網易雲音樂將在12月2日掛牌港交所，擬募資超30億港幣

【大河報·大河財立方】（記者 楊霄 文 王琳琳 剪輯）11月23日，網易雲音樂宣佈啟動香港首次公開發行。網易雲音樂將在全球公開發行1600萬股普通股，發售價區間定為每股190-220港元，擬募資30.4億-35.2億港幣（約合24.9億-28.9億元人民幣）。

據招股書披露，網易雲音樂計劃於12月2日上午9時開始在香港聯交所交易，程式碼為“9899.HK”。

引入索尼、奧比斯、網易3名基石投資者

作為全球最大音樂社群，網易雲音樂獲國際投資者、行業投資者認可，擔任基石投資者。據招股書顯示，網易雲音樂已引入3名基石投資者，分別為網易公司、索尼音樂娛樂及奧比斯投資管理有限公司Orbis，合計認購3.5億美元（約27.3億港元）股份。其中，網易公司認購2億美元（約15.6億港元）股份，索尼音樂娛樂認購1億美元（約7.8億港元）股份，Orbis認購5000萬美元（約3.9億港元）股份。

這將是索尼音樂娛樂首次擔任中國數字音樂公司香港IPO的基石投資者，雙方在今年5月達成全面版權合作。除網易雲音樂獲得索尼音樂娛樂數年期的海量曲庫授權外，雙方還將在音樂宣發、流媒體服務、線上K歌、音樂Mlog等層面開展更多創新探索與全新合作。

網易雲音樂另一大基石投資人為奧比斯投資管理有限公司Orbis，Orbis作為網易集團最大的機構股東，與網易建立了長期穩定的投資合作關係，這也是繼網易有道美股上市後雙方的再次合作。

同時，作為控股股東及基石投資人，網易公司也持續看好網易雲音樂長期發展。資料集顯示，假設超額配股權未獲行使，全球發售後，網易持有網易雲音樂超60%股份，投資方阿里巴巴持股佔比約10%。

針對網易公司高持股佔比，有分析師認為，此舉一方面可以減少上市後股價波動，二來也可吸引更多機構投資者參與，這對招股表現及上市後股價表現，都將有所支撐。

前三季度營收51億元 毛利率轉正為0.4%

最新招股書顯示，網易雲音樂營收快速增長，其營收增速、付費使用者增速及線上音樂付費率均位居行業第一。2021年前三季度，網易雲音樂總營收51億元，同比增長52%；毛利率則大幅提升並轉正為0.4%；月活使用者達到1.84億；線上音樂付費使用者數2752萬，同比增長超93%；線上音樂付費率達14.9%。

2021年，網易雲音樂社群黏性與原創音樂方面表現良好。2021年上半年，網易雲音樂日活聽歌使用者日均聽歌時長76.9分鐘，UGC歌單總數約為28億。2021年6月，主動進行UGC創作的月活使用者佔比約27%，每10次音樂播放約有3次來自平臺推薦。同時，資料集顯示，網易雲音樂超90%月活使用者為90後或00後，是中國最受年輕一代喜愛的音樂平臺之一。

頭部音樂版權的陸續迴歸也為平臺發展釋放長期利好。近期，網易雲音樂與摩登天空、香港英皇娛樂、中國唱片集團等達成版權合作。網易2021年Q3財報電話會也正式公佈，網易雲音樂已與環球、索尼、華納全球三大唱片公司達成直籤協議。

此次IPO募集資金的40%，網易雲音樂將繼續深耕音樂社群，包括豐富多元的音樂內容、挖掘及扶持原創音樂人、提升社群活躍度及黏性等多方面，另外40%募集資金將用於繼續創新並提高技術能力，其餘用於甄選合併、收購、戰略投資、日常運營等一般用途。

責編:陶紀燕 | 稽核:李震 | 總監:萬軍偉