美國SEC重啟“前人未竟事業”強制高管為虛假財報返還獎金

財聯社（上海，編輯 史正丞）訊，當地時間週四，美國SEC釋出公告稱重啟了一項旨在打擊上市公司高管為了滿足獎勵目標粉飾財報的規則設立流程。

SEC主席加里·根斯勒同時釋出短影片表示，偶然會有一些公司公佈的財報數字不準確，會造成調整或重新提交財報的情況，這也意味著那些高管拿走了本來達不到的績效薪酬。

按照目前的規則，一旦證券監管發現相關上市公司財報有瑕疵，是否回收高管拿到的薪酬包完全由上市公司董事會自己決定。在次貸危機後2010年透過的《多德·弗蘭克法案》責令SEC起草規則剝奪此類自由裁量權。SEC最早在2015年首次提交了新規草案，迫使上市公司透過廣泛收回高管人員薪酬來懲罰會計錯誤。

監管的初衷是透過施加壓力提醒公司高管們避免欺詐和冒險主義操作。值得一提的是，在上市公司未能按照這項規則懲罰高管時，SEC可以採取的手段包括勒令上市公司摘牌。

對於美股上市公司而言，過去幾十年裡一直有向CEO提供長期現金和股票獎勵的慣例，旨在鼓勵高管們持續驅動公司成長，同樣也能使得他們自己在未來某個時間點收穫一大筆財富。然而，高管年度獎金通常不會延期發放，而是在新財年初期以現金形式發放。這筆錢正是依據公司向SEC報告的財務資料波動。

經過30天的公共意見徵詢後，SEC將推進這項規則變更，但該機構並未給出確切的時間表。根據機構股東服務公司的統計，目前大多數標普500成分股已經部署了高管薪酬追回制度。