與4月份相比,5月份的經濟活動有所回升逐步復甦,大消費邏輯活躍度得到延續,帶來了很高的回報,雖然指數上攻較為溫和,但是市場普遍認為穩紮穩打有利於消化密集套牢區的浮動籌碼。對於即將到來的6月份,部分機構更是信心滿滿,一批6月份金股也隨之出爐。
“過去幾年央行流動性管理和各類逆週期政策已經打破了市場的‘六絕’魔咒。為了對沖疫情對經濟的衝擊,短中期市場流動性進一步改善是大機率事件,加上近期可能出爐的逆週期利好政策,海外疫情有減弱跡象,投資者過分恐慌沒有必要。”華輝創富投資總經理袁華明在接受《證券日報》記者採訪時表示。
截至5月31日,包括開源證券、國元證券、西南證券、川財證券、新時代證券等在內的多家券商在最新研報中,分別表達了對6月份行情的預判以及各自看好的“十大金股”。
綜合來看,得益於市場情緒逐步回升、我國經濟基本面復甦優勢、內需主導行業存在邊際改善的可能,盈利能力較強的龍頭股、業績確定性高的白馬股、防禦屬性持續體現的大消費股,成為券商“十大金股”配置的重要方向。
新時代證券首席策略分析師樊繼拓表示,從6月份開始到三季度,市場將會更多關注各行業邊際的改善,而不只是長期邏輯,所以在持有消費的同時,建議增配經濟恢復相關的標的。
具體來看,有45只個股成為券商高頻推薦的6月份“金股”,其中,美的集團、中炬高新、恆立液壓、格力電器、長安汽車、海爾智家、浪潮資訊等10只個股更是近期機構扎堆推薦的“人氣股”,機構看好評級家數均達到20家以上。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍告訴《證券日報》記者,消費股還是可以堅定持有,不要因為消費股股價上漲就開始拋掉,對消費股的投資策略就是買入並持有的策略,隨著越來越多的資金對於消費白馬股股權價值的認可,它們將來還有很大的上升空間。對於科技股,這一波調整已經比較到位,現在在市場的底部可以採取分批建倉的方式進行抄底。但由於消費股盈利更穩定,投資風險更低,所以建議50%以上的倉位還是要配置在消費白馬股上;作為行業的風向標的券商股可以提前埋伏,科技股也可以分批抄底,但這兩者加在一起不要超過50%,這種組合的風險相對較小。當然,也可以配置一部分黃金類的資產來做風險對沖,往往在經濟下行股市表現不佳時,黃金有相對比較好的表現,可以考慮配置一部分黃金股。
楊德龍還強調,6月份市場結構分化的特徵將依然非常明顯,大家一定要堅持價值投資,選出業績優良的股票進行配置,才能抓住機會,同時避免配置績差股、題材股。
進一步統計發現,上述券商的6月份“十大金股”中,有33只金股已在5月份的行情中嶄露頭角,其中,索菲亞、西麥食品、國軒高科、珀萊雅、公牛集團等5只人氣品種5月份累計漲幅均超20%。
表:部分券商6月份推薦金股過去1個月漲幅情況
製表:吳珊