美銀證券：重申新鴻基地產(00016)“買入”評級 目標價上調4%至144港元

智通財經APP獲悉，美銀證券釋出研究報告，重申新鴻基地產(00016)“買入”評級，目標價上調4%至144港元。

報告中稱，公司本週於廣州及古洞的大型土地投資應可帶來穩健回報，同時認為公司所作的投資可受惠大灣區進一步整合，雖然該行預計，受發展專案表現拖累，未來兩三年公司盈利表現將呆滯，但估計隨著新的投資物業出現，可持續收入部分將繼續上升，認為現價較資產淨值折讓55%，股息率達4%屬吸引水平，估計6月份推元朗站及天水圍站專案以及公司可售資源達180億元等因素將成催化劑。

該行表示，公司獲廣州南站專案，可建面積達91.7萬平方米，專案有近六成可供出售，估計將分散風險，同時也可帶來穩健利潤，預計毛利率將達三成以上，其餘零售、寫字樓部分收益率逾4%也屬合理，估計專案可補足公司於香港的高鐵站專案。

報告提到，新地也以86億元奪古洞地皮，每尺樓面地價約7184元，雖然價格高於預期，但當中有16%為零售面積，同時古洞也近落馬洲，日後將成大灣區港深科技發展的重要焦點，估計日後住宅每尺售價須達1.5萬元，才能達到15%邊際利潤，然而公司過往能於偏遠地區做到高於平均尺價的往績。