2020年8月15日，湘財股份宣佈計劃以每股8.97元的價格，透過26.74億元的現金從新湖集團手上收購大智慧15%的股權，成為其第二大股東。交易預案發布後，湘財股份收到了上交所發來的《稽核意見函》。
近日，湘財股份對此《稽核意見函》進行了回覆，在該回復公告中，湘財股份對上交所提到的交易背景和目的、交易定價、標的公司情況、支付安排、會計處理等問題均進行了詳實回覆，且就標的公司經營情況、發揮業務協同性等方面作了進一步解釋。
據瞭解，此前，湘財股份剛剛發行股份購買了湘財證券股份有限公司99.7273%股份，並於2020年6月4日完成了過戶，湘財證券成為湘財股份控股子公司。且據最新訊息，2020年9月28日晚間湘財股份旗下公司新湘科技以3785.46萬元競得湘財證券0.25%股份，這意味著，當前湘財股份直接加間接合計持有了湘財證券100%股份。
全資擁有了湘財證券後，此次轉身又開始大手筆收購大智慧股份，湘財股份是如何規劃的呢？對此，公司表示，本次交易將有利於公司強化資源整合能力，發揮旗下公司的業務協同效應。交易後，湘財證券與大智慧將在經紀業務、財富管理業務、金融科技三方面開展深度業務合作，有利於共同打造新一代網際網路證券平臺。
另外，值注意的是，湘財股份收購大智慧股權的訊息一經發布，其股價從每股15塊左右迅速拉昇到了每股20塊左右，短短几天漲幅就達到了30%以上，與此同時，大智慧的股價也從每股10元左右急速突破了每股12元，兩天漲幅就達到了20%左右。這在一定程度上表明瞭投資者普遍看好此次交易的達成，並用真金白銀給出了對此次交易達成的預期。
大智慧穩居行業第一梯隊經營情況整體趨好
作為此次收購的標的公司，大智慧是國內領先的網際網路金融資訊服務提供商，其主要業務包括證券資訊服務平臺、大資料及資料工程服務以及境外業務，其中，其證券資訊服務平臺產品主要包括“大智慧365”“大智慧專業版”“大智慧財富版”“大智慧策略投資終端”以及“大智慧港股通專業版”和大智慧APP等，基於豐富的產品線，當前，大智慧可以為各層次的個人及機構客戶提供多元化服務。另外，據公開資料顯示，大智慧於2010年收購了香港地區的阿斯達克網路和阿斯達克有限公司100%股權，順利成為了當地最大的財經資訊服務商。而且，大智慧下屬境外子公司還包括DZH Financial Research，Inc。、Dzh International Pte。 Ltd等，其中Dzh International Pte。 Ltd是新加坡本土最大的行情資訊和交易系統服務商，為新加坡、馬來西亞、印度尼西亞等東南亞國家主流金融機構公司提供定製化的行情資訊和線上交易解決方案，國際業務服務能力非常成熟。
憑藉著二十餘年的行業深耕，如今大智慧已在金融資訊服務終端領域牢牢佔據了第一梯隊的地位，不僅擁有了業內最完整的產品組合，更創造了行業數個第一，據易觀千帆資料顯示，其平臺的月活使用者數量遠超其他第三方證券服務應用，與同花順、東方財富在證券服務應用市場常年位居前三，而與證券公司應用相比，也高於排名第一的華泰證券的漲樂財富通。
業績方面，公告顯示，大智慧2017年到2019年扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利潤分別為-1.08億元、-0.06億元、5279.22萬元，可以看到，大智慧2017年實現經營性淨利潤減虧，2018年經營基本實現盈虧平衡，2019年實現經營性淨利潤為正，經營情況整體趨好，進入穩步發展階段。另外，值得一提的是，公告顯示，截至2020年6月30日大智慧淨資產共計14.51億元，其中貨幣資金10.84億元，現金充足。
湘財證券與大智慧合作多年 協同優勢明顯
從產業鏈看，大智慧與湘財證券屬於產業鏈的上下游，具有發揮協同應用的天然基礎。據瞭解，其實早在2014年湘財證券和大智慧便以湘財證券陸家嘴營業部為試點，開展網際網路證券業務合作。據公告顯示，2014年到2016年湘財證券向大智慧採購軟體合計高達1億元以上，同時藉助大智慧的網際網路渠道優勢，湘財證券同期還在大智慧平臺持續進行廣告投入累計近7000萬元。近三年，雙方仍在繼續推進軟體資訊服務合作。
不僅如此，在2020年疫情期間，雙方還進行了新媒體合作探索，打造了10期投教直播系列課程，創新了無接觸服務方式。與此同時，2020年湘財證券作為《股東來了》投資者權益知識競賽湖南片區活動承辦方，藉助大智慧網路渠道進行答題活動推廣，並聯合大智慧共同打造直播答題，進一步擴大了活動覆蓋面和影響力。
經過與大智慧多年的深度合作，當前湘財證券已把陸家嘴營業部打造成為了行業領先的網際網路營業部，其在開戶數量、資產託管規模等方面成績顯著，截至2016年底，陸家嘴營業部累計開戶量達43萬戶，託管資產達到了172億元，在全國8000多家營業部中排名第7，上海地區排名第5，同年陸家嘴營業部收入達1.68億元，利潤總額達1.35億元，客戶保證金日均餘額為25.2億元。
對此，湘財股份表示，湘財證券自2014年起，就已與大智慧在網際網路證券、金融科技、媒體合作方面開展了相關業務合作，雙方具有長期業務合作基礎。此次交易完成後，雙方可以在客戶渠道、產品服務、金融科技以及品牌推廣等方面探索深度融合，更好地發揮協同效應。
另據公告顯示，近日，湘財證券與大智慧還鄭重簽署了《深化合作備忘錄》，據該備忘錄顯示，湘財證券擬與大智慧在證券經紀、投資諮詢等方面展開全面合作，合作期間，湘財證券擬藉助大智慧線上平臺的核心廣告資源，租用對方網路空間，進行使用者拓展，並提供證券線上開戶與線上金融產品銷售等服務。同時基於大智慧在行情軟體、資訊服務等方面的優勢，湘財證券在大智慧軟體資訊服務方面的投入也將保持穩定增長。而且大智慧以金融資訊及資料終端為資訊提供平臺，積聚了龐大的使用者訪問量和領先的使用者黏性，藉助大智慧廣泛的使用者基礎，雙方客戶可以實現資源互補，有助於提升湘財證券財富管理能力。
據瞭解，截至目前，大智慧、湘財證券從管理層到業務團隊等各個層面已就各業務合作多次接洽，並正在進行密集的調研和持續溝通。後續雙方將建立日常有效溝通會議機制，完善並落實合作內容，促進專案的實施。
擬深度融合共構金融科技平臺
2019年8月中國人民銀行印發《金融科技發展規劃》，明確提出了包括“加強金融科技戰略部署，從長遠視角加強頂層設計”在內的六方面重點任務。可以看到，近年來，以大資料、雲計算、區塊鏈、人工智慧等現代資訊科技為代表的金融科技已上升到國家戰略高度，數字化轉型已成證券行業的共識，未來，隨著資本市場改革配套政策頻出和對科技的需求不斷增加，金融科技勢必將迎來歷史發展機遇。
在此大背景下，湘財證券不斷加大在科技領域的投入，以金融科技應用為突破口，持續推進金融產品的創新和服務創新，據報告顯示，湘財證券當前已成功釋出了服務於私募機構客戶的“金剛鑽”和服務於網際網路零售客戶的“百寶湘”兩大金融科技服務品牌。而大智慧在線上使用者基礎、量化交易等方面擁有領先的技術水平，能穩定地向用戶提供基於大資料計算的有效服務，具有龐大的線上使用者基礎，在大資料、線上客戶群體的積累和服務方面具有較強的競爭優勢，此外，大智慧較早佈局國際業務，還擁有豐富的海外金融資訊資源平臺。
據雙方簽署的《深化合作備忘錄》顯示，伴隨此次交易的達成，湘財證券將以金融科技和財富管理雙驅動作為公司戰略方向，擬與大智慧開展深度合作，主要圍繞大資料運營解決雙方業務發展問題，圍繞智慧化運營解決客戶投資決策問題。同時，擬藉助大智慧子公司財匯資料庫海量金融資料及企業資料資源，作為湘財證券大資料平臺的金融資料資源之一，透過資料介面、落地資料庫等多種業務系統對接模式，在投資決策、市場研究、風險控制、證券估值和金融工程等各項業務領域提供全面優質的資料服務支援。而且，湘財證券還擬與大智慧在資料應用與處理平臺專案上合作開發，藉助大智慧多年金融資料資源和技術積累，透過深入瞭解客戶的業務需求，透過完善的資料處理技術和豐富的應用開發經驗，提供個性化的資料產品及資料解決方案。
與此同時，據瞭解，當前在金融科技領域，大智慧已為湘財證券定製開發了OEM版手機交易軟體-湘財股掌樂，可以為客戶提供及時、專業、準確的行情和資訊資訊以及便捷的交易渠道，很好地滿足了投資者對於行情資訊和交易的需求，2020年OEM版手機交易軟體日活日均為6.97萬人、日均登陸客戶數為4.03萬人、日均交易客戶數為2.12萬人、日均交易總額為11億元，日活峰值為15.94萬人。
對此，湘財股份表示，本次交易後，公司直接持有大智慧股份，可推動湘財證券與大智慧展開深度合作，深入推進金融科技戰略，提升資產管理、財富管理、信用業務與投資管理能力，有效構建金融科技平臺。