金融界基金05月01日訊 銀華中證內地資源主題指數分級證券投資基金（簡稱：銀華資源，程式碼161819）公佈最新淨值，上漲2.00%。本基金單位淨值為0.765元，累計淨值為0.542元。
銀華中證內地資源主題指數分級證券投資基金成立於2011-12-08，業績比較基準為“中證內地資源主題指數*95.00% 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益-48.92%，今年以來收益-14.93%，近一月收益1.32%，近一年收益-14.83%，近三年收益-23.04%。近一年，本基金排名同類（716/725），成立以來，本基金排名同類（863/877）。
金融界基金定投排行資料顯示，近一年定投該基金的收益為-9.78%，近兩年定投該基金的收益為-12.94%，近三年定投該基金的收益為-19.30%，近五年定投該基金的收益為-21.54%。（點此檢視定投排行）
基金經理為馬君，自2012年09月04日管理該基金，任職期內收益-40.78%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為中國石化（持倉比例7.72% ）、中國神華（持倉比例6.97% ）、紫金礦業（持倉比例6.61% ）、中國石油（持倉比例5.84% ）、山東黃金（持倉比例4.65% ）、贛鋒鋰業（持倉比例4.01% ）、陝西煤業（持倉比例3.90% ）、洛陽鉬業（持倉比例3.19% ）、北方稀土（持倉比例2.55% ）、格林美（持倉比例2.51% ），合計佔資金總資產的比例為47.95%，整體持股集中度（中）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為中國石化（持倉比例7.63% ）、紫金礦業（持倉比例7.05% ）、中國神華（持倉比例6.72% ）、中國石油（持倉比例6.33% ）、陝西煤業（持倉比例4.02% ）、山東黃金（持倉比例3.79% ）、洛陽鉬業（持倉比例3.44% ）、天齊鋰業（持倉比例3.00% ）、贛鋒鋰業（持倉比例2.97% ）、華友鈷業（持倉比例2.85% ），合計佔資金總資產的比例為47.80%，整體持股集中度（中）。
報告期內基金投資策略和運作分析
在報告期內，我們積極改進自行開發的量化投資管理系統，採用系統管理和人工管理相結合的方式處理基金日常運作中所碰到的申購贖回處理、結構配比校驗、風險最佳化等一系列事件。儘管報告期間本基金多次發生大額申購贖回，我們仍將跟蹤誤差控制在合理水平。
2020年1季度A股在新冠疫情的影響下市場出現了較大幅度的震盪，春節前市場橫盤小幅震盪，春節過後市場出現恐慌性下跌，但隨著國內疫情得到控制A股又開始了持續接近一個月的連續上漲，後續境外疫情爆發，市場受到外圍市場流動性衝擊再度大幅下跌。2020年1季度滬深300指數下跌10.02%，中證內地資源指數下跌16.07%，大幅跑輸大盤。行業方面，表現相對較好的是農林牧漁、醫藥、計算機、通訊、建材、國防軍工、電力裝置及新能源、商貿零售、食品飲料行業。
展望2020年2季度，基本金屬方面，由於原油價格下跌，基本金屬存在補跌可能。目前，行業庫存被動累積，整體庫存水平處於近年來高位，PMI斷崖下跌，但是我們也看到專項債提前，市場對於總額度預期提升，所以國內的需求我們是看平的；相比之下，海外的情況不是很樂觀，預計二季度可能是商品會有V型走勢，可以關注回撥後的行業投資機會。貴金屬方面，短期疫情、石油影響金價，市場交易通縮預期，可能出現一定回撥；但是中長期來看，全球央行進入寬鬆週期，美債長期收益率持續下降，市場對於未來經濟內生增長的擔憂，金價有望突破前期高點。稀土及小金屬方面，政策驅動性較強，整體來看稀土磁材板塊近期由於監管重視，不排除會有調控政策出臺；對於整體行業來說，預計會有行業的整合改善，集中度提升，但是需要經歷行業產能出清，以及價格下跌，目前來說估值仍處於高位，可關注新能源汽車產業鏈上游，確定性較強的贛鋒鋰業。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末本基金份額淨值為0.759元；本報告期基金份額淨值增長率為-15.57%，業績比較基準收益率為-15.27%。報告期內，本基金日均跟蹤誤差控制在0.35%之內，年化跟蹤誤差控制在4%之內。