楠木軒

浙商基金向偉離職,卸任9只基金,7只任職回報為負

由 希學英 釋出於 財經

文/劉振濤

浙商基金的智慧權益投資部總經理向偉離職了!

6月9日晚間,浙商基金髮布公告稱,公司基金經理向偉因個人原因離職,卸任掉他管理的全部基金,並且在中國基金業協會辦理了登出手續。

資料顯示,向偉2017年7月加入浙商基金,於2019年9月開始擔任基金經理,累計任職3年多時間,離職前還擔任公司智慧權益投資部總經理。

向偉離職前共計管理9只基金(多種份額合併計算),屬於市場上“一拖多”型別的基金經理。向偉管理浙商智慧行業優選混合3年又255天,取得過43.80%的任職回報。

然而,除了浙商智慧行業優選混合、浙商中證500增強2只基金外,向偉管理的其他7只基金都業績平平,其中有7只基金任職回報都是負收益。

7只管理回報負收益的基中,浙商智選領航三年持有混合、浙商創業板指數增強、浙商智選先鋒一年持有混合3只基金的任職回報虧損超過了20%,持有這三隻基金的基民虧損較大。

以浙商智選領航三年持有混合為例,該基金成立於2021年1月13日,距今成立2年多時間,基金成立時募集金額為6.5億元。由於基金設有三年的持有期,基民投資者在買入後,持有三年才可以贖回,目前成立時買入的基民投資者還不能贖回基金份額。

截至2023年一季度末,浙商智選領航三年持有混合基金的淨資產規模為5.51億元,比2021年基金成立時減少了1億元。基金一季報顯示,2023年一季度末,基金的總份額為6.66億份,與基金成立時的總份額相比,增加了1600多萬份。

基金份額增長而基金淨資產卻縮水的情況,是基金淨值下跌,業績虧損導致的。

據天天基金網資料顯示,浙商智選領航三年持有混合2022年全年淨值跌幅超過25%,2023年以來淨值跌幅7.58%,基金自成立以來淨值跌幅超過24%。

基金淨值大幅下跌業績虧損背後,與基金經理向偉的投資選擇以及“一拖多”有關。

我們觀察發現,向偉管理的9只基金種類較多,既有混合偏股型的權益類基金,也有混合偏債的“固收+”基金,還有指數型權益類基金。

基金經理在“一拖多”的情況下,並且還管理多種型別的基金,管理精力分散,時間有限,很難精細化管理,很可能導致管理的基金業績下滑。

從向偉的投資上來看,偏向於均衡風格,以2023年一季度為例,浙商智選領航三年持有混合前十大持倉中,有兆易創新、納芯微等半導體晶片個股,也有春秋航空等航空運輸個股,還有珀萊雅、顧家家居等消費個股。

雖然向偉投資上偏於均衡,但是他選擇的個股中也有跌幅比較大的。比如,納芯微2023年以來,股價累計跌幅已達26%;春秋航空股價累計跌幅超過12%;帝奧微股價累計跌幅超過13%等。

受到持倉個股股價下跌影響,基金淨值業績也隨之大幅下跌。

值得注意的是,隨之向偉離職,浙商基金的“債強股弱”的特點愈加明顯。

資料顯示,浙商基金成立於2010年10月21日,距今成立12年多時間。截至2023年一季度末,浙商基金公募管理規模為564.19億元。

其中,債券型基金規模達285.56億元,佔比超過50%,股票基金規模僅19.31億元,混合型基金規模為122.59億元。

2022年1月13日,浙商基金的6年老將,智慧投資部總經理查曉磊卸任了全部10只基金,離開了浙商基金,他卸任的大部分基金交由向偉管理。而如今,向偉也選擇了離職。

查曉磊、向偉離職後,浙商基金基金經理情況如何?Wind資料顯示,截至2023年一季度末,浙商基金旗下共計有基金經理15名,從業平均年限為2.07年。而公募行業基金經理數量平均值為21.21名,平均年限為4.24年,浙商基金遠不足行業平均。

浙商基金的15名基金經理中,有7位基金經理目前管理者權益類基金(股票型和混合偏股型)。其中,只有管理4年以上的賈騰目前長期業績比較好,最佳任職回報達100.57%,其他有5名基金經理的最佳任職回報是負的,白玉擔任基金經理1年又333天,最佳任職回報是-14.64%。

目前,公募行業馬太效應顯著,資源基本都在向頭部公司集中,作為中小基金公司,特別是存在偏科現象,“債強股弱”的浙商基金,能否在後面提升權益類規模和權益類產品業績呢?我們將保持關注!