“支援浦東率先探索資本專案可兌換的實施路徑。在浦東支援銀行在符合‘反洗錢、反恐怖融資、反逃稅’和貿易真實性稽核的要求下，便利誠信合規企業的跨境資金收付。”——近期釋出的《中共中央 國務院關於支援浦東新區高水平改革開放打造社會主義現代化建設引領區的意見》（下稱《意見》），賦予了浦東更高一層的對外開放使命。
在進一步加大金融開放力度方面，《意見》提出了令市場倍感期待的幾大亮點，包括：創新面向國際的人民幣金融產品、研究探索開展人民幣外匯期貨交易試點、構建與上海國際金融中心相匹配的離岸金融體系等。這一切都指向了人民幣國際化道路上的探索，而浦東在這一過程中，正承擔起改革“前鋒”的角色。
人民幣跨境自由流動將先行先試
作為更高水平金融開放的重要內容，資本專案可兌換是促進人民幣國際化的重要一環，一直以來備受市場關注。
“資本專案自由兌換是國家整體性經濟改革和結構調整計劃的一個組成部分。在全球流動性過剩，主要經濟體普遍處於低利率甚至負利率的背景下，中國資本市場已經成為最具吸引力的市場，目前正是繼續推進資本賬戶雙向開放的較好時機。”渣打銀行（中國）有限公司行長、總裁張曉蕾表示，資本專案開放有利於豐富我國企業及民眾對外投資渠道、提升資產配置效率；可以進一步促進人民幣國際化，提升我國在全球金融體系中的資源配置能力。
“資本專案的開放和人民幣國際化不可能一蹴而就。”中國外匯投資研究院副院長趙慶明表示，人民幣跨境雙向流動無疑有利於提高人民幣國際化的程度。由於當前企業、金融機構等非居民持有者對國際貨幣的持有具有路徑依賴的特點，在探索人民幣國際化的過程中，還需豐富和拓展匯率風險產品、利率風險產品等金融衍生品工具，滿足人民幣非居民持有者對外匯對沖、風險管理等方面的需求，提高其持有人民幣的意願。
值得注意的是，在提升人民幣資金跨境自由流動方面，浦東臨港新片區成為這一大戰略棋盤上的“排頭兵”。
在《意見》釋出後，近日，人民銀行研究局局長王信在國新辦新聞釋出會上透露，人民銀行將支援上海在人民幣可自由使用方面先行先試，在符合反洗錢、反恐怖融資、反逃稅和展業三原則的要求下，進一步便利企業貿易投資資金的進出，探索臨港新片區內資本自由流入流出和自由兌換，助力上海成為新發展格局下聯通國際市場和國內市場的重要樞紐和橋樑。
吸引全球金融機構入駐
金融開放進一步加大，必然會吸引大量海外資本流入。為進一步促進人民幣資金跨境雙向流動，《意見》也明確提出要創新面向國際的人民幣金融產品，擴大境外人民幣境內投資金融產品範圍。
“推動人民幣國際化的關鍵在於不斷完善人民幣海外使用的生態系統，這一系統現在正日益完善。此外，近期監管部門推出了一系列便利措施，對中資企業的跨境人民幣結算、投融資及離岸人民幣資金的集中管理帶來了更多便利。”張曉蕾相信，此次《意見》的落地，能夠進一步加速人民幣成為全球重要儲備貨幣的程序。
在趙慶明看來，當前，人民幣在國際市場的認可度和接受度已經不斷增強，但貨幣的國際化是一個漫長的過程，很大程度上取決於非居民的使用和持有，即實體企業、金融機構或其他投資類機構的使用和持有。
實際上，新一輪金融業擴大開放以來，全球金融機構已積極在中國佈局，外資參與境內金融市場投資規模大幅增加。人民銀行資料顯示，人民幣連續8年成為我國第二大跨境收支貨幣。
從外資機構吸引力看，今年上半年，浦東地區吸引實到外資超過50億美元，新增14家跨國公司地區總部、15家持牌類金融機構，累計分別達到373家、1125家。當前，陸家嘴金融城已包含銀、證、保、債、信在內各類金融機構，形成了國內金融要素市場最齊全、金融機構最集聚的區域。
與上海外資法人數量增加形成對應的是，人民幣國際化呈現良好勢頭，其中，上海市外資銀行跨境人民幣業務異軍突起。人民銀行上海總部披露的資料顯示，今年1至4月，上海市商業銀行跨境人民幣業務市場出現新格局，在跨境人民幣結算總量、“經常和直接投資”項下跨境人民幣結算量及其佔本外幣結算量比重這三項指標的前十名中，外資銀行在數量和市場份額上均首次超過中資銀行。
平衡開放和穩定的關係
不可忽視的是，在金融業和浦東對外開放程序不斷深入的情況下，如何平衡開放和穩定的關係，是必然面對的課題。
“隨著我國金融業和浦東對外開放程序不斷深入，外資機構在我國的業務不斷拓展，未來金融市場和金融業務的交易結構將更加複雜，跨國別、跨市場等特點更加突出。”招聯金融首席研究員董希淼認為，接下來，進一步加強制度建設、補齊監管制度短板是需要關注的方向。
在董希淼看來，監管部門還要注重學習和借鑑國際監管經驗和監管標準，擴大與發達經濟體監管部門的交流合作，加強國際監管協調，使監管能力和水平與開放程度相適應。
當前，我國反洗錢領域的法律法規體系逐漸走向完善。自8月1日起，《金融機構反洗錢和反恐怖融資監督管理辦法》正式實施。
在具體業務上，促進跨境資金自有流動，對銀行完善業務洗錢風險評估體系則提出了更高的要求。
對此，反洗錢諮詢服務機構徵悠諮詢總經理周峰認為，當前浦東新區促進人民幣資金跨境雙向流動，在反洗錢管理執行上呈現出明顯的變化，即從過去的“規則為本，被動合規、形式合規”向“風險本位，主動合規、邏輯合規”轉變。對銀行機構跨境業務稽核提出了更高的要求，表現為從單單相符、單證相符，到證明材料的相互印證、邏輯合理以及綜合業務要素與基礎交易背景的商業合理性判定。
周峰認為，為此，應當進一步建立洗錢風險評估制度，對本機構內外部洗錢風險進行分析研判。此外，跨境業務管理部門基於“風險為本”的原則，接下來也應進一步完善跨境業務管理體系，明確跨境業務反洗錢管理中盡職調查要求和流程控制。
記者 張豔芬 編輯 黃蕾
更多資訊或合作歡迎關注中國經濟網官方微信（名稱：中國經濟網，id：ourcecn）