智通財經APP訊，ESR(01821)釋出公告，該公司、ARA及賣方(ARA Cayman、 SMBC、New Horizon, Ivanhoe Cambridge、Athena Logistics 及 Alexandrite Gem)已於2021年8月4日就該集團與ARA集團的建議業務合併訂立收購協議。透過ARA與新公司根據收購協議及合併實施協議項下的條款和條件進行合併，從而實現該集團與ARA集團的建議合併。
公告稱，待售股份為指定的轉讓賣方持有的18.997億股ARA待售股份。新公司將在切實可行的情況下於收購協議日期後儘快於百慕達註冊成立的有限責任公司，其將為該公司的全資附屬公司。
據悉，ARA集團是亞太地區最大的房地產資產管理公司，截至2021年6月30日，ARA集團及其聯絡人所管理的總資產達950億美元，並擁有發展最快的新經濟房地產平臺。
ARA為公共及私募投資基金進行集資、管理及提供意見，該等基金投資於各種傳統房地產資產私募房地產信貸及基礎設施，並且透過其附屬公司Logos投資於“新經濟”房地產資產，包括物流及資料中心。ARA營運一個著重於亞太地區全球平臺，涵蓋中國大陸、印度、日本、澳洲及紐西蘭、韓國、中國香港特別行政區及新加坡等主要市場。交易完成時，ARA將持有Logos的86.4%股權。
董事會相信，建議交易將提升股東價值，並表明該公司將繼續實施其於2019年在聯交所上市時宣佈的策略。建議交易亦為該公司提供機會，可在領先新經濟房地產平臺的驅動下，於地域、投資戰略及風險/回報方面擴充套件其基金管理平臺。
進行建議交易的主要理由及裨益如下：創立亞太地區最大的房地產及房地資產管理公司，併成為全球第三大上市房地資產管理公司;藉助亞太地區領先的物流及資料中心平臺，在新經濟房地產業再創佳績;有利於從蓄勢待發的亞太地區房地產金融化受惠，預期其將代表超過2萬億美元的機會;主要以永久及核心資本提升來自基金管理分部的貢獻，從而加強公司實力;輕資產軌跡上升，實現所有上市房地產管理公司中最快的資產管理規模增長;在戰略股東基礎的支援下凝聚最優秀的管理團隊;加強在亞太地區房地產業對環境、社會及企業管治的深度承諾。
受限於現金代價調整，51.92億美元的總代價將以下述方式清償：;現金5.19億美元;;以每股股份27港元的價格(代價股份價格)發行12.34億股代價股份，合42.86億美元;及發行1.11億份代價VLN(將按代價股份價格轉換)，合3.87億美元。代價股份價格較聯交所最後交易日收市價每股股份27.7港元相比，折讓約2.5%。
假設並無行使現金代價調整且代價 VLN 全數轉換，代價股份及轉換股份將佔公告日期現有已發行股份總數約 43.97%，及佔配發及發行代價股份、SMBC 認購股份及轉換股份後經擴大已發行股份總數約 30.02%。