張坤、葛蘭、朱少醒……隱形重倉股曝光

　　基金“隱形重倉股”不像前十大重倉股那麼出名，但它們往往能夠反映基金經理最新的選股思路和策略，因此備受市場資金關注。

　　近期，上市公司中報披露迎來了最後的衝刺階段，一大批“頂流”基金經理的隱形重倉股也密集曝光。總體來看，各個領域內的細分賽道龍頭成為了基金經理關注的重點方向。

　　張坤“抄底”愛爾眼科

　　8月24日晚間，愛爾眼科公佈了2022年中報，公司上半年實現營業收入約81.07億元，同比增加10.34%；歸母淨利潤約12.91億元，同比增加15.73%。

　　根據前十大流通股股東名單，公司在第二季度獲得了多隻基金加倉，其中就包括張坤管理的易方達藍籌精選。

　　第二季度，張坤管理的易方達藍籌精選新晉成為愛爾眼科的前十大流通股東，持倉2700.01萬股，持股市值達12.09億元。值得一提的是，張坤曾在2020年大舉買入愛爾眼科，彼時持倉3200萬股。但是隨著2021年公司股價下跌，張坤選擇了“清倉式減持”，2021年底僅持有愛爾眼科20萬股。

　　除了張坤之外，愛爾眼科的前十大流通股東還出現了中歐基金經理葛蘭、華寶基金經理胡潔以及廣發基金經理吳興武的身影。值得一提的是，愛爾眼科已是中歐醫療健康的第一大重倉股，持倉市值達71.87億元。

　　葛蘭持續加倉醫藥股

　　千億“頂流”葛蘭的持倉動態也是市場關注的焦點。除了愛爾眼科之外，葛蘭還在關注創新藥、醫療器械、中藥以及醫藥細分領域行業的龍頭。

　　8月24日晚，採納股份釋出的2022中報顯示，葛蘭管理的中歐醫療健康在第二季度新晉成為公司前十大流通股東，二季度末持有87.09萬股，持股市值0.64億元。

　　資料顯示，採納股份從成立之初的獸用器械領域，逐步拓展到醫用器械及實驗室耗材板塊，產能規模逐步完善，已成為穿刺注射器械領先企業。

　　此外，葛蘭在第二季度還增持了華潤三九，中歐醫療健康第二季度新進成為公司第五大流通股股東，最新持倉711萬股。

　　總體來看，葛蘭依舊堅守初心，增倉醫藥、醫療、中藥等板塊相關股票，其中對華東醫藥、博雅生物、歐普康視等增持力度不小，同時中歐醫療健康還新進入華潤三九、藥康生物、採納股份等公司前十大流通股東。

　　趙蓓加倉信邦製藥

　　趙蓓與葛蘭，由於均重點關注醫藥領域，因此二人的持倉常被市場拿來作比較。此前，二人均對國內領先的臨床前一體化CRO企業美迪西進行了大手筆加倉。

　　綜合來看，這兩位基金經理的側重方向還是略有不同，第二季度，趙蓓管理的三隻基金出現在了信邦製藥的前十大流通股股東名單。

　　其中，工銀醫療保健股票、工銀前沿醫療股票對信邦製藥進行了加倉，工銀瑞信養老產業股票持倉未變動。目前，趙蓓旗下基金合計持倉信邦製藥達8700萬股。

　　不過，信邦製藥的上半年業績有明顯承壓。中報顯示，上半年公司主營收入31.44億元，同比上升1.46%；歸母淨利潤1.31億元，同比下降13.84%。其中第二季度單季影響較大。值得一提的是，私募大佬馮柳第二季度對信邦製藥進行了大筆減持，減持股份3880萬股，減持比例達43.69%。

　　馮明遠、楊銳文持倉曝光

　　除了上述幾位基金經理，信達澳亞的馮明遠、景順長城的楊銳文等一批“頂流”的隱形重倉股也在近日接連曝光。

　　其中，馮明遠管理的信澳新能源產業股票第二季度新進成為祥鑫科技的第八大流通股股東，最新持倉128.79萬股；同時新進成為襄陽軸承的第六大流通股股東，最新持倉248.49萬股。

　　楊銳文管理的景順長城新能源、景順長城電子資訊則分別新進成為南網科技的第二大、第五大流通股股東，合計持倉達501萬股。

　　謝治宇加倉南網科技

　　值得一提的是，2021年底上市的南網科技備受市場關注，公司股價昨天個股創下了63.99元的歷史新高，四月份反彈行情以來，公司股價漲幅累計超過了340%。

　　其最新公佈的中報內，前十大流通股股東的第2-10位均為新進。謝治宇管理的興全合潤混合型則位列第一大流通股股東，第二季度增持479.26萬股，增持比例達66.46%，最新持股1200萬股，佔流通股比例為15.48%。

　　資料顯示，南網科技上半年實現營業收入7.01億元，同比增長38.18%，淨利潤8084.74萬元，同比增長99.03%，基本每股收益為0.14元。

　　這些隱形重倉股被減持

　　說完基金經理對隱形重倉股的增持，再來看看減持動向。

　　謝治宇在第二季度對奧佳華進行了減持，其管理的興全合潤、興全合宜合計減持股數達2288萬股，減持比例達59%；目前最新持倉1590萬股。

　　此外，富國基金的朱少醒、易方達的陳皓也均有減持動向。

　　朱少醒管理的富國天惠精選成長雖然仍位列杭氧股份前十大流通股股東，但第二季度減持了337.17萬股，減持比例達15.06%，最新持倉為1900萬股。

　　根據杭氧股份8月24日釋出的2022年半年度報告，報告期內，公司實現營業收入61.79億元，同比增長10%；歸屬於上市公司股東的淨利潤7.43億元，同比增長8.57%；基本每股收益0.76元。報告期內，公司首次投資建設加氫站，在氫能源領域取得重大突破。

　　陳皓管理的易方達創新未來、易方達科翔混合二季度對仁和藥業進行了減持，易方達均衡成長持倉未變動。綜合來看，陳皓對仁和藥業的減持比例達15.46%。

　　投資者“抄作業”需謹慎

　　面對這些“頂流”基金經理的隱形重倉股，投資者是否可以“抄作業”？業內人士表示，投資者“抄作業”需要謹慎。

　　一方面，這些隱形重倉股的市場表現已經顯示，基金買的個股也不一定上漲。另一方面，這些持倉畢竟是6月底的資料，很多基金經理已經在年中調倉換股。

　　綜合來看，成長股依舊是市場看好的方向。

　　業績支撐是公司長期成長的邏輯，在“頂流”新進加倉的這些公司中，多數特點就是業績比較突出，並且成長性較強，能夠抵禦震盪環境下的市場波動，而這與當下市場環境是相對匹配的。但業績支撐不一定非得是當前的業績，更注重的是對未來業績的預期。