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金鷹醫療健康產業股票A淨值下跌1.68% 請保持關注

由 万俟傲白 釋出於 財經

  金融界基金04月27日訊 金鷹醫療健康產業股票型證券投資基金(簡稱:金鷹醫療健康產業股票A,程式碼004040)公佈最新淨值,下跌1.68%。本基金單位淨值為1.4846元,累計淨值為1.4846元。

  金鷹醫療健康產業股票型證券投資基金成立於2018-04-13,業績比較基準為“中證醫藥衛生指數*80.00% 中債-總指數*20.00% 滬深300指數*40.00% 中證全債指數*60.00%”。本基金成立以來收益48.46%,今年以來收益23.07%,近一月收益14.08%,近一年收益33.41%,近三年收益--。近一年,本基金排名同類(70/720),成立以來,本基金排名同類(203/882)。

  金融界基金定投排行資料顯示,近一年定投該基金的收益為26.66%,近兩年定投該基金的收益為41.04%,近三年定投該基金的收益為--,近五年定投該基金的收益為--。(點此檢視定投排行)

  基金經理為韓廣哲,自2019年10月30日管理該基金,任職期內收益20.04%。

  最新定期報告顯示,該基金前十大重倉股為普利製藥(持倉比例7.16% )、康泰生物(持倉比例6.62% )、長春高新(持倉比例6.46% )、歐普康視(持倉比例6.16% )、健友股份(持倉比例6.16% )、愛爾眼科(持倉比例5.91% )、興齊眼藥(持倉比例5.84% )、健帆生物(持倉比例5.80% )、恆瑞醫藥(持倉比例5.42% )、邁瑞醫療(持倉比例5.42% ),合計佔資金總資產的比例為60.95%,整體持股集中度(高)。

  最新報告期的上一報告期內,該基金前十大重倉股為長春高新(持倉比例7.24% )、恆瑞醫藥(持倉比例6.73% )、藥明康德(持倉比例6.73% )、歐普康視(持倉比例5.48% )、健友股份(持倉比例5.45% )、康泰生物(持倉比例5.04% )、健帆生物(持倉比例4.97% )、通策醫療(持倉比例4.69% )、邁瑞醫療(持倉比例4.63% )、艾德生物(持倉比例4.62% ),合計佔資金總資產的比例為55.58%,整體持股集中度(高)。

  報告期內基金投資策略和運作分析

  ?2020年一季度,黑天鵝事件頻發,新冠肺炎疫情爆發、原油價格暴跌、美股歷經十年慢牛轉而急速下跌,這些都打破了世界經濟與主要股票市場的原有預期。面對新冠肺炎疫情,中國政府和人民眾志成城,透過一系列防治措施初步有效的控制了本土疫情。但是,隨著疫情在世界各地擴散以及各國在疫情防控節奏、醫療條件上參差不齊,導致疫情可能難以在短期內徹底有效控制,防止疫情復發與外部輸入是各國短期內共同面對的問題。

  新冠肺炎疫情猶如按下了暫停鍵,對全球經濟與供應鏈產生了實質衝擊,歐美經濟可能出現階段性衰退。疫情持續越久,總供給與總需求的收縮程度越大,各國都難以獨善其身。

  A股市場表現來看,各主要指數在春節後首個交易日出現大幅調整,對疫情的恐慌情緒得到了集中宣洩,隨後展開了凌厲的反彈。在新冠肺炎疫情全球擴散、石油價格暴跌、美股大幅調整情況下,A股指數衝高回落,外圍資金持續流出,滬深主要成分指數中僅創業板指於一季度錄得小幅上漲。醫藥指數整體取得上漲,細分行業方面看,創新藥、醫療消費服務受到疫情衝擊表現一般,醫療器械、生物藥、原料藥等板塊則受益於新冠肺炎醫療需求而表現較好。

  配置上,本基金堅持自下而上選股思路,強調對細分行業景氣度的緊密跟蹤,對醫藥政策進行充分評估,重點關注創新藥、生物藥與醫療服務、醫療器械、製劑與原料藥等細分行業,精選競爭優勢明顯的核心品種。

  報告期內基金的業績表現

  截至本報告期末,本基金A類份額淨值為1.3516元,本報告期份額淨值增長率為12.05%,同期業績比較基準增長率為6.11%。C類基金份額淨值為1.4163元,本報告期份額淨值增長率11.92%,同期業績比較基準增長率為6.11%。

  管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

  ?短期看,各國新冠肺炎疫情防控情況存在不確定性。外圍方面,全球供應鏈在新冠肺炎疫情影響下受到衝擊,全球化發展的紅利能否存續,取決於各國政府的政治智慧與精誠協作。中長期看,新冠肺炎疫情終會過去,如同歷史上的其他黑天鵝危機一樣。內部方面,中國具有相對廣大的內需基本盤,政府也在貨幣、財政政策方面採取積極措施,整體流動性較為寬鬆,隨著疫情情況穩定,預計將會有一系列有效刺激生產生活的具體政策進一步落地,進而穩定國內就業與經濟發展。A股市場有望企穩並演繹結構性行情,滬深300指數與部分權重龍頭品種的估值水平在橫向、縱向比較中也具有一定吸引力,權益資產的中長期價效比在提升。

  本基金認為醫藥醫療產業中長期景氣度無虞,新冠肺炎疫情對醫藥創新、醫療器械等相關產業提供了新的機遇,將重點關注醫藥創新、創新研發服務、醫療消費等細分行業發展方向,精選相關領域管理優秀、產品競爭力強、集中度領先的核心優勢品種,努力為基金持有人創造良好回報。