30家企業IPO中止，案涉中介被立案調查，華龍證券影響幾何？

謀求資本市場已久的華龍證券IPO遇到新阻礙。8月19日，30家企業IPO集體中止引起市場關注，貝殼財經記者查詢顯示，中止原因主要在於IPO企業的資產評估機構、保薦機構、律所以及會計師事務所被中國證監會立案調查，華龍證券作為保薦人涉及在內。

值得注意的是，就在前兩天，華龍證券“掌門人”剛剛實現更換；此外，在今年7月的券商分類評級結果中，華龍證券評級也迎來提升兩級的好訊息，重回2019年時的BBB級。而華龍證券已經接受上市輔導近4年，華龍證券的資本市場征途將會如何發展？

旗下保薦專案中止IPO，華龍證券被立案調查

8月18日晚，據深交所官網訊息，南京普愛醫療裝置股份有限公司IPO處於中止狀態，中止原因顯示，發行保薦人華龍證券被中國證監會立案調查，根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市稽核規則》第六十四條的相關規定，本所中止其發行上市稽核。

南京普愛醫療裝置股份有限公司IPO中止並非個例，同期共有30家企業IPO處於中止狀態。

貝殼財經記者查詢發現，這30家企業IPO集中中止，均歸結於其發行、保薦的相關中介機構被證監會立案調查，包含開元資產評估有限公司、華龍證券、北京天元律師事務所和中興財光華會計師事務所。

業內人士認為，這四家中介機構被立案調查多源於2020年被立案調查的新三板企業——藍山科技。

公開資料顯示，藍山科技於2014年掛牌新三板，並一度是新三板“明星股票”，2020年4月，藍山科技申請進入精選層，在全國股轉公司自律審查及證監會現場檢查過程中，監管發現藍山科技資訊披露違法違規行為，進而被證監會立案調查。

據瞭解，華龍證券是藍山科技的發行保薦券商，在其掛牌後一直擔任主辦券商，並提供做市服務。北京天元律師事務所、開元資產評估有限公司和中興財光華會計師事務所是藍山科技發行上市涉及的其他中介機構。

早在藍山科技被立案調查時，就有業內人士提出，作為藍山科技主辦券商的華龍證券可能會進入到監管機構的視野。

貝殼財經記者瞭解到，華龍證券在保薦藍山科技掛牌新三板時，保薦調查大概2-3個月。據華龍證券釋出的掛牌推薦書顯示，華龍證券在保薦藍山科技的過程中成立了5人專案小組，小組人員於2013年12月至2014年2月期間對藍山科技進行了現場盡職調查。

事實上，早在2020年上半年，藍山科技的“變臉”就有預兆。彼時，年報延遲披露、多家做事券商相繼退出，公司高管頻繁離職等訊息不斷，但直到2020年11月，華龍證券才釋出藍山科技被證監會立案調查的風險提示公告。

華龍證券接受輔導近4年，目前未有新進展

事實上，華龍證券本身也在IPO程序中。

近年來，華龍證券在資本市場上動作頻頻，2016年1月，華龍證券掛牌新三板，並於當年宣佈了高達百億元的定增計劃。

公開資料顯示，華龍證券於2016年年底完成定增，募集金額高達96.22億元。彼時，這一訊息引起市場關注，業內認為，華龍證券作為一家中小券商，並在2015年新三板高點過後還完成了這麼大手筆的定增計劃非常難得。

不過華龍證券在新三板似乎曇花一現，距離百億定增不過一年，距離掛牌新三板也不到兩年，2017年11月，華龍證券就向甘肅證監局報送了首次公開發行股票並上市輔導備案材料並獲受理。2018年8月，華龍證券在新三板終止掛牌。

2021年8月5日，中信證券向甘肅監管局報備了華龍證券的輔導工作進展報告（第十一期）。報告顯示，自2018年4月25日至2021年4月28日接連10次報送關於華龍證券的輔導工作進展。截至近日，中信證券及其他中介機構已協助華龍證券完成 IPO 方案審批及變更、新三板摘牌、國有獨享資本公積轉增股本、董監高換屆、歷史沿革梳理等事宜。

中信證券還表示，下一步將繼續對華龍證券進行持續、深入的輔導，持續協助發行人規範解決盡職調查中發現的問題；繼續督促發行人完善公司治理及制度建設工作，健全風險管理及內部控制體系；根據監管要求和輔導計劃繼續推進輔導工作，並根據輔導工作進展適時申請輔導驗收。

華龍證券剛剛實現換帥，IPO程序將會如何發展？

值得注意的是，華龍證券剛剛完成“換帥”工作。

據華龍證券官網顯示，8月2日，金控集團華龍證券召開幹部大會，華龍證券主要領導發生調整，祁建邦新任甘肅金融控股集團有限公司黨委書記、華龍證券黨委書記、董事長，原華龍證券黨委書記、董事長陳牧原卸任。

華龍證券於2001年5月在甘肅蘭州成立，是甘肅省內唯一一家券商。甘肅省副省長張錦剛指出，金控集團、華龍證券主要領導的調整是省委從工作需要出發，在廣泛聽取意見的基礎上，經過認真比選、通盤考慮、反覆醞釀、慎重研究決定的，體現了省委對金控集團華龍證券長遠發展及領導班子建設的高度重視和關心關懷。

根據中證協資料顯示，近三年來，華龍證券業績保持增加趨勢，不過營收排名有所下滑。2018年華龍證券實現營收13.60億元，位列第52位；實現淨利潤3849萬元，位列第67位。2020年，華龍證券實現營收16.09億元，位列第60名，實現淨利潤5.01億元，位列第55位。

根據中信證券輔導報告透露的資料，今年一季度，華龍證券實現營收4.22億元，淨利潤1.87億元。截至2021年3月末，華龍證券資產總額為294.82億元，淨資產153.46億元。

與此同時，2021年華龍證券的分類評級也上升了兩位，從B級上升至BBB級，重新回到2019年的評級結果。

不過，除藍山科技保薦被立案調查外，2020年9月，華龍證券及兩名保薦代表人還收到了來自證監會的警示函。據瞭解，華龍證券及保薦人在保薦蘭州莊園牧場IPO過程中，存在多項違規行為，包含對申請人董事長涉嫌行賄事項未進行核查，出具的保薦工作報告、盡職調查報告等申報檔案均未包括相關內容。

安傑律師事務所合夥人陸群威向貝殼財經記者表示，依據《證券法》，為證券發行出具有關檔案的證券服務機構和人員，必須嚴格履行法定職責，保證所出具檔案的真實性、準確性和完整性。

陸群威表示，監管機構有權依據《證券法》對違規機構及人員予以行政處罰，處罰形式包括責令改正，給予警告、罰款等。此外，監管機構還有權依據《非上市公眾公司監督管理辦法》在確認違規行為之日起採取3個月至12個月內不接受該機構出具的相關專項檔案，36個月內不接受相關簽字人員出具的專項檔案的監管措施。還可以採取責令改正、監管談話、出具警示函、認定為不適當人選等監管措施，並記入誠信檔案；情節嚴重的，中國證監會可以對有關責任人員採取證券市場禁入的措施。

據瞭解，企業IPO的發行條件要求，發行人報告期內沒有重大違法違規行為，且沒有對未來業務經營存在重大不利變化影響的情形。談及華龍證券自身IPO進展是否會受到影響時，陸群威表示，要看處罰涉及的違規行為是否構成重大違法違規情形，導致不符合發行條件。此外，如果華龍證券被證監會暫停相關專項檔案申報資格，則對投行業務影響很大，對其後續業務開展有重大不利影響；如果僅是公司或具體專案人員被採取監管措施，則相對影響較小。

新京報貝殼財經記者 胡萌 編輯 宋鈺婷 校對 李世輝 柳寶慶