樂視案餘波？91家IPO企業接連被按下"暫停鍵"！4家排隊金融企業不幸"中招"，影響幾何？

因中介機構被證監會立案而被按下“暫停鍵”的擬上市公司名單不斷拉長。

證監會最新訊息顯示，截至目前，已有91家擬上市公司“中招”，涉及12家科創板IPO企業、49家創業板IPO企業、12家滬市主機板IPO企業、18家深市主機板IPO企業。

其中，包括萬聯證券、廣東南海農商行、重慶三峽銀行、弘業期貨在內的4家擬上市金融企業也不幸“中招”，IPO稽核狀態集體變更為“中止審查”。而此前，除萬聯證券外的其他3家公司稽核狀態均為“預先披露更新”。

整體來看，前述91家企業分別“踩雷”北京市金杜律師事務所（簡稱“金杜律所”）、信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）（簡稱“信永中和”）、中德證券有限責任公司（簡稱“中德證券”）等三家機構。據瞭解，中德證券被證監會立案事涉樂視網，金杜律所、信永中和網傳也與此有關。

事實上，此前也有擬IPO企業被中介機構拖累中止審查的情況。根據慣例，發行人的中介機構因涉嫌違法違規被證監會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案的，經履行復核程式後，由發行人及保薦機構提交恢復審查申請。恢復審查後，發行監管部門按照發行人申請的受理時間安排其稽核順序。

90餘家公司IPO中止，4家金融企業不幸“中招”

據證監會披露，截至1月28日，共有91家IPO企業因中介機構被證監會立案而處於“中止審查”狀態，包括12家科創板IPO企業、49家創業板IPO企業、12家滬市主機板IPO企業、18家深市主機板IPO企業。

企業中止審查的原因，與三家中介機構相關，涉及金杜律所、信永中和和中德證券。其中，因金杜律所參與的專案較多，超過50家IPO企業被中止審查都與此有關；由信永中和擔任IPO會計師事務所的42家IPO企業也被“中止審查”。

值得注意的是，包括萬聯證券、廣東南海農商行、重慶三峽銀行、弘業期貨在內的4家擬上市金融企業也不幸“中招”，稽核狀態集體變更為“中止審查”。

公開資訊顯示，萬聯證券赴滬市主機板上市的申請於2019年6月獲受理，此前公司IPO稽核狀態為“已反饋”；廣東南海農商行，重慶三峽銀行、弘業期貨3家深市主機板排隊企業的此前稽核狀態均為“預先披露更新”，IPO獲得受理的時間分別為2019年6月、2020年6月和2021年6月。

根據IPO企業基本資訊情況表，萬聯證券、廣東南海農商行IPO的律師事務所均為金杜律所，重慶三峽銀行、弘業期貨IPO的會計師事務所均為信永中和。

除前述91家IPO企業被按下“暫停鍵”外，1月26日至28日，合計24家已上市公司陸續釋出關於收到《《中國證監會行政許可申請中止審查通知書》的公告，內容大體一致：受中介機構被立案影響，公司再融資、併購重組專案被中止審查。

其中，各有2家上市銀行再融資專案、1家上市券商非公開發行專案、1家上市信託公司非公開發行專案受到影響。不過公告顯示，被中止審查的兩家銀行再融資專案已滿足提交恢復審查申請的條件，均已向證監會報送了關於申請恢復審查可轉債發行的申請檔案。

或涉及樂視網定增專案

此次IPO企業、上市公司再融資專案被大面積中止審查，或與樂視網相關。

1月18日，山西證券釋出公告稱，控股子公司中德證券收到證監會《立案告知書》。因中德證券在樂視網2016年非公開發行股票專案中，保薦業務涉嫌違法違規，證監會對中德證券立案調查。

山西證券還曾釋出公告稱，中德證券收到北京金融法院送達的民事起訴狀，案由為證券虛假陳述責任糾紛。具體來說，上海君盈資產管理合夥企業（有限合夥）等兩千名原告對樂視網等21名被告提起民事訴訟，要求樂視網賠償因其虛假陳述行為造成的投資損失共計約45.71億元，要求其他20名被告承擔連帶賠償責任。

公開資訊顯示，樂視網2016年非公開發行股票構成欺詐發行是在2021年4月12日由證監會發布的《行政處罰決定書》給予正式認定的。

《行政處罰書》載明，樂視網因2007年至2016年十年財務造假，其報送、披露的IPO相關檔案及2010年至2016年年報存在虛假記載，未按規定披露關聯交易，未披露為樂視控股等公司提供擔保事項，未如實披露賈某芳、賈躍亭向上市公司履行借款承諾的情況，2016年非公開發行股票行為構成欺詐發行等違法事實，證監會對樂視網、賈躍亭等15名責任主體作出行政處罰，其中對樂視網罰款2.4億餘元，對賈躍亭罰款2.41億餘元。

據瞭解，樂視網2016年非公開發行股票專案共計募集資金48億元，發行物件為財通基金、“牛散”章建平、嘉實基金、中郵創業基金。而中德證券、信永中和、金杜律所，均系樂視網2016年非公開發行股票提供服務的中介機構。

根據監管規定，在審查申請材料過程中，為申請人制作、出具有關申請材料的證券公司、證券服務機構因涉嫌違法違規被中國證監會及其派出機構立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案，且涉案行為與其為申請人提供服務的行為屬於同類業務或者對市場有重大影響的，應當作出中止審查的決定，通知申請人。

對排隊企業影響幾何？

據瞭解，此前也有擬IPO企業被中介機構拖累中止審查的情況：去年8月，因涉及新三板公司藍山科技精選層公開發行過程中存在信披違法違規情形，華龍證券、中興財光華會計師事務所、北京市天元律師事務所及開元資產評估四家中介機構遭證監會調查，隨即40多個相關在審IPO專案被按下“暫停鍵”。

按照規定，發行人的中介機構因涉嫌違法違規被證監會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案的，經履行復核程式後，由發行人及保薦機構提交恢復審查申請。恢復審查後，發行監管部門按照發行人申請的受理時間安排其稽核順序。

有投行人士表示，從歷史經驗來看，類似IPO企業大面積“中止潮”對發行人本身的IPO專案一般不會有實質性影響，只要中介機構履行全面複核手續，並正式出具複核報告後，即可申請恢復審查，正常推進IPO專案，且複核的時間一般不會太長。

“保薦機構被立案可能對IPO專案的影響會大一些，但這批中止審查的IPO企業多為律所、會計師事務所被立案，預計證監會應該按照之前的流程例行核查，企業本身不存在問題的還是很快可以恢復正常稽核流程的。”有業內人士認為。

“我們已經基本上完成了初步複核，預計春節後就可以提交申請恢復審查，後續恢復審查後，在排隊名單上的位次也不會有什麼影響，還是原來的順序。”一位此番“中招”的IPO企業董辦負責人透露。

事實上，註冊制改革背景下，對中介機構的從嚴監管是既定趨勢。據統計，2019年以來，證監會查處中介機構違法案件80起，涉及24家會計師事務所、8家證券公司、7家資產評估機構、3家律師事務所、1家資信評級機構，涵蓋股票發行、年報審計、資產收購、重大資產重組等重點領域。2021年，證監會依法立案調查中介機構違法案件39起，較去年同期增長一倍以上，將2起案件線索移送或通報公安機關。

責編：李雪峰