作者：禾涼
來源：GPLP犀牛財經（ID：gplpcn）
2020年12月31日，人民銀行通知稱，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由髮卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍）。
新政策意味著信用卡透支利率將實現完全市場化。
與此同時，這也讓零售銀行迎來了新的發展契機。
公開資料顯示，近年，部分商業銀行轉型零售，信用卡作為零售業務“心腹”已成為多個銀行的競爭標的。
而此次信用卡透支利率的完全放開，“未在局中”的中小銀行可以降低價格謀劃進入銀行信用卡戰場，“已在局中”的銀行可以蓄謀“價格戰”。
只是，誰將能夠享受這個市場化紅利呢？
信用卡“正面剛”花唄、白條和消金產品
受制於政策限制，信用卡面對眾多金融科技產品頗為無奈。
新政策直接加強了信用卡對抗花唄、白條和消金產品等網際網路金融產品的火力，使其敢於正面對抗花唄、白條及消金產品的競爭。
可以說，這次“政策加持”再加上網際網路金融監管的全面升級下，再加上金融科技巨頭的信貸業務擴張受阻，信用卡賽道迎來了屬於自己的新機遇。
其實，中國信用卡已經在時代中奔跑了42個年頭。
1978年，中行代理發行香港東亞銀行“東美VISA信用卡”，中國信用卡業務就此迎來屬於自己的時代，2002年，中國銀聯成立使得銀行卡跨行支付結算更加便捷，信用卡業務就此獲得新的機遇。據公開資料，從2008年至2019年，銀行信用卡發行量由1.42億張變為7.46億張，11年的時間裡，信用卡發行量增加了425.35%。
來源：同花順iFinD
頭部銀行佔據信用卡市場的87% 部分股份行不良率攀升
經過40多年的發展，信用卡業務成為中國銀行零售業業務主力，令人意外的是，中國的信用卡市場的增速開始變緩，信用卡的黃金時代結束了。
據天風證券分析，截至2019年底，在7.59萬億的信用卡貸款中，6大行（建設銀行、工商銀行、交通銀行、中國銀行、農業銀行、郵儲銀行）信用卡貸款佔比39.1%，9家上市股份行（招商銀行、平安銀行、中信銀行、浦發銀行、光大銀行、民生銀行、興業銀行、華夏銀行、浙商銀行）信用卡佔比48.1%，14家銀行合計在總額中佔比87.1%，為市場的主體部分。
也就是說，頭部公司佔據了信用卡市場87%的市場份額。
GPLP犀牛財經以6大行和9大上市股份行為分析物件，對整個信用卡市場進行復盤發現：
1.以信用卡髮卡量增幅來看，2019年，6大行的信用卡髮卡量增幅略有變緩。
據公開資料，2019年，建設銀行、工商銀行、交通銀行、中國銀行、農業銀行、郵儲銀行的信用卡髮卡量增幅分別為9.92%、5.30%、5.72%、12.92%、16.50%、34.64%，均低於2018年增幅。
資料來源：6大行2019年年報 製圖：GPLP犀牛財經
其中，郵儲銀行的信用卡髮卡量增幅最大，同比增幅達到34.64%。
2016年至2019年的年報顯示，郵儲銀行雖然信用卡髮卡量連續4年增長，但是髮卡量同比增幅卻較為波動，具體表現為，2016年至2019年，郵儲銀行的信用卡髮卡量分別為1287.20萬張、1705.49萬張、2309.98萬張、3110.07萬張，同比增幅分別為33.65%、32.50%、35.44%、34.64%。
2.從信用卡不良率來講，部分股份制銀行的信用卡不良率略顯惡化。
公開資料顯示，在中國的信用卡市場當中，除了信用卡髮卡量增幅連續4年下滑之外，部分股份制銀行的信用卡不良率也略顯惡化。
以上市股份行中的浦發銀行、平安銀行為例。
2016年至2019年，浦發銀行的信用卡不良率分別為1.21%、1.32%、1.81%、2.30%，平安銀行的不良率分別為1.43%、1.18%、1.32%、1.66%。
浦發銀行的信用卡不良率連續4年上升，平安銀行的信用卡不良率連續3年上升。
究其原因，或與其零售業務快速擴張有關，GPLP犀牛財經發現，2016年至2020年，浦發銀行的信用卡貸款增速分別為140.53%、56.61%、3.61%、-2.75%；平安銀行的信用卡貸款增速分別為22.57%、67.67%、55.88%、14.19%，浦發銀行2016年的信用卡貸款增速升至140.53%，雖近幾年逐年下滑，直至2019年出現信用貸款負增長，但是信用卡不良率仍然持續攀升；平安銀行的信用卡貸款增速同樣在2017年增達67.67%，出現激進獲客現象，後期雖然信用卡貸款增速略有緩解，但是不良率仍然不見回溫，甚至一度增至1.66%。
投訴激增 交通銀行、招商銀行分獲投訴冠軍
除了信用卡髮卡量增速下滑、不良率攀升之外，中國信用卡市場持續攀升的投訴量也需要引起注意。
2020年12月10日，據中國銀保監會統計，2020年第三季度，中國銀保監會及其派出機構接收並轉送的銀行業消費投訴中，涉及信用卡業務投訴48406件，環比增長43.5%，佔投訴總量的56.9%。
在涉及國有大型商業銀行的投訴中，信用卡業務投訴14628件，環比增長82.0%，佔國有大型商業銀行投訴總量的53.6%；在涉及股份制商業銀行的投訴中，信用卡業務投訴30870件，環比增長29.1%，佔股份制商業銀行投訴總量的82.4%。
在國有大型商業銀行中，國有大型商業銀行信用卡業務投訴量的中位數為2412件，交通銀行、建設銀行、工商銀行的信用卡業務投訴量位列國有大型商業銀行前三名，具體投訴數量顯示：
交通銀行3819件，環比增長43.5%，佔交通銀行投訴總量的86.2%；
建設銀行3565件，環比增長122.8%，佔建設銀行投訴總量的64.0%；
工商銀行2922件，環比增長.1%，佔工商銀行投訴總量的49.9%；
農業銀行1902件，環比增長92.3%，佔農業銀行投訴總量的47.2%；
中國銀行1376件，環比增長104.5%，佔中國銀行投訴總量的31.5%；
郵儲銀行1044件，環比增長76.4%，佔郵儲銀行投訴總量的34.5%。
來源：中國銀保監會
在股份制商業銀行中，股份制商業銀行信用卡業務投訴量的中位數為2833.5件，其中，招商銀行、中信銀行、平安銀行的信用卡業務投訴量位列股份制商業銀行前三名，具體投訴數量排名顯示：
招商銀行5598件，環比增長24.4%，佔招商銀行投訴總量的86.1%；
中信銀行4694件，環比增長13.7%，佔中信銀行投訴總量的89.6%；
平安銀行4254件，環比增長58.6%，佔平安銀行投訴總量的79.2%；
興業銀行3011件，環比減少12.7%，佔興業銀行投訴總量的86.1%；
廣發銀行2900件，環比增長38.6%，佔廣發銀行投訴總量的92.7%；
光大銀行2865件，環比增長54.8%，佔光大銀行投訴總量的83.4%；
民生銀行2802件，環比增長76.3%，佔民生銀行投訴總量的83.1%；
浦發銀行2644件，環比減少3.1%，佔浦發銀行投訴總量的63.6%；
華夏銀行1597件，環比增長158.8%，佔華夏銀行投訴總量的85.5%；
浙商銀行364件，環比增長79.3%，佔浙商銀行投訴總量的82.4%；
恆豐銀行120件，環比增長110.5%，佔恆豐銀行投訴總量的76.9%；
渤海銀行21件，環比增長31.3%，佔渤海銀行投訴總量的14.8%。