定投1年虧了11%，還繼續嗎？| 3步判斷

一直在定投的基金，越買越跌，該怎麼辦？

定投虧了很多，還要繼續嗎？

圖片來源：西西截圖

我想，大家可能都有一些類似的「受傷」經歷。

今天想來和你具體聊聊這個話題～

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首先，你可能並非在「定投」

定投，指的是用固定的時間（比如每月工資日）加上固定的金額（比如每月500元）做投資，是一個比較適合普通上班族的方案。

但是你仔細看開頭的圖片，你會發現，一些表示買入操作的紅色小圓點，間隔並不是等距的。

這就涉及到一些基金的平臺上「智慧定投」的功能了，據說是定投「升級版」，能夠增厚收益、減少虧損。

我們也常收到使用者問：選擇智慧定投收益是否更好一些？

我找來市場上主流的「智慧定投」看了看，主要是多了幾條「參考線」的選擇。

和成本比、和均線比、和估值比——高了多投入點，低了少投入點。

亮出的業績對比，也像是後視鏡視角下的歷史業績回測。

圖片來源：某基金交易APP

我對比了好幾個偏股型基金，智慧定投的收益也並非真的能「升級」，有的比樸素定投還低。

圖片來源：某基金交易APP

另外，智慧定投設定了一個「陷阱」——吸引我們去關注漲跌、做出「多餘」的操作。

但是仔細想想，這事兒自己也能「最佳化」呀。

不就是跌的時候多投點，然後漲的時候少投點嘛！

於是，每次臨近定投提醒時，容易導致會頻繁檢視賬戶找「買點」，生怕錯過了賺錢好時機。

但收益大概只有天知道。

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其次，明白「升級」要具備的能力

既然有操作會讓定投收益降低，那有沒有辦法能讓定投收益提升呢？

如果你想做到這一點，至少需要具備以下能力——

能力 1：選品，能看得懂選的大類賽道是什麼。

並不是所有的基金定投越久越賺錢。

有的週期性的基金就不太適合長期定投。比如養殖賽道，買賣節奏要參考經濟、產業週期。

而成長性的基金，波動大，適合做長期定投。比如在未來經濟結構裡，佔比越來越高的行業。

然而，有的行業又有很多細分領域，每個領域各跑各的。

比如醫藥有很多子行業，有的科技屬性強，有的服務模式厲害，差異化很大。

能力 2：擇時，高頻追蹤價值和價格的關係。

對優質的公司和賽道有理性專業的判斷能力，肯定是買的位置越低，收益率更高一點。

比如經歷了很大市場調整，價格遠低於價值時，再去買基金，賺錢是相對比較快的事。

然而，這不僅涉及到平均估值、行業指標，對宏觀大方向也要有足夠的瞭解。

我們也和不少基金經理聊過，哪怕是專業的投資人士，也無法做到精準選品、擇時。

總的來說，相對短的東西要求更專業、更高頻的追蹤和判斷，其中需要的知識和心力，遠超我們的想象。

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最後，3步決定是否繼續定投

節後，我們收到一位使用者朋友問：去年開始的定投，跌了11%，還要繼續嗎？

你或許可以參考這幾個角度——

1）計算投資比例。

就是算你的「可投資金/月收入」的佔比。

如果你的這個數值≤10%，繼續定投，也未嘗不可。

但如果>10%，就不建議全投了，虧錢了，我怕你也失眠。

2）你對這個基金有多瞭解？

要是手裡是隻自己完全不懂的行業基金，連覺都睡不好了，說明這個基金不太適合你。也可以考慮停止定投，分批賣出。

如果風險承受能力不高，不妨迴歸中低風險的的產品（比如純債基金）來定投。

堅持6個月到1年，適應了波動，再逐步增加滬深300、中證500等，主流股票指數基金的佔比。

3）看自己是不是在做「真定投」。

「定時+定額」的傻瓜操作就夠了。

在我看來，定投更大的意義，是在不影響日常生活的情況下，「定期強制儲蓄」。

不少朋友和我們說，正是透過定投，攢下了人生第一筆小錢。這要換作以前，這筆錢都不知道花去哪裡，就月光了。

如果是衝著定投的儲蓄功能而來，對於你來說，繼續定投，是更好的選項。

最後多說幾句。偏股型基金持有3-5年，賺錢的機率比較大。所以，除了月比例外，用長期不用的閒錢定投，焦慮會減少很多～