本文是週末的填坑文，週六自己挖的坑，週日臨時有事未能填上，今天熬夜也先填上一部分，免得大家長時間等待。
我始終覺得，當前時間點，是投資港股的一個極佳時間點。我在之前的自選股大全的文章：
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介紹了自己最近的4大類，20多隻自選股，並簡述了邏輯。
本文我將從另一個角度，整合其中大部分自選股的思路，從這個角度也可以更好地理解我的思路，選出更多的牛股。
首先，港A美三地股市中，港股的漲幅最低，位置也最低，這個看看K線就一目瞭然。
恆生指數：2018年高點約33484，2019年高點30280, 2020年高點 29174，現在25772
上證指數：四個點位分別是3587,3288,3443,3443
道瓊斯指數：四個點位分別是26952,28702,29569,26482
恆生指數明顯位置最低，上證指數和道瓊斯指數和2018年高點很接近，恆指同期下跌約25%。
但是，如果只是簡單的計算點位，或者再查查資料，補上平均市盈率和市淨率，說明恆生指數低估，這道理也太廉價了，顯然不是我的追求。我要論證的是如下幾點因素。
1）恆指低，是多種因素決定的，最關鍵的是離岸市場，因為歐美日韓資金佔很大比例，所以港股市場最軟，一有風吹草動，包括大陸，紅空，外資的本國出現情況，外資就要撤離。加上大陸資金直接投資受限，所以港股市場特別缺錢，估值也最低。最近幾年的毛衣、廢青、疫情、立發，港股被連殺4次，漲幅明顯落後。但是原來的利空已被消化，目前後續看不到新的明顯利空，加上A股走牛，恆指大勢趨於穩定。
2）2020.3.19，是在疫情全球爆發，油價突然崩盤，歐美股市帶領全球股市崩盤，出現系統性流動性危機的極端情況下殺跌出的底部，這個底部將是未來很長時間的底部，可能永遠不會跌破了。在這個底部，很多優質的港股被殺的不可思議的低價。
例如：
銀城生活服務，物業股，長三角外拓物業細分龍頭，殺到動態PE 4-5倍，年化增速40-50%；對標A股的新大正和南都物業是25-50PE
新高教集團，教育股，民辦高校優質集團公司，殺到動態PE 6倍，年化增速約30%
鴻騰精密科技，消費電子蘋果和特斯拉產業鏈股，鴻海集團旗下優質子公司，行業龍頭，殺到靜態PE 6倍，未來年化增速預期40%。對標A股的立訊精木和歌爾股份是30-40PE
天能動力，新能源股，電動腳踏車的鉛蓄電池龍頭，殺到動態PE2.7倍，年化增速20%
中車時代電氣，電子股，自動控制系統疊加半導體生產，殺到靜態PE 8倍。對標A股的匯川技術是40PE。
例子太多，不再多列舉。
3）內地資金，也就是北水，自2014年港股通開通後，尤其是2017年開始大舉買入港股，目前在港股，內地資金的比值逐年增加，話語權逐年提高，也就是我們說的“內資逐步爭奪港股定價權”，這是既定的事實，也是未來的趨勢。
現在，我們結合上面3條因素，做邏輯推演。
1）因為是離岸市場，今年3月全球遭災，所以外資回國救駕，引發港股資金流出，導致超跌。目前全球市場已經穩定，外資不再明顯流出。
2）A股一番坎坷之後，進入了牛市狀態，流動性過剩，同時A股現在估值很高，價效比不好，因此很多資金外溢到港股。
3）外溢的A股資金，遇到了超跌的港股，定價權的爭奪就更佔優勢。但是內資一般只會關注優質的股票。事實上我們注意到，港股分化的很厲害，少數超跌的優質股，一旦遇上內資的青睞，往往迅速暴漲：
新高教集團：3月20日啟動主升浪，3個月漲200%
鴻騰精密科技：5月14日啟動主升浪，1個多月漲了150%以上
銀城生活服務：5月29日啟動主升浪，1個多月漲了300%以上
美蘭空港：6月30日啟動主升浪，1周漲了200%以上
邏輯推演至此，大家可以看到，港股的這個機會的特點：
1）3月19日的殺跌，製造出了大量的股票，他們是極低的估值，好行業，好公司甚至是龍頭公司，好的未來業績增速，極低的PEG和未來發展前景。
2）殺跌結束後，個股紛紛重獲資金買入，開始估值迴歸。但是因為股票數量眾多，基本面和資金面各有不同，所以估值迴歸的時間點各有不同，把握好不同個股的主升浪的時間點，就能實現短期大幅上漲，實現超額收益。
3）從選股的角度，只有少數股票能實現短期大幅上漲。所以選股要注意一些特點，剛才提到的幾個特點：
好行業，好的未來發展前景
好的商業模式：負債率，現金流等
龍頭公司或者細分領域的最優質的公司
低估值，低位置，對標A股公司折價明顯
好的未來業績增速，極低的PEG
4）從擇時的角度，因為只有少數股票能起來，所以左側交易不合適；要採用右側交易，選擇資金已經關注，漲勢已經起來的股票，而且最好要有直接的催化劑刺激。畢竟在港股，股票多，資金少，好股票也要有催化劑才能吸引資金。例如：
新高教集團：收購糾紛的官司了結，年報超預期
鴻騰精密科技：與FCA合作的新能源汽車，為FCA做汽車電子供應商，AirPod預期
美蘭空港：海南免稅政策炒預期，中國中免超預期大漲
而右側交易說明已經獲得資金青睞，出現第一根放量大漲的陽線時，往往是介入的好時機。
對比A股，上述選股方法往往能實現超額收益。例如06088鴻騰精密科技，在3月的時候，PE估值只有立訊精密，歌爾股份的六分之一到七分之一。基本上是6PE和40PE的對比。
估值高的A股立訊精密，也有可能是大牛股，比如立訊精密從3月到現在漲了一倍多，40PE漲到85PE，算是牛股。但是過高的估值會讓很多股民害怕，不敢重倉，患得患失，畏手畏腳，就算能漲一倍多，不敢重倉，也不敢長持，不敢追漲買入，最後很可能是輕倉參與或者半途下車，並沒有賺多少。
但是估值低的港股鴻騰精密科技，在深入的基本面研究確認後，在訊息面催化劑到來，而且放量大陽線已經出來後，由於估值水平很低，所以敢重倉，敢追高，敢長持（6PE漲到8PE，甚至10PE都敢重倉敢追高無壓力）。最後鴻騰漲幅比立訊高，而且敢重倉，敢長持，敢追漲方式增加倉位，收益率自然就高多了。
當然，有更快的例子，美蘭空港在爆發之前，估值水平只有上海機場的八分之一，市值只有上海機場的百分之三。而實際上上海機場受疫情的拖累，免稅收入大幅減少（只有國外機票的遊客可以買免稅品）；而美蘭空港受影響小，可以很快恢復；而且海南免稅政策給力，未來前景一片大好。所以美蘭一週內就漲了200%，主要歸結於訊息面的刺激更加劇烈，題材更受歡迎，公司更被人們熟悉，更受機構看好。考慮到現在是牛市，最寶貴的就是時間和速度，這種暴漲對提升牛市收益大有裨益。
綜上兩個例子我們看到，從很低的估值和市值漲起來的優質港股，都是長邏輯，正和博弈，放心買，隨時買，完全可以做到大家共同迅速富裕。而A股從高估值開始漲起來，或者是短邏輯，或者是負和博弈，甚至是遊資割韭菜，或者速度快不起來，基本上沒辦法兼顧到大家共同迅速富裕。
透過對訊息面、技術面的分析，還有可能把握節奏，抓到更多的個股主升浪，就能獲取更多的超額收益，當然這個要考驗水平實力了。
這幾天其他事情比較多，時間倉促，先趕出一篇來填坑，後面有時間繼續寫。
幾個主要持倉的長邏輯，希望和大家共同富裕：
$鴻騰精密科技(06088)$ ：對標立訊，歌爾，估值水平是五分之一，業績觸底反彈，後續利好不斷，背靠母公司鴻海富士康大集團資源，蘋果和特斯拉重要供應商，與FCA合作的新能源汽車，為FCA做汽車電子供應商，AirPod預期有望逐步兌現。
$新天綠色能源(00956)$ ：AH兩地上市，A股尚未開版，股價就已經是H股的4.8倍。H股無論是比A股的折價，PE（7倍），股息率（目前還有5%左右），與其他清潔能源公用事業股（長江電力20PE）比，都是明顯低估，而且剛進入港股通，北水資金會不斷買入。
$中車時代電氣(03898)$ ：13PE的半導體股票，港股回A。其實主業是高鐵電氣控制系統，已經開始做功率半導體，並且有擴產專案在建。股價位置很低，估值對標匯川技術的50PE只有四分之一，功率半導體實力國內第一。最近準備啟動回A，回A的半導體股票看看中芯國際，上海復旦的巨大漲幅，而中車時代電氣才剛剛啟動。
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