隨著三季度結束，證券公司行業處罰的最新情況也隨之出爐。從三季度來看，中國證監會及各地證監局、上交所、深交所等監管部門累計對40家券商下發84張罰單。若拉長時間看，年初至今共有82家券商遭監管處罰，監管累計開出251張罰單，直指券商各項業務的違規情況，其中，中信證券、麥高證券（原網信證券）分別以11張、10張罰單成為領罰最多的券商。此外，投行、研報仍為監管關注的重點領域，相關罰單合計已超百張。年初至今還有多張罰單劍指券商網路安全問題。在業內人士看來，市場合規要求提升、監管趨嚴的背景下，券商需注重行業規範，提升網路安全意識，滿足行業合規性要求。
82家券商遭罰
三季度以來，券商行業強監管態勢延續。據公開資料不完全統計，中國證監會及各地證監局、上交所、深交所等監管部門累計對40家券商下發84張罰單。
具體來看，光大證券、中信證券均憑藉6張罰單成為三季度收到罰單最多的券商。今年8月，因存在員工協助客戶出借證券賬戶為他人融資提供中介和便利，向客戶違規承諾承擔損失等多項違規，廣東證監局對光大證券雲浮新興荔園路證券營業部、光大證券廣東分公司以及公司原負責人和員工出具罰單，至此，光大證券一日內已收6張罰單。同樣收到6張罰單的中信證券則因網路安全事件、在重大資產重組任財務顧問過程中存在多項違規而多次遭到監管處罰。
除上述2家券商外，今年三季度，國融證券、浙商證券、天風證券、第一創業證券、國信證券也各收到4張罰單，華鑫證券、中銀國際證券、中國銀河則各領3張罰單。
拉長時間來看，年初以來券商行業罰單更是屢見不鮮。截至10月9日，年初至今共有82家券商領251張罰單。其中，中信證券以11張罰單成為年初至今領罰最多的券商。麥高證券則因涉及債券交易業務重大風險等多項違規，連收遼寧證監局10張罰單，暫居行業第二。此外，方正證券、國融證券、光大證券等4家券商年初至今收罰單數量均達8張。含上述情況在內，已有13家券商自年初以來罰單多於5張（含），違規事項包含投行保代、經紀業務違規及公司個人違規等。
產業經濟資深研究人士王劍輝表示，上述資料反映了兩方面情況。一方面，近幾年來監管對於證券公司行業監管力度不斷加大。另一方面，年初至今市場行情較波動，各家機構在經營活動過程中以拓展業務為主，可能在合規風控管理上有所鬆懈，同樣成為罰單頻現的原因。
針對前述部分受罰情況較多的券商，北京商報記者就整改最新動態及罰單對公司的影響等情況進行採訪，但截至發稿均未收到回覆。
王劍輝指出，屢收罰單可能對券商評級存在影響，券商評級下調則可能影響券商的證券投資者保護基金計提比例，進而在一定程度上減少當期利潤，同時也可能對品牌、業務拓展產生不利影響。若罰單涉及相關業務暫停整改，則對券商展業影響更大。
投行、研報罰單合計超百張
細分類別方面，研報違規仍為券商踩雷“重災區”。年初至今，研報業務罰單總計53張，其中，浙商證券罰單最多，達4張。8月25日，浙江證監局指出，浙商證券釋出證券研究報告業務存在對證券分析師服務客戶、公開發表言論等方面的內控管理有效性不足等問題。公司、參與制作人員及2名署名分析師均被監管追責。同時，國融證券、國盛證券、太平洋證券等7家券商在研報方面的罰單數量也達到3張。此外，5月25日，因存在研報業務內控機制不健全、個別調研未履行事先審批程式等問題，西部證券及公司6名責任人均被監管出具警示函。
在中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平看來，券商研報對券商部分業務板塊有重要影響，在服務投資者、引導投資者決策方面也有重要作用。透過對該領域的嚴監管，可督促券商分析師利用科學的方法做出判斷，提升投研質量，從而提升券商的服務能力。
“重拳”指向研報違規的同時，投行業務也依舊是監管的關注重點。資料顯示，年初以來，共有59張罰單直指券商投行業務，前述提及的中信證券年初以來收到的11張罰單中， 5張均指向投行業務。同期，華泰聯合證券、中德證券則分別收到4張罰單。
9月8日，中國證監會更一連發出多張投行領域罰單，涉及中天國富證券、國信證券、華西證券、西部證券、華創證券、中德證券6家券商。從違規內容看，上述券商主要問題包括未勤勉盡責履行相關職責；撤否專案內控意見未回覆或未落實；保薦工作報告未完整披露核心意見，且部分投行專案聘請第三方未嚴格履行合規審查等問題。
此外，年內另有7張罰單問責券商網路安全問題，涉及東方財富證券、華寶證券以及中信證券。其中，中信證券因6月19日集中交易系統出現異常，先後遭深圳證監局、上交所、深交所處罰，相關罰單已達4張，3位相關負責人也被出具警示函。
財經評論員郭施亮評價稱，在市場合規性要求提升、監管趨嚴的背景下，更加考驗券商的綜合實力與風控水平，券商需要注重各項業務的規範。此外，年初以來有關網路安全方面的罰單頻現，也提示券商需要加強基礎設施維護，提升網路安全意識，以滿足行業合規性的要求。
王劍輝也表示，投行業務較為複雜，過程中涉及到各個方面，需要券商中介機構壓實各方面責任，以避免違規並遭到處罰。網路安全問題則更多涉及交易系統穩定性、資料來源可靠性等，這要求券商加大系統投入及維護、擴充容量、提升抵禦潛在衝擊及壓力的能力。長期來看，券商需要找到提升合規性與開展業務的平衡，以合規為重，才能有長遠、健康的發展。
北京商報記者 劉宇陽 郝彥