數字化黃金十年開啟 SaaS行業要變天？
智通財經APP獲悉，當馬雲在2020年智博會上8分鐘的演講30次提到數字化並說出——“未來十年是傳統行業推進數字化的最後十年”時，數字化下一個黃金十年正式開啟。
今年以來，衛生事件帶動了數字化經濟蓬勃發展，國家層面積極鼓勵企業進行數字化轉型，隨著企業的數字化轉型需求暴漲，網際網路巨頭們的動輒百億的加碼，SaaS行業再次成為市場上備受矚目的賽道，在一級和二級市場都非常被看好，中國的SaaS市場進入發展的快車道。
然而中國SaaS市場目前尚未有巨頭出現，各細分領域競爭慘烈，格局尚未成型，還存在著客戶留存率低，產品能力不足等問題。機遇之下，中國SaaS企業如何能把握機遇，在這個市場中突出重圍?
巨頭湧入SaaS行業 掀起融資、上市潮
近幾年，國家大力推行“新基建”的概念，從中央到各地政府都高度重視數字經濟發展，先後出臺實施“網際網路+”行動和大資料戰略等一系列重大舉措，倡導加快數字產業化、產業數字化發展，推動經濟社會數字化轉型。2020年在衛生事件這隻“黑天鵝”的影響下，數字化更是展現出了巨大的潛力——線上商品零售增速超過14%，與幾近停擺的線下商業形成鮮明對比。越來越多企業意識到：只有進行深度的數字化轉型，才能擁有抵抗例如衛生事件等不可抗力風險的實力。
IDC預測，預計到2020年，全球將有超過25%的GDP產出依賴於數字驅動，同時預計到2023年，全球市場數字驅動的GDP佔比將超過50%左右。
而另一方面，相關資料顯示，當前中國網際網路使用者規模和時長都幾乎觸頂，截至2020年6月，我國網民規模達9.40億，連續5年保持低速增長，而使用者時長也已觸頂，人均每週上網時長為28個小時，較3月衛生事件期間減少了2.8個小時，可見周使用時長超過25小時之後難以實現顯著增長，網際網路C端的表現隨著使用者趨向飽和，紅利也接近了尾聲。眾多靠C端起家網際網路公司正面臨著巨大的考驗，C端盈利的困境之下，網際網路公司紛紛開始轉向B端尋求市場機遇。
在此背景之下，騰訊(00700)、阿里巴巴(09988)、頭條等幾大網際網路巨頭先行入局。騰訊推出騰訊SaaS生態“千帆計劃”，推出多項通用方案及行業解決方案，以組合拳的方式提供給企業，幫助企業更快速、便捷地使用SaaS產品，在2020騰訊全球數字生態大會上，騰訊更是宣佈將投入100億資源，幫助中小企業打造專屬的SaaS產品及方案；阿里推出阿里雲SaaS加速器，幫助夥伴利用阿里的渠道、品牌、資本等優勢，加速SaaS的商業售賣和服務；頭條也不甘示弱，正在依託飛書建立自己生態，吸納SaaS廠商進入飛書的ISV。
分析幾大巨頭在SaaS行業的佈局，大都不約而同的選擇了共建生態、廣招SaaS廠商加入自己的陣營。與此同時，SaaS行業內掀起了一股融資、上市熱潮，今年來SaaS行業的融資事件源源不斷，眾多從事垂直行業的SaaS服務商也從之前的默默無聞到被越來越多企業和大眾熟知。
以騰訊SaaS生態為例，微信小程式依託繁榮的微信生態成為了商家數字化轉型重要工具，帶動如微盟（02013）等一批小程式SaaS服務商迅速成長了起來，在騰訊提供的微信小程式數字化助手的基礎之上，SaaS服務商與騰訊在產品技術方案方面進一步融合，共同為企業的數字化轉型提供服務。微盟目前作為微信生態頭部服務商，已於2019年在港交所上市，在今年上半年實現總收入10.50億元人民幣，同比增長59.9%，9月份總市值一度突破300億港元。
近期，方正證券釋出了關於微信承載騰訊業務體量的研報，報告顯示小程式的目的是作為工具提供商業化基礎設施以實現移動網際網路生態全覆蓋，目前正在著力打造電商閉環，未來有可能成為新一“極”電商平臺，2019年微信小程式交易額已達8000億，預計智慧零售、智慧餐飲2-3年有望分別貢獻7500萬-1萬億、2萬億+GMV。因此以微盟為代表的第三方服務商未來也有望在這一生態中透過與騰訊在智慧零售等方面的通力合作吃到更多紅利。
SaaS開啟黃金十年 看好零售、餐飲等垂直賽道
網際網路巨頭的入場，頭部SaaS服務商吃到了紅利，其根本原因還是近兩年來尤其是今年以來衛生事件的推動，企業對數字化升級需求的增加。數字化的浪潮正在飛快席捲以零售和餐飲行業為代表的傳統企業，傳統行業歷經多年的發展，在產品、服務、市場等各個方面均已出現不同程度的飽和，傳統行業需要透過新的手段提高公司的運營管理水平、提高服務質量，並開闢新的銷售渠道，以實現產業結構的數字化升級。
前三季度，中國社會消費品零售總額同比下降7.2%，餐飲收入下降23.9%，商品零售額下降5.1%，與不景氣的整體消費市場相比，線上零售卻表現異常出色，前三季度全國網上零售額同比增長9.7%，增速比上半年加快2.4個百分點，其中實物商品網上零售額增長15.3%。顯然衛生事件讓更多的傳統企業紛紛開展了線上業務以自救，許多企業用幾個月時間完成了過去幾年都沒有下決心做的數字化轉型，尤其是小程式商城、直播、短影片等數字工具成為商家發展線上業務的新形式，商家紛紛開始覺醒私域流量運營的意識。
在微盟集團營運長尹世明看來，企業發展的過程中面臨著碎片化+個性化+多時+多場景的消費需求如何滿足，以及履約過程中的不確定性和需求的不確定性，數字化將幫助企業增強“確定性”。商家可透過門店上雲實現經營全時全域，透過全鏈路的營銷實現可持續的長效增長。在此背景下，SaaS服務商的角色也重要了起來，成為助力商家開展數字化經營的重要幫手。
衛生事件期間，許多零售和餐飲企業已經透過SaaS服務商的賦能成功實踐了數字化以及實現了業績的突破。家紡品牌夢潔透過微盟智慧零售方案讓門店“上雲”，實現線上線下一體化，並透過微盟小程式直播和加盟商一起共享直播能力，聯動旗下導購和3000多個社群為直播間引流，在一定的選品策略下，4小時銷售額破2500萬。餐飲品牌豐茂烤串借力微盟智慧餐飲解決方案完成“堂食會員+會員外賣+會員商城”三店一體數字化升級，10天新增2000+優質會員，25天會員儲值金額超2000萬。
業內紛紛表示，2020年是中國SaaS行業機遇之年，下一個黃金十年即將開啟。相關資料顯示，近兩年企業數字化需求的增長帶動SaaS市場規模也飛速增長，2019年中國SaaS市場總體規模為378.5億元，同比增長42%，遠高於全球SaaS市場18.8%的增速。海比研究預測，受衛生事件影響，中國SaaS市場2020年增速將有所下探，但仍可保持在約25%的中高位水平。其中得益於零售、餐飲、酒旅等傳統行業的數字化滲透度有待提高，行業垂直型SaaS市場仍有巨大發展空間。
SaaS行業千帆競發 中國能否誕生超級巨頭?
作為數字化發展最成熟的國家，今年美股SaaS板塊也一直領漲，富途證券統計了美股50只頭部SaaS公司發現截至2020年10月13日收盤，相對於年初，上漲的個股數是46只，漲幅中位數達到了58.43%。以Salesforce等為代表的老牌SaaS廠商和以Zoom、Slack等為代表的新興SaaS企業股價表現尤為突出，併成為美股軟體板塊持續上行核心支撐。如果將視線拉回到國內市場，會發現微盟集團、金蝶等頭部SaaS和企業軟體服務商的漲勢也十分亮眼，但市值相比Salesforce等還是相差了一大截。
美國SaaS行業經歷將近20年的發展，市場成熟度和使用者認可度均發展到較高水平。從其發展歷程來看，市場集中度一直在提升，目前微軟、Salesforce等5家企業合計營收佔比就超過50%。Salesforce目前的市值已經突破了2千億美元，成為國內乃至全球SaaS行業的標杆。
反觀國內，雖然近年迎來了SaaS市場發展的難得機遇，但目前中國企業級SaaS市場整體競爭格局比較分散，各個細分領域呈現不同的競爭格局，市場集中度不高，前十大廠商市場份額佔比僅為36%，中國目前尚未出現一家市值能夠與salesforce匹敵的超級巨頭，這也給國內競爭激烈的SaaS市場留下了充足的懸念。
分析目前中國SaaS市場的環境，首先是客戶的付費意願仍有待提高。大部分的中小型企業更傾向於免費產品，付費意願有待培養，且比較看重實效，沒有真正帶來效益的SaaS產品很難讓企業產生持續付費的意願。另外，中國市場的企業形態更多元，需求也更加多樣化，很難有一家單獨的SaaS服務商能滿足中國企業的多樣化需求。
與此同時，中國SaaS企業自身也存在產品力和創新力不足以及同質化嚴重等問題。以餐飲行業為例，中國餐飲業的SaaS市場目前高度分散，SaaS服務商提供的餐飲解決方案大多聚焦單一場景，大量同質化創業公司在其中廝殺，會員、收銀、外賣、點餐、供應鏈等場景由於服務商的不同形成資訊孤島，也無法為企業提供全面系統化的運營服務，也就無法在行業內形成強有力的競爭力與壁壘。
在此背景下，頭部SaaS服務商已經開始有意識的完善自身業務和產品能力，同時利用頭部企業的品牌和資本優勢進行行業資源的整合。微盟就在這個方向上做了很好的示範。
近年來微盟把握國內SaaS市場的發展趨勢，以內部業務增長+外部投資收購的方式擴充套件服務邊界。一邊透過自身技術開發出覆蓋電商、零售、餐飲、本地生活、酒店、旅遊等多個垂直行業和銷售、營銷等多個垂直SaaS領域的產品。
另一邊，微盟也在透過戰略合作和投資提高競爭力建立自己的智慧商業生態。比如在零售板塊，與騰訊智慧零售一直保持緊密合作，投資浙江達摩公司，並在數字化導購等方面展開探索；在餐飲板塊，微盟今年收購了餐飲領域的綜合解決方案提供商“雅座”，並二度投資餐飲全場景數字化運營服務商“商有”。
之後，微盟又成立智慧餐飲公司，整合業務線資源，打造三店(堂食，外賣，電商)一體化的智慧餐飲解決方案，全面覆蓋頭部、腰部及中長尾餐飲商戶需求，全方位助力餐飲商戶數字化升級
。沿著這樣的商業路線佈局，微盟收穫了大摩等多家大行的持續看好。上月大摩發表研究報告，給予微盟目標價16元，評級“增持”，表示看好微盟SaaS及目標市場業務。
在數字經濟的浪潮機遇之下，行業已成千帆競發之勢，且看百舸爭流之中，誰能乘風破浪、率先突圍!