最近的行情確實有點慘,基金大跌頻頻上熱搜,基民線上花式比慘,更有網友苦中作樂,發明了“無效上班”這個貼切形容基民心情的熱詞:上班辛辛苦苦累了一天,結果開啟基金賬戶一看,發現賠的比工資還多,一天班白上了。
但是吐槽歸吐槽,我們到底應該如何應對瘋狂的市場呢?
面對下跌的靈魂三問:
漲漲跌跌是市場常態,但心態再好的人,一天跌去一週浮盈,多少都會崩。通常在市場比較瘋狂的時候,我們不妨先冷靜一下,先問自己三個問題:
1、我買的基金出現重大變化了嗎?
對於主動管理的基金來說,投資的“錨”其實是基金管理人的能力,並沒有簡單估值來衡量這隻基金是“貴”了還是“便宜”了,對於投研能力出色的管理人來說,即便是在市場最高點買入,假以時日,即使市場仍然低迷,但好基金卻可以創出新高。
基金淨值的波動容易影響我們的情緒,但如果我們選擇了對的基金,安坐下來,想想基金投資是件長期的事,建立明確的投資紀律,認準優秀的管理人,合理配置自己的投資比例,才不容易在不斷變化的價格中迷失自己。
2、投資的錢是否超過“閒錢”這個標準?
面對下跌固然不安,但每日的波動已經讓你夜不能寐食不知味時,就該想想是否自己投資的資金,已經超過了自己和家庭的風險承受範圍,換句話說,這是不是一筆真正的“閒錢”。
近兩年基金爆紅之後,有一些年輕投資者們套現透支買基金,這樣的投資行為並不可取。
無人能預測市場未來,優異的基金經理,歷史上在市場出現大幅下跌中,也可能出現較大回撤。閒錢理財讓我們更容易堅持長期主義,更容易坦然應對投資中的波動。流水不爭先,爭的是滔滔不絕。
3、要加倉還是割肉離場?
要割肉離場嗎?有割肉想法的大多是新加入的投資者,因為老的投資者可能已經積攢了不錯的收益,還不至於割肉,對他們是止盈的考慮。
選擇割肉之前先想一想:賣出之後有更好的投資選擇嗎?
如果只是因為近期市場下挫而選擇賣出,那建議再考慮考慮。未來市場如何變化誰也不知道,跟著市場跑很可能釀成高頻申贖、追漲殺跌的結果,一來自己累個半天,二來收益可能賺不多手續費倒是支出不少。
那要抄底/加倉嗎?從長期看,短期市場的急劇下跌或許是個買入好機會,偉大的投資者彼得林奇先生也告訴我們在股市下跌時“敢於低價買入好公司的股票”。但選擇抄底/加倉前,一定也要做好“加倉之後,市場可能還在跌”的準備。
理想狀態下的抄底是:市場跌了,買一點,然後在後面反彈上漲後賣出獲利;現實中多數情況卻是:買入後,市場往往還有一波繼續慣性下跌的過程
市場瘋狂時,我們該如何應對?
1、放棄對市場的猜測
不要讓市場的變動成為你買賣操作的理由。投資追求的是大機率的確定性,反覆去猜市場走勢然後做決策,實際上是放棄“確定性”,轉而追求“碰運氣”,實質就是在賭博。
再者,我們根本無法預測市場會朝著哪個方向去變動,大多數人都是看到了市場上漲,再看漲;看到了市場下跌,再看跌,追隨所謂的“趨勢”很容易被反覆打臉。
即使僥倖看對了短期市場,長期看也是“無用功”,因為下一次總有看錯的時候,“踏空”的損失和“避險”的盈利最後也會被抵消。
2、做好自己投資資金規劃
盲目超出自己當前投資能力,甚至透支投資基金希望暴富,是萬萬行不通的。當投資的金額超過自己的日常經濟能力時,無論漲跌都該降低自己的投資頭寸,讓自己手中有基,心中無基。
在此基礎上,不斷審視自己的基金組合,甚至利用下跌檢驗自己的基金,是不是符合自己的風險偏好,不斷最佳化自己篩選基金的標準,真正做到優中選優。
3、不斷審視自己,進化投資結構
審視自己持有的基金。市場下跌時,剛好是檢驗所持基金“抗跌”能力的時候,去弱留強,不斷最佳化自己篩選基金的標準,真正做到優中選優。
審視自己的投資操作。我們投資中的很多操作真的有效嗎?比如自己買入基金後進行調整,真的比不調整一直持有要好嗎?即使調整了是不是讓週期更長一些結果會更好呢?
4、多元化的投資配置
東邊不亮西邊亮,持有的資產多元化,意味著你不會為某一類資產的大漲感到遺憾、為某一類資產的大跌而心痛。也是對我們自身投資組合的鞏固。
5、選取多種投資姿勢入場
如何面對下跌,如果手上仍有子彈,連續暴跌可以讓投資者選擇相對便宜的籌碼,當市場回暖時能獲得更大的收益。
在大幅下跌的市場裡,如果想趁機加倉,不妨用定投的方式,降低自己衝動決策可能性,讓定投規則來約束自己。
再或者,用投資FOF基金的方式,讓“選基專家”來替你完成面對下跌時的艱難決策。
最後,還想提一點:投資是件長期的事情。如果我們選中了優質的標的,最好臥倒不動。
市場短期下跌對長期投資沒有影響,對長期投資者也沒有傷害。唯一的區別在於,你所期待的“收益”,市場是一次性給你,還是分批給你。不願慢慢變富的人,也間接失去了透過投資帶來的財富持續增值的可能。
(文章整理自中歐基金、農銀匯理基金)