8月的股市，不斷有“重錘”敲下。從教育培訓，到房地產、網際網路，直至白酒、遊戲、奶粉、增高針……
筆者發現，在白酒、網際網路、文教休閒、傳媒娛樂、房地產等板塊和行業大幅走低的同時，一大批製造業個股，尤其是先進製造業和一些硬科技公司卻在不斷走強。
其實，這樣的“轉折”早就開始了。
從“十三五”到“十四五”，政策訊號一個明顯的轉向是，特別強調解決“卡脖子”的核心技術，關注基礎研究和原始創新。為此，證監會專門修訂公佈《科創屬性評價指引(試行)》，並提出多項量化標準。如：最近3年累計研發投入佔累計營業收入比例大於等於5%；最近三年營業收入複合增長率大於等於20%；研發人員佔當年員工總數的比例大於等於10%；淨利潤+研發支出/營業收入連續三年持續提升等等。
如果說，之前我們引以為自豪的高科技公司，主要是擁有海量使用者的網際網路平臺企業，每每因阿里、騰訊等網際網路巨頭未能來A股市場上市頗為遺憾的話，從今年開始，A股似乎更注重有自主可控核心技術的先進製造業和硬科技巨頭。高層還明確提出人工智慧、航空航天、生物技術、光電晶片、資訊科技、新材料、新能源、智慧製造等八大板塊作為代表。這正是寧德時代、比亞迪等偏硬科技的公司股票不斷走高，寧德時代實控人曾毓群的財富力壓馬雲、馬化騰，成為僅次於鍾睒睒之後中國第二富的內在原因。
8月第一週，A股表現平平，滬指和深指漲幅均在 1%-2%之間，但製造業中一批行業板塊指數顯著走高，如：工程機械上漲13.48%，航空上漲12.35%，汽車上漲6.75%，化工上漲5.21%，電氣裝置上漲4.09%。如果再往前推，下半年以來，有色、半導體、航天航空、電氣裝置、工業機械、化工等行業指數，漲幅都在15-20%甚至更高。為什麼？因為正是在這些行業和板塊中，蘊藏著相當一批高階製造和硬科技企業。
8月是中報集中披露期，投資者不妨結合中報資料，瞄準尚未大幅走高的硬科技和高階製造企業。
以電氣裝置行業指數(880446)為例，該指數下半年以來約上漲17%，板塊內不少明星個股(包括寧德時代、陽光電源、通威股份、晶澳科技、天合光能等)，盈利與股價齊漲，但仍有值得關注者。如8月3日披露中報的錦浪科技(300763)，營收和淨利潤分別增長 100%和101%，因前期漲幅較高，當日股價下跌16%，但之後三日持續走強。又如特變電工(600089)，中報預告顯示，上半年盈利30.36-32.2億元，同比增長230-250%，目前動態市盈率僅為7.3倍。再如該板塊中的東方電纜(603606)，7月29日披露中報，營收和淨利分別增長60%和74%，中報披露後數日，悄無聲息地小幅走高，目前動態市盈率僅13.2倍。
同樣，類似的個股如科創板公司南亞新材(688519)，8月5日披露中報，其營收和淨利分別增長119%和229%，研發投入比上年增長132%。因有解禁訊息，當日股價下跌近6%，次日依然走強，目前其動態市盈率為24.8倍，作為一家資訊科技產業的硬核企業，仍可持續關注。
筆者想強調的是，對這些先進製造企業，不要因為高增長的資料披露了就是“利好出盡”；也不要過分在乎是“傳統行業”還是“新興行業”。理由很簡單，當前我們正站在中國製造升級的關鍵節點，而高階裝備和硬核科技作為製造業發展與經濟轉型的關鍵引擎，這是大國崛起的長期戰略。只要有硬核在手，只要有真實的研發投入，完全不必在乎短期的波動。
（文章來源：金融投資報）