“大回血”日！憋屈太久 醫藥股集體爆發！A股開啟反轉？

十月第一週的行情可謂欲揚先抑，隨著股指上漲伴隨成交量逐步放大，市場上一看多的聲音越來越多。

大盤早盤受隔夜外圍股市大漲影響高開高走，創業板指領漲，截至收盤，滬指漲1.84％，深成指漲2.81％，創業板指漲3.55％。

盤面上，醫藥股全線大爆發，兩市漲幅前10的板塊全部為醫藥相關板塊，其中醫療器械板塊指數漲超9％，板塊內超10股20CM漲停，此外藥明康德、長春高新、恆瑞醫藥等醫藥權重股均漲停。

數字經濟概念股繼續活躍，創業板股科創資訊2連板，國脈科技5連板。

光伏等賽道股午後走強，愛旭股份、意華股份等漲停，隆基綠能盤中一度漲停。

從基本面的角度來看，股市有醞釀反轉的可能性。

9月挖掘機開工小時數同比回到0增長，這是年內的首次，8月的資料則是負增長7.8％。這挖掘機開工的提升，說明基建的實物工作量正在形成，而保交樓也在真實的起作用。另一方面來看，支援反轉的另一重因素在於金融資料增長在年內可能是可持續的，保交樓的貸款投放、裝置更新的貸款投放都在四季度，政策性工具抵押補充貸款9月首次上升之後，4季度還可能繼續上升。這些都使得4季度的信貸投放會繼續支撐後面的經濟增長，使得9月的經濟修復會繼續延續下去，這使得當前的上漲可能帶動反轉而不是反彈。

醫藥板塊的瘋漲，也被分析師們在自媒體撰文引述為“恐慌性上車”，並與9月份一天殺一個龍頭大白馬或者一個一天殺一個賽道的情形作對比，形容為“是一樣的邏輯”。

德邦證券醫藥研究人士高呼，“醫藥牛市正式來了！！政策催化下今日醫藥大漲！！政策底、估值底、配置底，當前為醫藥牛市起點！！製造、消費和科技或將依次崛起！強烈建議大膽加倉醫藥！”

醫藥板塊多股領跑漲幅榜 葛蘭迎來“大回血”日

隨著醫藥股的強勢反彈，頂流基金經理葛蘭的中歐醫療健康又迎來“大回血”日。

截至收盤，迪瑞醫療、浩歐博、邁克生物、南微醫學、惠泰醫療、心脈醫療、開立醫療、普門科技等20CM漲停；凱萊英、萬孚生物、通策醫療、藥明康德、恆瑞醫藥、長春高新等龍頭股10CM漲停。

有8只股票登上龍虎榜，長春高新、凱萊英、邁克生物、新產業、恩威醫藥、迪瑞醫療六隻個股買入席位均有北向資金及/或機構現身。

雖說截至發稿，基金最新淨值尚未出爐，不過從盤後淨值估值來看，“醫藥女神”葛蘭管理的兩隻基金，中歐醫療創新與中歐醫療健康，日內估值分別大漲8.93％、6.60％。

資料顯示，其代表作中歐健康前十大重倉個股分別是愛爾眼科、藥明康德、康龍化成、邁瑞醫療、泰格醫藥、凱萊英、片仔癀、同仁堂、通策醫療、九洲藥業。

關於上漲的因素，包括種植牙集採、骨科集採、肝功生化集採均好於預期，政策邊際持續向好；而兩千億財政貼息貸款也有望推進醫療新基建發展。興業證券認為，隨著政策端擔憂情緒的緩和，疊加近期頻發利好事件催化，醫藥板塊已逐漸積蓄起向上的動能。

醫藥板塊自2018年底因估值低，疊加疫情刺激，連續走牛三年。但2021年年中指數新高後持續回落至今，金信基金譚智汨介紹，這背後的原因除了三年牛市帶來的泡沫，最根本的原因還是醫保資金的壓力過大，集採政策層出不窮，企業利潤被嚴重擠壓。

對於今天的暴力拉昇，訊息面上有一些催化劑。

10月13日晚間，由江西牽頭涉及22個省級行政區的《肝功生化類檢測試劑省際聯盟集中帶量採購檔案（徵求意見稿）》釋出，集採規則設定並不嚴苛，企業增補中選的條件相對寬鬆，能夠有效引導企業進行理性報價，集採規則將有助於鞏固頭部企業的市場份額。和以往殘酷的政策不同，該政策幾乎保證了大部分的企業不會丟標，降幅也是在最高申報價基礎上降低20％既可入圍，相比藥品集採只取前幾家，其他出局，降幅60％往上的政策大幅度緩和。

招商基金指出，疊加此前醫保簡易續約規則清晰可預期、創新藥械種不納入集採，以及植牙和骨科集採好於預期、醫療器械貼息政策落地等利好政策，集採政策見底預期逐步強化。

事實上，這也不是什麼新鮮的訊息。

早在9月份，醫療裝置貼息貸款訊息發酵，“新基建”還需看具體落實情況。近期，受擬使用財政貼息貸款改造更新醫療裝置訊息提振，醫藥“新基建”概念表現活躍，相關領域主要涉及醫用裝置、醫療工程等。

然而，市場已不信任依賴政府財政的基建模式，醫療“新基建”這種需要財政貼息貸款的發展模式恐面臨更大的回款壓力。仍需出臺政策解決醫院的貼息貸款積極性以及明確政府財政支援力度。

回到基本面上看，醫療裝置本身具備較大的市場規模和較快的發展速度預期。

全球千億級美元市場規模。2019年全球醫療裝置市場達到2245億美元，國內市場超過2000億元，全球千億美元醫療裝置市場為企業端提供足夠高的發展天花板。

國產化率低+高技術壁壘裝置是當前國產醫療裝置重點發力領域，2020年醫學裝置大類（如影像裝置+放療裝置+內窺鏡+手術機器人+基因測序+生命安全類）市場規模達千億美元級別，2030年市場空間高達2000億美元左右，站在嚴峻的全球老齡化及中國老齡化背景下，疾病高發，醫療需求釋放，裝置配置先行，需求爆發+國產替代加速，這是國產醫療裝置的黃金時代。

醫療新基建如火如荼，醫療裝置市場規模持續擴容。

當前基層醫院、公立醫院建設如火如荼，政策及千億資金層面推動新基建實質落地，2020年後醫療設施開工建設程序加速，大多數預計完工的時間在22-25年之間，預計未來3年國內醫療裝置等需求將加速釋放，市場空間持續擴容。

政策相對友好，國產替代趨勢顯著。

最新9月出臺貼息貸款支援醫療裝置採購，裝置進入更新改造視窗期；高壁壘屬性及研發導向，醫療裝置相對集採免疫，屬於醫藥中政策友好堡壘板塊，國產替代趨勢加速向上。

本文源自同花順財經