本報記者 董添
3月15日，鋼鐵股逆市大漲，八一鋼鐵逆市漲停，重慶鋼鐵、酒鋼宏興、包鋼股份漲幅均超過6%。中國證券報記者獲悉，近期作為原材料的鐵礦石現貨價格走低，導致鋼企利潤率抬升；同時，在以唐山為代表的鋼鐵主產區環保限產趨嚴、下游需求增長超預期背景下，鋼價走高預期強烈。
環保限產趨嚴
3月13日，據唐山市網際網路資訊辦公室官微披露，3月11日，生態環境部部長黃潤秋到唐山市暗訪重汙染天氣應急響應落實情況，發現唐山不鏽鋼公司、唐山金馬鋼鐵集團有限公司、唐山市春興特種鋼有限公司和唐山東華鋼鐵企業集團有限公司存在重汙染天氣應急響應期間未落實相應減排要求、生產記錄造假等問題。
對此，唐山市委、市政府高度重視，立即組成聯合調查組，對環境違法問題和不落實重汙染天氣應急響應問題開展深入調查，依法依紀嚴肅處理。目前，已對四家企業予以行政處罰，對相關企業負責人予以行政拘留，企業績效評級全部降為D級，暫扣排汙許可證。
針對生態環境部檢查發現的問題，唐山市集中開展大氣汙染綜合治理“攻堅月”行動，特別是對鋼鐵企業開展全面執法檢查，查線上監測資料、查汙染防治設施執行、查排放標準執行、查重汙染天氣應急響應落實、查監管責任體系落實情況，透過真查實查嚴格查，依法依規依紀嚴格懲，全面提升鋼鐵企業環保治理水平和生態環境監管水平，有效改善環境空氣質量。
另據唐山市政府官網披露，3月13日晚，唐山市召開重汙染天氣應急響應落實緊急部署會議，提出各企業要嚴格按照重汙染天氣應急預案要求，該限的必須限到位、該停的必須停到位，必保50%減排目標。各級各有關部門要對企業進行全面檢查，對未落實應急響應要求和違法排汙的企業要堅決依法嚴懲，一律收回排汙許可證，實施頂格處罰、按日計罰，汙染排放績效評級降為D級等。
鋼企盈利提升
中國證券報記者瞭解到，唐山市是國內鋼鐵重鎮，粗鋼產量佔河北省接近一半。受環保督察收緊、限產預期較為強烈的影響，唐山地區鋼鐵價格出現抬升。
唐山地區部分普碳方坯價格上漲140元/噸，含稅出廠價格為4430元/噸，矩形坯出廠報價4450元/噸，中厚板價格日漲幅達到50元-100元/噸。
鐵礦石價格近期開始下跌。蘭格鋼鐵雲商平臺監測資料顯示，截至3月12日，58%澳粉報價135美元/噸，較此前一週下跌9美元/噸；61.5%澳粉報價151美元/噸，較此前一週下跌3美元/噸；62%澳塊報價197美元/噸，與此前一週持平。除鐵礦石外，鐵企另外一大原材料焦炭價格近期也連續下調，使得鋼企成本進一步下降。
唐山限產趨嚴符合限產超預期的判斷，在當前鋼材產量持續回升的背景下，北方減排政策有望階段性遏制國內粗鋼產量快速增長的局面，加上鐵礦石與焦炭價格下滑，市場一致性預期指向主流鋼企的盈利修復。
看好鋼價後市
春節後鋼材需求快速啟動，鋼廠和社會庫存均出現下降。截至3月11日，社會、鋼廠庫存分別下降13.55萬噸和9.44萬噸，需求超預期恢復。
供應方面，春節後鋼材產量開始回升，全國高爐開工率達65.75%。同時，近期鐵礦石和焦炭價格出現下跌，鋼企利潤提升，這將進一步提升高爐開工率。
碳中和是工業品未來5-10年的重大主題，鋼鐵行業碳排放佔全國總量的18%，壓減粗鋼產量、調整生產結構勢在必行，2021年粗鋼產量大概率同比下降。
針對未來鋼價走勢，多位鋼鐵行業分析師指出，隨著支撐鋼價走高的成本端價格下降，很多鋼廠為了實現促銷，有可能會採取薄利多銷的方式，降價接單的情況會增多，導致鋼價出現下跌。目前，需求回升是支撐鋼價高位震盪的主要動力，預計短期內鋼價仍以高位盤整為主。
蘭格鋼鐵研究中心王國清表示，3月隨著建築工程專案逐步開展，建築鋼材需求將不斷放量，鋼材社會庫存將進入去化階段。環保限產逐步趨嚴，供需關係有效改善，預計3月鋼價仍有上漲空間。
來源:中國證券報