楠木軒

近6成公司業績預喜 半導體板塊景氣度持續向上

由 顓孫佳悅 釋出於 財經

  新華社北京1月20日電(記者李靜)1月19日,半導體板塊震盪微調。截至當日收盤,同花順半導體及元件指數下跌1.06%,但近5日漲幅達3.04%,個股方面,恆玄科技、華正新材、新潔能漲幅均超過5%,而包括韋爾股份、北方華創、卓勝微等超過20只個股股價近3個月漲幅超過30%。

  訊息面,以8寸晶圓製造的產能緊缺為發端,半導體產業鏈缺貨、漲價形勢持續發酵。近日,包括福特、豐田、日產等車企均表示,由於晶片短缺,決定不同程度削減汽車產量。

  2020年行業業績普遍喜人。臺積電近日釋出的財報顯示,2020年營收同比增長25.2%,其中2020年第四季度營收同比增長14%,淨利潤同比增長23%,單季度淨利潤率創近10年新高。臺積電表示,2021年公司資本開支將大幅增長,美元營收將增長約15%,續創歷史新高。

  國內市場來看,中國半導體行業協會統計顯示,2020年1月-9月中國積體電路產業銷售額為5905.8億元,同比增長16.9%。而根據同花順資料,申萬半導體行業板塊目前已有25家半導體企業釋出2020年全年業績預告,14家業績預喜(包括預增、扭虧、略增三種情況),佔比近6成。其中,韋爾股份預計全年淨利潤增長533.55%-426.17%,恆玄科技、華潤微、紫光國微等多家企業預計全年淨利潤增長超過100%。

  川財證券研究所所長、首席經濟學家陳靂對《經濟參考報》記者表示,近期半導體板塊表現強勢有幾大原因,一是明確的政策支撐,中央經濟會議八大任務中將“強化國家戰略科技”放在首位,科技發展刻不容緩,而半導體領域恰是最需優先發展的“卡脖子”領域;二是下游需求強勁但上游供給不足,尤其是汽車晶片方面,同時下游需求強勁拉動上游漲價,進一步提升投資者對行業業績的預期;三是部分個股年報預披露亮眼,表明國產替代發展勢頭良好,進一步強化投資者信心。

  展望後市,世界半導體貿易統計組織預測,今年晶片銷售額將加速增長8.4%,達到4690億美元。國內相關產能也在持續擴張,中芯國際、南大光電、聞泰科技等企業近期均釋出了擴建產能或新建產線的相關公告。

  安信證券認為,5G、物聯網等技術快速發展,推動大資料、汽車電子等需求增長,持續對半導體產業注入動力,產業景氣度持續向上,繼續看好半導體產業。

  陳靂則表示,半導體板塊龍頭個股本輪反彈已有30%到40%,股價已對業績提升做出反應,短期預計上漲空間有限;長期來看,整體板塊仍有上升空間,隨著國產替代份額擴大和企業的高速發展,長期業績會逐步消化高估值,未來3年到5年仍然是較為確定的方向。(完)