7月8日，在第九屆“青島•中國財富論壇”上，來自人民銀行、證監會的現任官員與原銀保監會官員共同圍繞財富管理發表主旨演講。
財富管理的應有之義是什麼？如何看待“基金賺錢基民不賺錢”問題？財富管理的短板在哪？如何推動資管行業高質量發展？這些問題均得到監管部門有關負責人的回應解答。
周學東：迫切需要解決“基金賺錢基民不賺錢”問題
7月8日，在第九屆“青島•中國財富論壇”上，中國人民銀行研究局巡視員周學東在主旨演講中表示，財富管理市場迫切需要解決類似“基金賺錢基民不賺錢”這一廣受詬病的問題。
中國人民銀行研究局巡視員 周學東（圖片來源見水印）
“因此，需要大力發展的財富管理，應是以投資者利益為先的、買方性質的財富管理業態，即買方投顧。”周學東稱，這就要求買方投顧機構應當遵循的展業要求，就是將投資者利益即買方利益置於賣方利益之上，為投資者提供最優的資產配置方案或諮詢意見。
關於發展買方投顧機構，周學東表示，有兩個問題需要進一步釐清：一是對於持牌資管機構，無論是銷售自身發行資管產品的、純粹的資產管理機構，如理財子公司、公募基金，還是既銷售自身發行的資管產品，也可代銷其他機構產品的商業銀行、基金銷售公司、證券公司等，天然具有從事財富買方投資顧問業務的優勢，但必須要建立嚴格的“防火牆”機制，以防止利益衝突和潛在的道德風險。二是應當探索發展獨立的買方投顧機構，即本身既無產品創設、也無產品銷售業務、純粹做資產配置投資規劃諮詢的專業機構。
周學東還表示，近年來，以ChatGPT為代表的生成式AI技術飛速發展，給買方智慧投顧業務發展提供了潛在的技術支撐。比如，生成式AI可針對客戶的財富特點及投資偏好，透過分析預測各類資產價格趨勢，形成有價值的投資組合策略與建議，從而降低投資者溝通成本，提升投顧成效。
王朝弟：集中強光照射金融領域“灰色地帶”
原中國銀行保險監督管理委員會首席檢查官王朝弟在主旨演講中指出，面向新時代新徵程，財富管理和資產管理行業作為連線國民財富和實體經濟的重要橋樑，距離高質量發展仍有一定差距，特別是以個人財產為運作基礎的財富管理短板突出，迫切需要我們加快改革發展，更好肩負起新時代新的歷史使命。
原中國銀行保險監督管理委員會首席檢查官 王朝弟（圖片來源見水印）
一是堅持以人民為中心的發展思想，滿足人民群眾多層次多樣化財富管理需求。
二是堅持建設高標準市場體系，推動構建資產管理和財富管理雙輪驅動的發展格局。
三是堅持服務實體經濟的根本宗旨，將更多金融資源配置到重點領域和薄弱環節。
四是堅持誠實守信、專業穩健、合規經營，營造行業持續健康發展的良好生態。
王朝弟表示，金融監管總局將奮力開創新時代金融監管工作新局面。堅決打好防控金融風險主動仗。始終以“時時放心不下”的責任感，突出重點、把握節奏、精準發力，穩慎化解存量風險、堅決遏制增量風險。始終堅持嚴監管強監管不動搖，持續整治影子銀行，對高風險影子銀行業務的新形式新變種露頭就打，集中強光照射金融領域“灰色地帶”，堅決維護金融消費者合法權益。
焦津洪：加快推進資本市場投資端改革
中國證券監督管理委員會首席律師焦津洪在主旨演講中指出，法治建設是推動資管業務高質量發展的重要保障。近年來，證監會高度重視證券期貨資管領域的法治工作，不斷完善基礎制度，持續推動完善以《證券投資基金法》為核心的制度體系，逐步提高執法效能。
中國證券監督管理委員會首席律師 焦津洪（圖片來源見水印）
“值得指出的是，各方關注的《私募投資基金監督管理條例》（下稱《私募條例》）已經於2023年6月16日經國務院常務會議審議透過，近期即將釋出。”焦津洪說。
他表示，《私募條例》“十年磨一劍”，將私募投資基金業務活動納入法治化、規範化軌道進行監管，針對行業突出問題強化源頭管控，劃定監管底線，規範私募投資基金“募投管退”各關鍵環節的相關活動，支援創業投資基金健康發展並對創業投資基金實行差異化監管，有效夯實私募投資基金的法治基礎，必將有利於私募投資基金以及整體資管行業的高質量發展。
焦津洪強調，當前，以全面實行股票發行註冊製為標誌的資本市場融資端改革已經取得重大進展，與此相適應，加快推進資本市場投資端改革，進一步增強資本市場財富管理功能，是資本市場保持平衡健康穩定、更好發揮服務經濟高質量發展的一項十分迫切的重要舉措，資產管理產品是資本市場中長期資金的主要來源之一，強化資管業務監管，規範、引導基金管理人切實履行信義義務，堅守服務經濟高質量發展的初心使命，是實現資管行業高質量發展的必由之路。
下一步，證監會將以貫徹落實《證券投資基金法》《私募條例》等為抓手，不斷完善配套制度規則，強化證券期貨資管業務監管，強化管理人履行信義義務，強化合規、誠信、專業、穩健的行業文化，進一步推動資管行業高質量發展。
責編：葉舒筠
校對：李凌鋒