近期，“能耗雙控”政策執行紛紛落地落實，限電限產措施在多個省份密集推出，“雙高”企業輪番接到限產通知。企業與相關產業鏈都受到波及。比如，上游方面，鋼材、水泥、鋁、黃磷等原材料價格因限產刺激供不應求而漲價，部分產品價格近期直線拉昇，創歷史新高。下游方面，價格傳導拉昇生產成本之外，供貨週期開始拉長，訂單交付壓力加大。
拉長曆史視線看，這一輪限電限產舉措，或許會倒逼諸多高能耗的中小企業要麼退出市場，要麼轉型升級。然而，陣痛難免，諸多的產業格局也許要重塑。
多地限電限產加碼
9月初，江蘇省節能監察中心釋出檔案稱，按照江蘇省工信廳的統一部署，對全省範圍內年綜合能耗5萬噸標煤以上企業開展專項節能監察行動，涉及石化、化工、煤化工、焦化、鋼鐵、建材等行業的300餘家省內企業。
9月15日，雲南省發改委釋出《關於堅決做好能耗雙控有關工作的通知》提出，鋼鐵行業在確保完成2021年粗鋼產量壓減目標任務的基礎上，調整全省鋼鐵企業生產時序，2021年9月份排產產量調整（調整比例不得低於月度考核目標任務的30%）到11月至12月生產；工業矽行業加強生產管控，確保工業矽企業9月至12月的月均產量不高於8月產量的10%（即削減90%產量）。
通知還要求，在9月至12月對肥料製造、基礎化學原料製造、煤炭加工、鐵合金冶煉等4個行業中萬元增加值能耗高於行業平均水平的企業採取重點企業用能管控措施，其中高於平均水平1至2倍的企業限產50%，高於平均水平2倍及以上的企業限產90%，並強化屬地責任。
在此之前，雲南已進行了兩次限電。今年5月，雲南第一限電，電解鋁企業限產30%以上。7月下旬，雲南第二次規模限電，當地鋅和錫冶煉廠收到要求降低25%用電量的通知。
“限產政策從之前的10%逐步升級到30%，進入9月已限產至40%，我們有近25萬噸的在產產能受影響。”雲南某大型鋁企負責人表示，本想趁著行情好，抓住時機滿負荷生產，但如今工廠生產率大幅度降低，新建的產能也未能如期投運。
上海證券報記者採訪瞭解到，目前，限電限產的範圍不僅涵蓋前期的鋼鐵、水泥、化工等高耗能產業，也開始涉及其他行業。
浙江一家生產太陽能光伏玻璃的企業負責人表示，公司生產的光伏玻璃並不在“兩高”專案範圍之列，且日常執行的能耗排放標準嚴於國標排放標準，但近期還是接到了限產40%的通知。新能源產業鏈都受到波及，限電限產的力度與廣度可見一斑。
據瞭解，目前江蘇、安徽、浙江的部分光伏產業均受到限電影響，多家膠膜、多晶矽生產企業被要求停工限產。“政策預期會持續到10月份，且不排除後面有進一步的停產要求。”上述企業負責人表示，受此影響，預計國內全年光伏發電裝機量將比預期降低15%至20%。
新能源汽車電池產業鏈也被波及。比如，磷酸鐵鋰用的黃磷，因為雲貴地區對磷化工企業限電，導致供應缺口擴大，黃磷價格飛漲。“現在是有錢都買不到黃磷。”一家磷酸鐵鋰企業相關人士感嘆。
一批上市企業遭波及
今年8月，國家發展改革委在例行新聞釋出會上直接點名9個省份：青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、雲南、陝西、江蘇9地上半年能耗強度同比不降反升。此外，還有10個省份的能耗強度降低率未達到進度要求，全國節能形勢十分嚴峻。
根據要求，上述地區今年將暫停國家規劃佈局重大專案以外的“兩高”專案節能審查，確保完成全年能耗雙控目標特別是能耗強度降低的目標任務。
記者注意到，面對能耗雙控目標考核，多地下發能耗雙控的政策檔案，對高汙染、高能耗企業實行限電，雲南、江蘇、新疆、廣西等地還對能耗雙控舉措進行了加碼。
目前，神火股份、雲鋁股份、天原股份、晨化股份、紅寶麗等十多家上市公司釋出公告，披露當地政策帶來的影響。
9月22日晚，天原股份公告稱，近日，雲南省發改委下發《關於堅決做好能耗雙控有關工作的通知》。根據通知相關要求，公司在雲南區域內的水富金明已階段性停產；大關天達、天力煤化分別按一條生產線安排生產。如該政策持續執行，將導致公司電石產量減少約2.5萬噸/月。
雲鋁股份預計，公司2021年全年電解鋁產量將從年初規劃的287萬噸降至236萬噸左右。公司產品成本和經濟效益也將受到影響。
*ST澄星公告稱，受江蘇、雲南限產等因素影響，其下屬的江陰工廠、宣威工廠、彌勒工廠、欽州工廠四家工廠停產、減產，幾乎佔了公司全部的營業收入和淨利潤。
“限電限產之後，鋼材、水泥的價格目前都呈現出明顯上漲趨勢。如果長時間持續，可能會有新一輪的波及效應。”有業內人士分析稱，今年以來疫情反覆以及大宗商品價格錯綜複雜的走勢，讓各個行業面臨多重難題，臨時性的限電限產舉措或將引起相關行業的市場震盪。
“糾偏”政策正在推進
國家發展改革委新聞發言人孟瑋在8月17日的釋出會上表示，今年以來，各地區各部門積極推進碳達峰、碳中和工作，取得一定成效。但在工作中有些地方、行業、企業工作著力點有所“跑偏”。其中，有的地方對高耗能專案搞“一刀切”關停，有的地方甚至違規上馬“兩高”專案，未批先建問題比較突出。“這些現象與碳達峰、碳中和工作初衷和要求背道而馳，必須堅決予以糾正。”
9月16日，國家發展改革委印發《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》（下稱《方案》），給予能源消費總量目標更大的靈活空間，在堅決管控高耗能、高排放專案的同時，提出“國家層面預留一定總量指標，統籌支援國家重大專案用能需求、可再生能源發展”，以及基本目標和激勵目標“雙目標”管理等一系列彈性措施。
對此，天風證券認為，過去十年能耗雙控目標已成為我國能源轉型指揮棒，但也存在總量管理缺乏彈性、能耗雙控差別化管理措施偏少等問題。《方案》提出要進一步完善用能權有償使用和交易制度，加快建設全國用能權交易市場，將為地方提供更大的靈活用能空間。此外，《方案》鼓勵地方增加可再生能源消費，明確超出最低可再生能源電力消納責任權重的消納量不納入該地區年度和五年規劃當期能源消費總量考核，此舉有望提升企業綠電交易需求，緩解地方可再生能源消納壓力。
針對部分大宗商品價格上漲過快的情況，近期，國家發展改革委、國家能源局、工業和資訊化部等多部門出臺政策措施，從政策執行到電廠庫存制度等多個方面，推動煤炭、化肥等進行保供穩價工作。
根據要求，相關保供穩價督導工作將依法及時查處惡意囤積、哄抬價格等違法價格行為，同時，針對釋放先進產能中企業遇到的困難和問題，將深入企業和相關部門，推動落實“放管服”各項要求，幫助企業協調解決影響產能釋放的突出問題。