萬達電影遭問詢：是否存在調節利潤、是否存在流動性緊張？

來源： 鳳凰網奇點商業

5月11日下午，深交所釋出《關於對萬達電影股份有限公司2019年年報的問詢函》。要求說明計提減值、存貨、銷售費用下降、償債風險、長期待攤費用等7個問題，並要求於5月18日作出回應。

2019年度報告顯示，萬達電影收入154億元，同比下降5.23%。歸母淨利潤-47.29億元，同比減少324.87%，歸母淨利下降較多主要原因為2019年計提了資產減值準備共59.09億元，扣除該影響，公司歸母淨利潤為11.41億元，同比下滑45.7%，下降幅度符合預期。

深交所要求，請按照《會計監管風險提示第8號——商譽減值》，補充披露上述商譽所在資產組或資產組組合的具體內容，以及商譽減值測試的過程與方法，包括但不限於可收回金額的確定方法、重要假設及其合理理由、關鍵引數（如預計未來現金流量現值時的預測期營業收入、成本、增長率、穩定期增長率、利潤率、折現率、預測期等）及其確定依據等資訊；並進一步說明公司在2019報告期末集中計提大額商譽減值準備是否合理，是否存在前期應減值未減值的情形。

2019年萬達影視業績未達承諾。2018-2020年萬達影視承諾淨利潤分別不低於7.62/8.8/10.7億元，同比增長28%/16%/22%。但2019年萬達影視主投、主控影片數量較少、體量較低且部分影片票房不及預期；受遊戲行業政策調整影響，部分遊戲產品上線延遲，因此19年萬達影視僅實現淨利潤3.01億元，完成業績承諾的34%。

深交所要求，根據《關於計提資產減值準備的公告》，你公司稱併購影城觀影人次、票房收入等出現下滑，全年經營業績未能達到預期，且較上年下降幅度較大。請你公司說明上述表述不一致的原因，是否存在虛假陳述。

此外，深交所就“未計提存貨減值準備”“銷售費用下降”等事項問詢，並要求萬達電影就上述事項做出書面說明，在2020年5月18日前將有關說明材料報送深交所中小板公司管理部並對外披露，同時抄報北京證監局上市公司監管處。

原文如下：

1、報告期內，你公司實現營業收入154.35億元，比上年下降5.23%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為-48.47億元，主要系公司計提資產減值準備59.09億元，其中計提商譽減值55.75億元。公司分別對併購影城業務、廣告業務和時光網資產組計提商譽減值23.40億元、12.42億元、19.93億元。請你公司說明：

（1）本次計提商譽減值準備採用收益法預計未來現金流量現值，依據為資產組的可收回金額低於其賬面價值。請按照《會計監管風險提示第8號——商譽減值》的要求，補充披露上述商譽所在資產組或資產組組合的具體內容，以及商譽減值測試的過程與方法，包括但不限於可收回金額的確定方法、重要假設及其合理理由、關鍵引數（如預計未來現金流量現值時的預測期營業收入、成本、增長率、穩定期增長率、利潤率、折現率、預測期等）及其確定依據等資訊；並進一步說明公司在2019報告期末集中計提大額商譽減值準備是否合理，是否存在前期應減值未減值的情形。、

（2）年報顯示，公司全年實現票房98.6億元，同比增長3.06%，觀影人次2.3億，同比增長1.57%。根據《關於計提資產減值準備的公告》，你公司稱併購影城觀影人次、票房收入等出現下滑，全年經營業績未能達到預期，且較上年下降幅度較大。請你公司說明上述表述不一致的原因，是否存在虛假陳述。

（3）併購影城業務、廣告業務和時光網資產組計提商譽減值金額分別佔其商譽賬面價值83.18%，100%，90.78%。請你公司結合上述資產組的併購時點、併購時的估值、業績承諾完成情況、導致資產可回收金額產生重大變化的關鍵引數的計算過程等因素說明上述資產組計提商譽減值金額及時點的合理性，是否存在調節利潤的情形。

（4）年報顯示，公司將商譽分攤至相關被投資單位，以相關被投資單位為資產組進行商譽減值測試。其中境外影院業務商譽為34.18億元，遊戲發行及相關業務商譽為23.07億元，電影製作發行及相關業務商譽為9.85億元，電視劇製作發行及相關業務商譽為6.18億元，報告期內公司未對上述四個資產組計提商譽減值準備。請公司結合上述資產組報告期內營收利潤情況，未來盈利預測以及關鍵預測引數等因素說明未計提商譽減值準備的原因及合理性。請年審會計師核查並發表意見。

（5）請年審會計師說明針對商譽減值執行的審計程式與獲取的審計證據，並就公司商譽減值準備計提時點是否恰當，金額是否充分、謹慎，前期會計處理是否存在重大會計差錯等發表意見。

2、報告期末，存貨餘額為21.54億元，較上年增長72%，其中庫存商品餘額為10.18億元，生產成本9.91億元。報告期內你公司未計提存貨減值準備。

請你公司補充說明報告期記憶體貨增長的具體原因，是否與公司營業收入增長匹配，庫存商品及在產品中影視作品的主要內容、完成或預計完成時間、發行或上映的進展情況、投資金額等，計提存貨跌價準備具體計算過程及合理性。請會計師就公司未計提存貨跌價準備的合理性進行核查並發表意見。

3、根據年報，你公司預付款項為12.18億元，較上年增加43%，主要原因為新增參投影視專案和預付影城裝置採購款增加。

請你公司補充披露上述新增影視專案的具體名稱、投資金額、合作方及合作方式、拍攝進度、預計發行或上映檔期等，以及影城裝置採購的主要產品名稱、金額、採購方等，並結合報告期內相關影城的經營情況、計提資產減值情況說明上述採購的合理性。

4、報告期內，你公司銷售費用為9.70億元，較上年下降18.90%，主要是由於印刷製作、廣告促銷費和清潔、保安費下降幅度較大。

請結合公司報告期營業收入、營業成本、費用管理等因素說明公司銷售費用下降的原因及合理性。

5、報告期末，你公司貨幣資金為24.63億元，短期借款為34.55億元，一年內到期的非流動負債餘額為10.88億元，請說明公司是否存在流動性緊張，日常經營是否受影響，並結合公司的資本結構、負債規模、現金流狀況及日常營運資金安排等分析你公司的償債及付息能力，並說明應對償債風險的措施。

6、年報顯示，公司子公司互愛互動（北京）科技有限公司（以下簡稱“互愛互動”）全年取得新版號4款，新發行遊戲5款，較往年有所減少。請你公司補充披露：

（1）報告期內互愛互動主要遊戲的詳細資訊，包括主要遊戲的名稱、所屬遊戲型別、運營模式、收費方式，報告期內主要遊戲收入及其佔互愛互動收入的比例。

（2）報告期內主要遊戲投入的推廣營銷費用情況，佔互愛互動收入總額的比例。

（3）你公司主要遊戲的預計生命週期，並結合相關遊戲的發行及運營情況，未來發行計劃等，補充披露互愛互動是否對相關遊戲存在重大依賴。

（4）報告期內互愛互動主要遊戲產品收入確認時點及收入確認是否符合《企業會計準則》相關規定。

7、報告期末，你公司計提長期待攤費用減值準備2.78億元，其中併購影城計提1.67億元，自建影城計提1.11億元。長期待攤費用主要核算影城裝修費。請你公司說明計提長期待攤費用減值準備的原因，具體計算過程及計提時點的合理性。請年審會計師核查並發表意見。

請你公司就上述事項做出書面說明，並在2020年5月18日前將有關說明材料報送我部並對外披露，同時抄報北京證監局上市公司監管處。

特此函告

中小板公司管理部

2020年5月11日