中國經濟網北京12月2日訊 （記者 康博） 11月份A股整體表現亮眼，從各大指數看，雖然滬指僅微漲了0.47%，但以成長股為主的深成指漲幅達到了2.38%，創業板指數和科創50指數更是分別上漲4.33%、5.69%。
在此帶動下，多數普通股票型基金也在11月裡實現了上漲，統計顯示，在共計709只有可比業績的普通股基中，上漲基金達459只，佔比65%，2只持平，另有248只基金下跌，佔比為35%，但半數以上跌幅都在2%以下。
從漲幅排名看，單月漲超10%的共有46只，大成產業升級（160919）以16.09%奪冠，三季報前十大重倉股顯示，其持有工商銀行、應流股份、中國中車、銀輪股份、松井股份、藍曉科技、瑞豐新材、中國聯通、國電南瑞、鉑科新材。行業上，61.22%都為製造業，涉及機械裝置零部件、消費電子塗料、樹脂材料、電力裝置等，雖然行業看上去較為分散，但核心邏輯依然是以高階裝備升級為主。
大成產業升級的基金經理李林益也是一位老將，資料顯示，其2011年6月加入大成基金，曾擔任研究部研究員、基金經理助理。2015年7月任基金經理，至今已經超過6年。
此外，創金合信數字經濟、中庚價值先鋒、金鷹科技創新、博時軍工主題、寶盈國家安全滬港深、中歐電子資訊產業滬港深等股基在11月份的漲幅也都超過了12%，多數基金都以重倉高階製造業板塊為主，但持股較為分散，博時軍工主題是為數不多的集中重倉軍工板塊的基金，其A/C份額在11月分別上漲了14.65%、14.61%，三季報顯示，其重倉鴻遠電子、中航沈飛、中航光電、振華科技、紫光國微、宏達電子、航天電器、鋼研高納、三角防務、火炬電子等股票。
基金經理蘭喬表示，該行業不太受宏觀經濟影響，且業績和訂單不斷在兌現，所以三季報之後軍工行情明顯向上。從基本面看，依然看好未來2-3年軍工行業的表現，這主要受益於國家提升國防實力的目標、國防軍費充足以及供應端上軍事技術的發展。相對來說，如先進導彈和戰機、先進材料以及電子元器件等細分賽道更值得看好，此外，明年還會重點關注整個發動機產業鏈，以及相關投資機會。
中歐電子資訊產業滬港深A/C在11月上漲12.86%和12.77%，作為資訊產業主題基金，資訊傳輸、軟體和資訊科技服務業在該基金持倉中佔比達49.48%，此外是製造業，佔比36.13%。此前三季報披露的第一大重倉股晶晨股份在11月上漲了13.36%，維宏股份上漲了18.3%，第三大重倉股瑞芯微更是大漲38%以上。
許文星和劉金輝兩人自去年8月合作管理中歐電子資訊產業滬港深，至今的累計回報超過40%。許文星曾任光大保德信基金研究員、投資經理，2018年2月加入中歐基金；劉金輝曾任興業全球基金管理有限公司金融工程與專題部研究員，2015年3月起加入中歐基金，歷任研究員、基金經理助理、基金經理。
儘管業績漲幅亮眼，但二人還是清醒的認識到，“部分環節漲價較多，影響到了下游的需求，繼而可能影響自身的量或者未來的預期，所以體現為部分環節公司業績不錯，但是股價比較疲弱。”
在三季報裡，二人對後期的市場較為樂觀，並認為一方面，國家一直把科技作為重點，科技對於社會經濟的重要性不言而喻，新技術和新產品也會層出不窮，其中自然也會有很多的機會。另一方面，TMT板塊中大多數個股2019年以來股價表現較差，但是實際的基本面很不錯，估值都處於歷史較低位置，其中更多可能是因為市場偏好影響，這種偏好後續也會糾偏。較為看好的行業包括軟體/雲計算國產化機會，雲計算廠商capex增加的機會，資訊保安重視力度提升的機會等。
而在跌幅榜中，除了受累於港股市場而下跌的基金外，中銀證券優勢製造股票C、中銀證券優勢製造股票A在11月分別下跌了6.24%和6.21%，而在上個月該基金跌幅更是超過21%，由此來看，11月份的跌幅已經明顯縮窄。究其原因，或許還是其依然重倉持有能源化工板塊個股。三季報顯示，中銀證券優勢製造重倉煤炭、化工兩個行業，前十大重倉股佔比合計68.84%，分別為廣匯能源、昊華能源、冀中能源、陽煤化工、英力特、藍焰控股、華誼集團、首華燃氣、兗州煤業、司爾特。其中昊華能源、冀中能源、司爾特11月跌幅均超過10%。
與中銀證券優勢製造股票基金相似的還有英大國企改革股票（001678），三季度前十大重倉股為東方電氣、華能國際、中國神華、兗州煤業、廣匯能源、中國石油、陝西煤業、內蒙華電、潞安環能、山煤國際，煤炭、石油等傳統能源行業是其重倉方向，但作為一隻以深入挖掘國企改革所帶來的投資機會為目標的基金，如此集中重倉能源行業實在令人不解。
臨近年底，A股市場的震盪更為頻繁，諾德基金表示，目前處於業績真空期，各類投資者都在深度挖掘明年的投資機遇以及個股，在迴避“踩雷”的同時甄選可以佈局的行業賽道以及個股。預計明年大機率呈現結構性行情，但由於高景氣的電動車、新能源和CXO這些賽道基數相對較高，市場預期也非常充分，所以即使業績依然優秀，但單純拔估值的行情可能會結束。主流賽道的資金可能會分散到明年新湧現出的“真成長”領域。在成長股方面，相對看好智慧交通、工控軟體、種業等領域。如果存在跨年行情或者明年春季“躁動”行情，券商板塊和計算機板塊預計會有不錯表現。
而作為東方新能源汽車主題基金經理的李瑞認為，在碳達峰、碳中和的背景之下，新能源汽車產業的發展趨勢已形成國際共識，其中的智慧化趨勢作為汽車行業的重大變革，逐漸以極快的速度和顛覆性的深度展開，孕育了廣闊的投資機會。當前，市場對智慧化的投資跟智慧化的產業生命週期的發展階段一樣，處在1-10的成長早期。這就意味著，其中諸多投資機會有待挖掘。李瑞建議目前應重點關注決策環節的公司，包括AI晶片、演算法、資料等領域。
11月份普通股票型基金漲跌幅前100名一覽
來源：同花順（規模截止日期：2021年9月30日）