2019年中國先進技術轉化應用大賽(產業化類)優勝獎;“AFM45-XN07/XN09面銑刀”榮獲首屆切削刀具創新產品“金鋒獎”。
看點：一，業績扭虧,1月30日公司公告：預計年報業績：淨利潤3500萬元至5250萬元，增長幅度為1.12倍至1.18倍，同比扭虧為盈。2，漲價預期，2021年2月上半月長單報價:黑鎢精礦、白鎢精礦較1月下半月報價上調3000元/標噸，仲鎢酸銨上調4000元/噸。江西鎢業2021年2月份國標一級黑鎢精礦報價9.3萬元/標噸，環比1月份上調5000元/噸。目前，限電和檢修等因素導致鎢供應偏緊，而下游需求旺盛，部分企業備貨訂單排到了4、5月份，生產動力充足。公司訂單排到2個月後。3，2020年10月11日晚間釋出了2020年限制性股票激勵計劃草案，計劃擬授予的限制性股票數量為850萬股，計劃授予的限制性股票的授予價格(含預留授予)為2.35元/股，解除限售條件為2020年扭虧為盈，2021年和2022年淨利潤分別不低於5000萬元、8000萬元。4，全球經濟將迎來複蘇，海外需求有望恢復，拉動鎢價上漲。
二，據媒體4月7日報道稱，隨著環保察組下沉，贛州稀土企業停產範圍進一步擴大。目前龍南地區大部分分離廠已經停產或減產，剩餘部分企業亦將在4月10日停產。即日起，按照一月停產期限計算，減產企業按照50%開工率降幅，僅目前已知企業範圍內因贛州環保察所影響的產量，不完全統計折算氧化鐠釹至少在1200噸以上。對於稀土的行業基本面而言，供給端方面，工信部發布2021年第一批稀土總量控制指標，較2020年增長18000噸REO，折氧化鐠釹約3200噸左右，不改行業景氣趨勢;而需求端，以新能源汽車、變頻家電、風電等為主的綠色經濟領域持續高增長，帶動氧化鐠釹供不應求，價格持續上行。
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