華僑城對賭協議:2.78億撬動20億

 樂居財經 魏薇 發自深圳

  眼看年關將近,“紅線“變得越發刺目,華僑城轉讓資產的”難度係數“又增加了。

  12月9日,華僑城(亞洲)控股有限公司(以下簡稱“華僑城(亞洲)”)釋出公告稱,於2020年12月8日(交易時段後)與HNW Investment Fund(以下簡稱“HMV”)訂立合作協議。

  根據協議,華僑城將參與HMV設立的開曼基金,並認購不超過49%的權益,認購金額約4.17億港元。開曼基金註冊成立後,將與華秦訂立單獨的買賣協議,據此,華秦將出售並指讓旗下的港名有限公司(以下簡稱“港名”),而開曼基金將購買港名的全部已發行股份,總代價約20.37億港元。本次收購的最終標的為港名旗下的西安華僑城置地。

  收購完成後,西安華僑城置地將不再是華僑城(亞洲)的附屬公司,華僑城(亞洲)將透過其於開曼基金49%的權益間接持有西安華僑城置地的相應股權。

  據悉,西安華僑城置地主要從事提供物業租賃及管理服務,擁有華僑城長安國際中心專案的全部權益,該專案位於西安市中心的鐘樓商業區,為長安路的商業地標。該專案總建築面積約為10.47萬平方米,包括長安國際中心2號樓及3號樓等高階辦公物業,以及部分停車位。

  在走出這步棋之前,華僑城(亞洲)早有部署。今年6月,港名成立;8月27日,華僑城(亞洲)釋出公告稱,擬出售其於港名100%股權及轉讓對應債務;11月20日,華僑城(亞洲)將西安華僑城置地裝入港名,其大股東從華昌國際變更為港名,而華昌國際是華僑城亞洲的全資附屬公司。 

  關於出售事項,華僑城(亞洲)表示,將為集團業務發展提供必要資金,盤活集團資產並加速資金週轉,以滿足集團的戰略及運營需求。

  但與此前轉讓資產不同,這次,華僑城要籤“對賭協議”。

  華僑城(亞洲)做出了承諾,西安華僑城置地於2021年、2023年及2025年的年租金收入(不含稅)將分別不少於8500萬元、9300萬元及1億元。若相應年份的年租金收入低於業績目標,則會觸發購回機制。

  自2007年起就參與綜合開發業務的華僑城(亞洲),2010年開始加速轉型,綜合開發業務規模迅速擴大。但從2018年以來,業績開始大幅下滑。2019年,華僑城(亞洲)僅錄得淨利潤2834.6萬元,同比減少94.89%,今年上半年虧損進一步擴大至1.77億元。截至12月9日,總市值已跌至12.95億港元。

  今年下半年以來,華僑城(亞洲)一直在變賣資產,自8月開始,華僑城(亞洲)已透過全資附屬公司華昌國際先後5次拋售同程藝龍股份,共計套現超4億港元。

  9月4日,華僑城(亞洲)將所持有的成都歡樂谷專案公司股權售予華僑城A,出售時,該專案已經進入銷售尾盤,剩餘物業的去化速度較慢,出售目的的也是出於快速盤活資產,加快資金週轉。交易完成後,華僑城(亞洲)將會獲得約2.33億元的收益。

  華僑城(亞洲)為華僑城集團唯一的境外上市平臺。

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