美聯儲最快12月放緩加息！美元指數應聲下跌 美元兌日元重挫至三個月低位

智通財經APP獲悉，美元兌日元週四重挫至三個月來的最低水平，今年以來強勢無比的美元指數在美聯儲主席鮑威爾發言後應聲下跌，在今年11月總計大跌5.2%，創下2010年9月以來最差月度表現。與此同時，10年期美債收益率昨日一度大幅下挫至3.6%這一近兩個月來的低點。

當前外匯市場交易員正聚焦於美聯儲主席鮑威爾發表的有關“可能最快在12月縮減加息幅度”鴿派的言論。鮑威爾的表態意味著美聯儲最快12月放緩加息(目前市場押注加息50個基點)基本上已定調，隨著基準利率上調幅度放緩，美元兌其他國家貨幣短期內可能面臨阻力。

美元與美債收益率應聲下跌，美元兌日元跌至3個月低點！

美元兌日元的匯率對美國10年期國債收益率的變化極為敏感，在鮑威爾表示“放慢速度是平衡風險的好方法”後，10年期美債收益率隔夜一度跌至近兩個月來的低點3.6%。

不過，與往常發言類似，鮑威爾的言論明顯“鴿中帶鷹”，他補充表示，控制通脹“需要我們在一段時間內將政策保持在限制性水平”，意味著高位利率將持續一段時間，與鮑威爾此前在傑克遜霍爾央行會議上的表態一致。

亞洲早盤，美元兌日元一度跌至1美元兌137.27日元，為8月26日以來首次，截至發稿，美元兌日元跌0.95%至136.740美元，仍然處於3個月來的低位。10年期美債收益率截至發稿跌至3.626%。

澳大利亞聯邦銀行策略師Kim Mundy在一份客戶報告中表示：“市場參與者似乎將鮑威爾的講話解讀為鴿派成分多於鷹派成分，因此鮑威爾發表言論之後美債收益率下行，美元指數走弱。”“這種反應支援了市場目前對全球經濟前景的偏向樂觀態度。”

利率期貨市場預期資料顯示，美聯儲於美東時間12月14日將加息步伐放緩至50個基點的機率一度接近90%(目前為77%)，加息75個基點的機率一度僅為不到10%。在美聯儲本輪加息週期背景下，利率期貨市場對利率峰值的預期由此前的5%-5.25%降溫至4.75%-5%。

非美外匯集體反彈

在11月，美元兌日元匯率下跌達7.15%，為14年來表現最差的一個月，主要因外匯交易員們押注美聯儲調整緊縮步伐，一些交易員甚至押注在衰退預期下美聯儲即將改變“鷹派”政策立場，即下半年轉向降息。

衡量美元兌日元和歐元等六種主要貨幣匯率的美元指數週四延續了週三逾1%的跌幅，今日最低跌至105.50點。該指數11月大跌5.2%，為2010年9月以來最差月度表現。截至發稿，歐元兌美元上漲0.21%，至1.04美元左右;英鎊兌美元上漲0.18%至1.208美元左右。

週三公佈的一項歐洲調查資料顯示，歐元區11月通脹率緩和幅度遠超市場預期，令市場對物價漲幅已過峰值的希望升溫，併為歐洲央行下月加息放緩提供了一定程度的支撐。

對風險較敏感的澳元匯率也走高，昨日，澳元自9月13日以來首次觸及0.6814美元，在今日截至發稿持續上漲0.20%，至0.6800美元。紐西蘭元跟隨上漲，一度上漲至0.63260美元，為8月17日以來的最高水平。