楠木軒

15%股份給員工,金萬眾IPO孫小明獨佔九成表決權

由 夏德才 釋出於 財經

樂居財經 嚴明會 6月30日,北京金萬眾機械科技股份有限公司(以下簡稱:金萬眾)在上海證券交易所主機板提交招股書申報稿,保薦人為第一創業證券。金萬眾成立於2011年,註冊資本6000萬元,主要從事刀具及配套產品銷售業務和刀具應用延伸服務,擁有自有品牌“刃天行”。公司本次擬募資資金6.9億元,用於年產153萬支三軸以上聯動高速、精密數控機床刀具專案等。遞表前,孫小明直接持有金萬眾78.62%股份,透過悅依科技、衝勢科技、鴻營科技間接控制11.67%的表決權,合計控制90.28%的表決權,為公司控股股東、實際控制人。100多位員工分食金萬眾不到15%的股份。據樂居財經《預審IPO》查閱,按IPO前最後一次增資,其員工平臺入股價7.50元/註冊資本計算,公司估值4.5億元;按照發行後不低於25%,募資6.91億元計算,公司發行估值27.64億元;兩者相較,持股員工的股權價格,上市溢價在6倍左右。3個員工持股平臺,合計持股11.66%,分別有47名、46名、44名合夥人,幾乎一半以上合夥人來自銷售崗。這或許與金萬眾的員工構成也有關係,2022年,金萬眾共有在冊員工439人,其中銷售人員230,佔比52.39%。8名自然人股東中,孫小明和林歐陽之外,劉朝陽、孫敬臣、李少潤、吳彬、鄭希、王宇均為銷售總監,也是早期虛擬股權激勵的受益人,他們的直接持股比例均為0.44%。劉朝陽持有悅依科技 2.71%的合夥企業份額,王宇持有衝勢科技2.90%的合夥企業份額,二人除直接持股外,透過持股平臺分別間接持有發行人0.1117%股份。 從股權激勵的安排上,可見孫小明和林歐陽對公司銷售人員的重視。報告期內,金萬眾的銷售費用支出逐年走高,分別為5650.69萬元、6337.52萬元、6834.28萬元,銷售費用率分別為 6.64%、6.21%、6.92%。其中銷售人員職工薪酬分別為3523.06萬元、3805.86萬元、4109.76萬元,佔比在60%以上。2021年和2022年確認的股份支付費用分別為5.06萬元、368.05萬元。管理費用上,報告期各期分別為1965.50萬元、2423.53萬元、3199.64萬元,費用率分別為2.31%、2.37%、3.24%。2021年和2022年股份支付費用分別為2.58萬元、186.66萬元。管理人員70人,佔比18%。