凱利泰2019年增收不增利，股東違規剛收監管函，擬定增募資近11億引入淡馬錫高瓴資本為戰投

5月12日晚間，凱利泰釋出了一份非公開發行股票預案，預案中最吸引眼球的莫非淡馬錫、高瓴資本兩大戰投的名字。

擬向淡馬錫、高瓴資本定增融資近11億

凱利泰5月12日晚間釋出非公開發行股票預案。公司擬非公開發行股票募集總額不超過10.96億元，扣除發行費用後將全額用於補充公司流動資金及歸還銀行借款。

凱利泰本次非公開發行股票數量不超過5850萬股，其中，淡馬錫富敦投資擬認購3750萬股 、高瓴資本擬認購2100萬股 ，發行價格為18.73元/股。

淡馬錫擬透過現金方式認購本次非公開發行的部分股份；高瓴資本擬以其管理的中國價值基金透過現金方式認購本次非公開發行的部分股份。

公司表示，在全球醫療器械行業持續增長、國內醫療衛生體制改革不斷深化的背景下，公司已經進入加快創新研發和全球化發展的新階段，需要與具有行業戰略眼光、全球化視野和充足資金實力的投資者合作，共同推進企業的發展戰略實施。因此，公司計劃透過本次非公開發行引入戰略投資者，在雙方合作共贏的原則下，持續推動公司的長期、穩定發展。

公司表示，本次非公開發行前，淡馬錫富敦投資、高瓴資本與上市公司之間不存在關聯交易；本次非公開發行完成後，按照本次非公開發行股份的上限計算，淡馬錫富敦投資、高瓴資本持有的股份均未佔公司總股本 5%以上。根據《深圳證券交易所創業板股票上市規則》的規定，公司本次非公開發行不構成關聯交易。

凱利泰2019年增收不增利明顯

2020年4月23日，凱利泰釋出2019年報，報告期內公司實現營業收入12.22億元，同比增長31.30%；淨利潤3.02億元，同比下降34.64%，由資料看出，公司增收不增利現象明顯。

據瞭解，報告期內，本公司銷售費用同比增長32.09%，本年度銷售費用佔營業收入的比例為21.04%，較上年度銷售費用佔收入比例增長0.13%。銷售費用增長主要系隨著銷售規模擴大，合併範圍增加，公司繼續加強營銷網路建設，加大市場推廣力度，導致市場相關費用相應增加。

公司稱主要繫上年末處置子公司易生科技產生較多的處置收益，導致2018年度公司的非經常性損益對淨利潤的影響金額為31,692.20萬元，而本報告期內非常性損益對淨利潤影響約為2,300.00萬元，而本報告期內非常性損益對淨利潤影響約為2,300.00萬元，扣除非經常性損益的影響後，預計本年度較上年度增長約在80%-110%

股東違規剛收監管函

值得一提的是，定增公佈前，5月10日凱利泰剛公告收到監管函，根據公司3月31日披露的《簡式權益變動報告書》，自2012年6月13日至2020年3月31日，公司股東Ultra Tempo Limited持有凱利泰股份比例由12.76%下降至5%，變動幅度達到7.76%。

這其中，以協議轉讓、證券交易系統主動減持4.94%，因凱利泰實施發行股份及之分現金購買資產、股權激勵計劃被動稀釋2.82%，Ultra Tempo Limited持股比例累積變動達到5%時，未能按規定停止賣出凱利泰並履行公告義務，在履行報告和資訊披露義務前也未停止賣出凱利泰股票，違法創業板股票上市相關規則。

資料顯示，凱利泰主要從事骨科植入物的研發、生產及銷售工作，是椎體成形微創手術產品的主要提供商。一季報資料顯示，公司2020年1-3月實現營業收入2.26億元，同比下降21.82%，醫療器械服務行業已披露一季報個股的平均營業收入增長率為14.48%；歸屬於上市公司股東的淨利潤5036.20萬元，同比下降30.79%，公司每股收益為0.07元。