險資二季度堅守消費增配科技 6只重倉股7月份以來漲逾50%

　　本報記者 吳 珊

　　秉持長期投資、價值投資理念的險資持倉一直以來備受市場各方矚目。隨著上市公司半年報陸續披露，保險公司的最新佈局路線也浮出水面。

　　對於險資持股越來越受到市場關注的原因，龍贏富澤資產管理公司總經理童第軼對記者表示，去年銀保監會發布相關通知，進一步放寬險資配置權益類資產的限制，允許償付能力充足的險企，最高可將總資產的45%用於權益類資產投資。目前來看，險資已成為除基金之外，A股市場中另一股不可忽視的重要力量。

　　《證券日報》記者根據同花順統計發現，從已披露2021年半年報的公司來看，截至二季度末，滬深兩市共有26家上市公司的前十大流通股股東中出現了險資的身影，合計持股市值達145.73億元。

　　具體來看，二季度，諾德股份、信維通訊、凱撒文化、永興材料、錦浪科技、威勝資訊、正海生物、崧盛股份等8家公司被險資新進持有。另外，險資對老闆電器、上海鋼聯、山東海化、海晨股份、新亞強、邁為股份、移為通訊、兆威機電等8家公司進行了增持操作。

　　儘管在上述險資二季度新進增持股中，科技股含量較高，佔據五席，但從持股數量來看，截至二季度末，險資對精達股份、ST同洲、力源資訊、勤上股份、老闆電器、諾德股份等6只個股的持股數量均在1000萬股以上，其中，家用電器、傳媒等大消費股佔據半數。由此可見，險資在加倉科技股的同時，對消費股採取堅守態度。

　　對此，方信財富投資基金經理郝心明在接受《證券日報》記者採訪時表示，一方面，保險資金以優質藍籌股作為配置重點，選擇估值合理、業績穩健、分紅確定的標的，消費板塊無疑是很好的選擇；另一方面，險資把握政策導向和產業發展，積極佈局科技類品種，在穩定的基礎上增厚收益也很重要。總之，保險資金因為負債性、長期性和穩定性的特點，投資更看重安全、期限匹配和分紅收益覆蓋，所以險資選擇加倉科技類股票，同時重倉持有消費領域股票。

　　私募排排網內容部總監楊柳表示，消費是一個業績確定性非常高的領域，消費股在A股市場權重非常高，能夠容納大規模資金，而且拉長週期來看，消費能夠穿越牛熊，因此對於追求長期穩健收益的險資而言，消費是一個值得重點配置的領域。科技則是未來經濟發展的大方向，受到政策大力扶持，是具有發展潛力的行業，因此科技股具有非常大的成長性，險資配置科技股可以提高基金整體收益水平。

　　可以看到，良好的業績表現或是險資持有上述個股的主要動力。記者統計發現，上述26家被險資持有的公司中，有23家公司上半年淨利潤實現同比增長，佔比88.46%。圖南股份、金盃電工、錦浪科技等公司上半年淨利潤同比增幅均超100%。

　　值得關注的是，上述26只險資重倉股，7月份以來的市場表現可圈可點。7月份以來截至8月6日，18只個股跑贏大盤（期間上證指數跌幅為3.7%），其中，15只個股逆市上漲，佔比近六成。其中，金盃電工（92.61%）、邁為股份（61.88%）、圖南股份（61.34%）、永興材料（59.25%）、錦浪科技（56.19%）、天華超淨（54.76%）等6只個股表現搶眼，期間累計漲幅均在50%以上。