智通財經APP獲悉，美銀證券釋出報告，恆安國際(01044)下半年增長將恢復至較健康水平，但由於需要花更多時間重新獲取市場份額，相信毛利率未來仍面對壓力，目標價由60港元降8.8%至54.7港元，維持“中性”評級。
報告中稱，公司上半年銷售表現疲弱，預計銷售額同比跌幅達到高單位數，由於紙品業務毛利率下跌，淨利或將同比跌超10%；此外，預計木漿價格下半年將持續波動，原材料成本下半年或上升。該行表示，由於國際品牌期內加大推廣，公司的個人護理產品如衛生巾等，市場份額有所下降，銷售額底同比下跌中單位數；預計折扣拖累平均售價，期內紙巾的跌幅更會達到雙位數。