編者按：金融是現代經濟的核心，銀行業是金融領域的重要支柱之一。當前，我國銀行業執行穩健，服務實體經濟質效顯著提升；隨著實體經濟金融需求的增加及可投資領域的拓展，浙商銀行也從多方位、多角度增強服務實體經濟的能力和質效，努力促進銀行業和實體經濟平穩發展、良性迴圈。
新冠肺炎疫情深刻影響了全國乃至全球的物流產業鏈，隨著復工復產的持續進行，物流行業正在率先復甦。資料顯示，前四個月全國物流業總收入同比下降了7.8%，但是快遞相關收入已經止跌回升，同比增長5.4%，4月份物流業景氣指數更是恢復到了53.6%，與2019年的全年均值基本持平。
電商作為物流企業的主要業務來源，也將在6月份迎來年中大促，天貓、京東、蘇寧三大電商平臺均已啟動年中促銷，快遞配送業務將迎來今年的“期中考”。然而，核心企業上下游的中小微企業（加盟商），在復工復產持續推進與季節性業務高峰來臨的雙重考驗下，其資金鍊是否通暢，將成為快遞行業決勝年中的關鍵。
《浙商》記者專訪了上海圓通蛟龍投資發展有限公司資金管理部副總監方閎，以圓通速遞與浙商銀行的創新合作為切入點，詳述了快遞物流業融資難題的供應鏈金融新解法。
物流業的新趨勢
實際上，物流企業涉足供應鏈金融，已經成為當前的行業新趨勢。物流企業深入服務各行各業，更能瞭解產業上下游企業的性質、特點與風控場景，從產業分佈來看，第一、第二、第三產業都需要物流服務，因此物流企業的天然優勢不言而喻。
圓通速遞成立於2000年，在電商行業進入快速發展期後，圓通速遞也迎來了每年的高複合增長率。“從2008年開始，我們的年複合增長率都保持在40%以上，雖然上市之後我們的業務偏向綜合性發展，但是電商件依然是我們業務的最主要內容。圓通是加盟制，我們的一級加盟商從一千五百家增加到現在四千五百家，二級三級加盟商已經超過三萬多家，因此整個產業鏈的資金週轉是非常龐大的。”
除了負責攬收與派件的加盟商，圓通速遞的上游還有負責運輸的承運商，承運商的資金需求比較大，一個運輸公司一年的運能費用可以達到五六十億元，且他們都是輕資產公司，很難透過傳統的抵押擔保方式獲得融資。
2017年底，圓通速遞開始佈局金融板塊，以上下游產業鏈上的金融服務為切入點，盤活整個產業鏈裡的資金生態。“這是物流行業的一個趨勢，最佳化整個生態鏈等於最佳化整個集團的競爭力。”方閎表示。
像圓通速遞這樣，近年來自建供應鏈金融平臺的核心企業不在少數。然而，相比物流配送快速增長的業務量，這依然是杯水車薪，遠遠無法滿足上下游小微企業的資金需求。
“整個物流市場的需求每年都在增加，尤其是每年四季度，遇到電商平臺雙十一活動，業務量會有一個爆發期，季節性的資金需求會大增，而我們的自有資金是有限的。”方閎坦言。
十億級的新藍海
在龐大的業務體量之下，大型物流企業如何找到靈活可用、且成本較低的資金來源，一直都是它們的共性需求。
浙商銀行運用區塊鏈技術打造的應收款鏈平臺，讓圓通速遞找到了和銀行開展供應鏈金融合作的契機。作為業內巨頭，圓通速遞連結著成百上千的上下游企業，可為金融機構導流大量使用者；而浙商銀行則可以提供平臺化的金融科技解決方案和低成本的資金來源，更好地最佳化供應鏈資金週轉，二者一拍即合。
“和浙商銀行合作之後，我們50%的現金流問題是透過浙商銀行的平臺來解決的，不管是主營業務還是保理公司的業務，都做了深度的合作。”據方閎透露，圓通速遞在浙商銀行開立了應收款鏈平臺，目前獲批的信用授信額度達到5億元，主要用於區塊鏈應收款的簽發保兌，自2019年9月開始至今，業務合作量已達到5億元；且還在持續增長，預計今年簽發總量或將達到10億元。
對物流行業來說，輕資產企業缺乏質押物等問題一直存在，銀行和保理等金融機構在介入時往往會存在風控疑慮。但浙商銀行與圓通速遞的合作，恰好雙方都可以取長補短。
“圓通速遞相當於用自己的信用作為背書，向上遊公司開具區塊鏈應收款憑證，我們的憑證和風控背後有多年的物流大資料支撐，5個億的合作額度也是根據2019年雙十一的峰值進行的測算，當我們用行業優勢進行了信用擔保之後，上游承運商收到區塊鏈應收款就能夠順利在浙商銀行進行保兌變現。”方閎解釋。
在與浙商銀行合作之後，圓通速遞還有一些“意外的收穫”。“除了應收款鏈平臺，浙商銀行的‘湧金’資產池產品也解決了我們其他的一些問題，比如我們的航空板塊、快運板塊，原先都不能單獨獲得銀行授信，有了浙商的資產池之後，打通了我們集團與各分支子公司之間的額度，子公司可以直接運用集團的授信額度進行超短貸，大大提高了資金使用的靈活度，降低了集團整體的綜合財務成本。”方閎透露，未來會繼續和浙商銀行探討下游加盟商的供應鏈金融合作內容。“下游加盟商的主要收入是電商平臺，主要是月結月付的方式，但是我們對加盟商的賬期只有三到五天，因此加盟商會有一些資金的壓力。”方閎表示，加盟商在管理上會更為複雜，圓通速遞成立金融板塊之後，會利用此前的大資料積累，對加盟商的信用評價做更加深入非靜態畫像，以確保未來合作的風控安全。