今天和大家聊聊市場、機器人。文中所提個股，並非推薦，僅為學習交流。股市有風險，投資需謹慎。
01 市場
市場窄幅震盪，上證指數在15個點波動玩了一天，創業板也是如此。指數震盪，但短線情緒延續強勢，短線連板晉級個股增多，抱團賽道依舊是輪番強勢。
雖然現階段連板情緒有所修復，但還是沒有機構抱團那麼瘋狂。極致的機構抱團非常明顯，從前兩天跌不動且有抵抗的汽車零部件和光伏的元件開始，資金繞來繞去還是拉這些結構籌碼最穩定，且未來有增量空間的方向。把兩市成交排名前30一拉，幾乎一半以上是光伏裝置和汽車零部件相關的票。
這裡注意，整車的地位從長安巨量跌停之後，整車方向的抱團就有所鬆散，反而是延申到增量的一體化壓鑄上。
另外再結合存量市場特徵，資金更青睞中小票，大票彈性弱一些，幾乎就能定位到哪幾個極致抱團的個股了。
操作上，不確定大勢的前提下，大家對這類成長賽道的抱團靈活一些，支撐位置敢要，急拉敢出，就那麼簡單。另外。指數有調整的需要，只是說得控制好倉位，把握主動性，要是這類抱團開始跌了不少，指數基本都跌到支撐位置差不多等反彈了。
除了抱團成長賽道，題材方面，都是在往有增量的方向靠攏。昨天講得比較獨立的培育鑽石，今日資金迴流的動力電池回收，天奇股份和格林美都收復前日陰線。另外，機器人作為上一週期為數不多且具有持續性的題材，今日有擺脫新能源的束縛，獨立走成主線的意思，繼續跟蹤。
這是由我們研究院整理的市場行業置信度，裡面的成長屬性居多的基本都在第一象限，也就是右上角的方向。比如我信，市場也信的汽車零部件細分，光伏裡的細分，無論是在一季度還是在中報都是強預期到強實現。
又比如說市場分歧比較大的豬肉板塊，關鍵分歧在於豬價到底能漲到多少，能否超越非洲豬瘟的巔峰價格。表現在二級市場博弈激烈，但長期的2301生豬期貨價格價格卻下不來。這也是當下該板塊強預期，但卻是弱實現的原因。
大家結合著對比一下自己手中持有的個股情況。
除了牛哥經常提到的幾個存在困境反轉的方向，如果僅是資金做補漲的板塊往往要注意持續性，要不然節奏上可能是相反，大家儘量往主流方向或是說近親方向靠，把握節奏。
02 機器人
最近幾個交易日，機器人概念有獨立於新能源車自個走強的跡象，幾個機構抱團明顯的三花智控、綠的諧波和雙環傳動，還有前面特地提到的受益於機器人增量的永磁材料中科三環，今日都是強勢上漲。
特斯拉的機器人原型機將會在9月30日的特斯拉AI日出現，而現在市場已經在挖掘國內的機器人供應環節。最明顯的是，訊息刺激帶動下，機構近一個月對自動化裝置板塊開始做集中調研。一般來說，機構集中調研的方向往往是可能存在出現機會的方向，調研之後必然會出現相關的研報，增加市場的曝光度。
人形機器人為實現人一樣的靈活度，關節數量將大幅增長，從而對減速器用量將明顯上升。
目前來看，減速器是機器人三大核心零部件之一，成本佔比30％以上。工業機器人中主要應用RV和諧波，人形機器人可能應用RV、諧波和行星減速等多種。相較於其他工業機器人核心零部件環節，減速器在機器人成本中佔比較高，且減速器主要由第三方廠商生產。
國內減速器廠商在產能和成本上都有比較大的優勢，在人形機器人方面，有希望獲得更大市場份額。
從產能方面說，國內工業製造能力現在在世界上是首屈一指的，按照國內廠商擴產節奏，能更快滿足減速器持續擴張需求。哈默納科和納博特斯克均為日企，RV減速器難度最高，國內剛剛開始國產替代，主要有雙環傳動和中大力德，而諧波有多家國產廠商可以國產替代。
從成本端來說，人形機器人對硬體成本更為敏感，特斯拉人形機器人的售價預計在17萬人民幣左右，若硬體供應商為國內，則可大幅降低機器人硬體成本。減速器加上電機國內供應鏈單臺價值量能達到現有價格40％左右，遠低於國外的60％。考慮到人形機器人還需配備視覺裝置、晶片等其他部件，同時還需預留一定盈利空間，因此減速器份額有望向國產廠商傾斜。
有機構測算，特斯拉人型機器人預計2023年初開放預定，2023年底開始交付。特斯拉內部的交付量目標是23年10萬臺、24年50萬臺、25年100萬臺。單價2.5萬美元/臺這價值量媲美新能源汽車。
目前國內還沒切入供應鏈，正在考察驗證的過程，預計要2023下半年會確定，當下幾乎都是預期炒作。
當時天風給出的四個維度，繼續可以關注：
1、傳統機器臂產業鏈，綠的諧波、雙環傳動、匯川技術長期維度受益於FA機器人以及服務機器人。
2、特斯拉汽車產業鏈：三花智控、拓普集團供應邏輯較為清晰。
3、以碳纖維為代表的新材料的應用，做到充分減重。
4、有類似特斯拉人工智慧技術路徑標的柏楚電子，億嘉和等。
本文源自格隆匯財經熱點