華興資本:2020年上半年利潤同比大增151%,投資業務成逆勢上漲最大驅動力

華興資本:2020年上半年利潤同比大增151%,投資業務成逆勢上漲最大驅動力

【獵雲網北京】8月21日報道

8月21日,華興資本控股披露2020財年中期業績。在新冠疫情全球蔓延,宏觀經濟受到衝擊的大背景下,華興資本業績逆勢實現大幅增長:2020年上半年,華興資本實現總收入11.67億元,同比增加48.7%;經營利潤同比增長151.1%至4.68億元;淨利潤大幅提升至4.07億元。

自2005年創立至今,華興資本經歷並主導了私募融資財務顧問的黃金年代,並逐漸佈局更廣闊的業務領域——投資銀行、投資管理、華菁證券以及新興業務。基於四大板塊的協調發展,2020年上半年,公司收入結構也更加靈活多元:投資管理貢獻收入6.43億元,佔比躍升至55%;投資銀行板塊貢獻收入2.77億元,佔比24%;華菁證券貢獻人民幣1.94億元,佔比17%。

投資管理業務:厚積薄發,扶搖直上

經過多年佈局耕耘,華興資本投資管理業務厚積薄發,在2020年上半年貢獻收入6.43億元,同比大增105.3%,分部經營利潤達人民幣3.9億元,超過去年全年表現。

截至2020年6月,華興投資業務資產管理規模已達390億元,可投資金57億人民幣。管理資金規模持續擴大的同時,華興投資業績同樣亮眼,旗下華興新經濟基金在過去的半年時間裡出手頻繁,先後投資了包括華大智造、泡泡瑪特、經緯恆潤、三頭六臂、匯聯易、保險極客在內的十餘家優秀企業。包括理想汽車、達達集團、貝殼找房在內的多家被投企業今年內成功登陸資本市場。

華興醫療產業基金一期自2017年成立,截至今年中期IRR高達72%,被投企業心脈醫療、南微醫學、華熙生物均已在科創板上市。

從可預期的增量利潤貢獻來看,華興投資管理業務已經逐漸進入了收獲期。一方面,截至今年中期末,華興資本已經積累了7億元的未實現淨附帶權益。按基金“5-7年投資,兩年退出”的節奏來計算,預計未來3-4年伴隨早期基金陸續退出,累計的未實現附帶權益將逐漸釋放到收入和淨利潤中,從而增厚集團的ROE。另一方面,基金投資業績穩定向好,預計未來數年依然會持續產生較高的未實現附帶權益。

投資銀行業務:持續加大人才投入,專案儲備充足

2020年上半年受疫情影響,市場整體投資銀行業務承壓,專案推進及收入確認均有所延遲。在此背景下,華興依然在投資銀行領域保持領先地位,其中股票銷售、交易和經紀業務的收入同比增長約38%。

在立足中國市場,深耕頭部客戶資源的背景下,華興適時推進投資銀行業務板塊結構整合,拓寬業務範圍,為客戶提供全面資本市場解決方案。上半年,華興資本參與多個標誌性的一、二級市場交易:

在私募融資方面,為華大智造10億美元融資、每日優鮮4.95億美元融資、明略科技3億美元融資、國美3億美元戰略融資以及蔚來汽車1億美元可轉債發行、搜狐暢遊私有化等多項私募融資、併購、戰略投資及可轉債交易擔任財務顧問。

在上市承銷方面,集團上半年已協助京東集團、天境生物及開拓藥業完成了港股、美股IPO。與此同時集團醫療板塊業務已實現正向迴圈,投行和投資業務有機協同,內部生態已經建立。

得益於過往的持續投入,華興資本投行業務未來6至18個月的專案儲備豐富,預計下半年及明年將加速釋放。

近年來,華興資本在投資銀行板塊持續加大人才投入,陸續從摩根士丹利、瑞信、中信建投等機構引入多名高管,豐富銷售交易、港美股IPO和華菁證券的相關人才儲備。年內原工銀國際董事長叢林加入華興資本擔任集團總裁,全面管理投行各業務條線。作為擁有30年商業銀行及投資銀行從業經驗的明星管理者,叢林的到來意味著華興準備充分依託自身內地、香港、美國三地牌照及團隊優勢,背靠科創板、創業板及香港資本市場改革的歷史機遇,將投行各條線整合為具備多產品服務能力的全能型投行團隊。

華菁證券業務:扭虧為盈,漸入佳境

2020年前6個月,華菁證券實現收入1.94億元,同比上升93.5%。繼2019年扭虧為盈後,今年上半年經營利潤大幅增加至4487萬元。

作為首批參與科創板保薦承銷的券商之一,華菁證券在今年註冊制改革進一步鋪開的大背景下,持續專注推進科創板及創業板上市專案。上半年華菁證券團隊人員同比增加15%,作為集團整體戰略中重要板塊及境內投行業務的主要平臺,華菁證券獲批自營和代銷牌照後預計將實現更高的現金使用效率和資金回報。

新興業務:穩步發展,日趨完善

今年上半年,華興資本不斷投入,夯實結構化金融、財富管理等新興業務基礎。其中財富管理業務自2019年正式開展以來穩步成長,有節奏地最佳化財富管理團隊的前中後臺人員組成,持續推動團隊升級,風控等基礎設施不斷完善,今年上半年新增AUM 7億元,累計存續AUM達26億元。

目前華興財富管理業務在境內外覆蓋四大類資產,包括現金管理、固定收益、權益投資、另類投資。透過內部業務協同,財富管理業務已經完成華興特色及稀缺股權單項專案以及港美股IPO的認購路徑,並與戰略合作伙伴LGT打通EAM(外部資產管理人)的客戶服務模式。

在今年相對嚴峻的經濟形勢下,華興資本在取得優於市場良好業績的同時,不斷推動業務結構多元化發展,構建靈活的收入和利潤結構,深度佈局新經濟,持續擴大並促進醫療板塊的業務發展。在業績公告中公司表示,在複雜多變的外部環境下,華興資本多元化業務佈局已經展現出強大的生命力和抗風險能力,集團已為繼續前行做好充分準備,未來將全面推進投行、投資、華菁證券及新業務四大板塊協同發展,進行全業務、全方位資本市場佈局。

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