嚴監管勢頭不減“看門人”執業新生態加速構建

新華社北京9月15日電 《中國證券報》15日刊發文章《嚴監管勢頭不減 “看門人”執業新生態加速構建》。文章稱，中國證監會日前披露的一則行政處罰決定書顯示，證監會對山東魯成律師事務所因涉勝通集團財務造假案違法違規行為進行立案調查、審理，決定對該機構責令改正，沒收業務收入處以罰款，並對時任專案負責人給予處罰。

近期，中介機構頻收罰單，多家機構被集中約談。專家認為，監管部門不斷完善體制機制，壓嚴壓實中介機構責任，對市場各方形成震懾，中介機構執業新生態加速構建。

（圖片說明）資料圖，新華社發

（小標題）強監管 多家機構領罰單

因招商證券作為上海飛樂股份有限公司重大資產重組的獨立財務顧問，履職過程中未勤勉盡責，導致出具的《獨立財務顧問報告》存在誤導性陳述等問題，證監會責令其改正並“沒一罰一”；杭州中院年初發放“五洋債”案首期2.565億元案款，全部由中介機構賠付；正中珠江會計師事務所宣佈登出……相關部門不斷釋放對中介機構從嚴監管的訊號。

“有關部門透過‘強執法’，對中介機構證券違法違規案件釋放‘零容忍’訊號；透過查案、辦案和典型案例公示等方式，對中介機構未勤勉盡責起到警示作用。”華東政法大學國際金融法律學院教授鄭彧表示。

因中介機構未勤勉盡責，近期，證券監管部門頻開罰單，涉及券商、審計機構等。其中，深交所近期對創業板發行上市中履職盡責不到位的8家保薦機構投行、質控、核心負責人以及保薦代表人實施談話提醒，進一步督促保薦機構勤勉盡責，切實承擔起核查把關職責。

證監會稽查局副局長劉永強近日表示，堅持一案多查，嚴肅追究多家中介機構未勤勉盡責法律責任，進一步壓實“看門人”職責。證監會2022年系統工作會議強調，進一步完善以資訊披露為核心的註冊制安排，突出主機板改革這個重中之重，加快推進發行監管轉型，進一步壓實中介機構“看門人”責任，增強各方合力，推動形成有利於全面實行註冊制的良好市場生態，確保改革平穩落地。

（小標題）建制度 提升規範化水平

在強化監管的同時，相關部門持續最佳化制度體系，不斷完善中介機構相關制度建設。

今年1月，證監會發布《關於註冊制下提高招股說明書資訊披露質量的指導意見》；5月，證監會發布《保薦人盡職調查工作準則》和《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》，進一步提高保薦機構盡職調查工作質量，完善保薦業務工作底稿制度。隨後，證監會等多部門聯合釋出《關於加強註冊制下中介機構廉潔從業監管的意見》。中國證券業協會於近期組織起草《證券公司提供投資價值研究報告執業行為規範（徵求意見稿）》，進一步規範券商IPO投價報告的形成過程等。

此外，強化法治護航，《最高人民法院關於審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定》修改出臺，明確了中介機構的“審慎核查”與“合理信賴”原則，促進各中介機構歸位盡責。

南開大學金融發展研究院院長田利輝表示，在穩步推進註冊制背景下，從頂層設計出發建制度至關重要。註冊制下，資本市場對券商、審計機構等中介機構的監管已向事前事中事後全鏈條的方向轉變，需要中介機構時刻謹慎執業。

（小標題）聚合力 促進歸位盡責

業內人士認為，促進中介機構歸位盡責是一項聚合力的系統性長期工作，需監管部門、執法部門、中介機構等多方面相互協同、發揮合力。

其中，監管部門要加大監管力度，強化制度建設，加強中介機構及其從業人員的執業管理，依法嚴肅追究中介機構及從業人員違法責任，切實提高違法成本。證監會有關負責人表示，下一步將強化日常監管、監督檢查和稽查執法的有效聯動，堅持“一案雙查”，用足用好新證券法賦權，依法嚴肅追究中介機構及從業人員違法責任，切實提高違法成本，有力督促其發揮資本市場“看門人”作用，有效構建以資訊披露為核心的市場執行體系。

執法司法方面，也應更好促進行民刑銜接配合，依法加大懲罰中介機構證券違法違規行為力度，向市場傳遞“零容忍”明確訊號。最高檢第四檢察廳負責人表示，形成依法懲治非法證券活動的合力。對於為非法證券活動提供幫助的中介機構，涉嫌犯罪的，檢察機關也將依法追究刑事責任。

中介機構自身要不斷改善和提升執業能力和合規水平。“敬畏市場、敬畏專業，壓實中介機構責任是推進全面註冊制的重要舉措。”浙江天冊（深圳）律師事務所高階顧問曾斌表示，中介機構應加強自我約束、自我完善，強化內部治理、嚴控風險，充分發揮好自己的專業優勢，提高服務質量，承擔建設資本市場的責任，維護公眾利益。（完）