晶片龍頭大降溫！冷門板塊逆襲，35萬手封單打板龍頭，市盈率最低僅10倍

午後一度翻紅的上證指數最終收跌1.24%，創業板指則全天震盪下行，尾盤收跌3.27%。科技類題材全線調整，生物疫苗、數字貨幣、光刻機、晶片、消費電子等跌幅居前。晶片龍頭滬矽產業下跌12.15%，生物疫苗龍頭沃森生物跌停。

向來低調的電力板塊今日強勢崛起。截至收盤，電力指數大漲2.91%，排名所有行業指數之首。8只電力股漲停，包括梅雁吉祥、漳澤電力、桂東電力、華能國際、大唐發電、華電國際、閩東電力、華電能源等。封單金額最高的梅雁吉祥，漲停板封單35.37萬手，約合資金1.31億元，其次是華能國際，封單金額約1.27億元。

成交面上，有超過九成電力股今日出現放量，其中大唐發電、漳澤電力、華銀電力、桂冠電力、梅雁吉祥、金山股份等6股成交量放大5倍以上。

煤電支撐和調節作用凸顯

電力板塊估值修復可期

電力板塊今日集體爆發並非偶然。今年以來，科技和醫藥、大金融板塊頻繁發力，此外，食品飲料、軍工、建材等板塊也表現不俗。業內人士分析認為，相對來說，電力板塊由於行業的傳統屬性、週期波動不大，歷來走勢都比較平穩。不過近期活躍板塊調整的風險增大，資金開始偏向低位及防守型板塊，電力板塊關注度由此上升。

訊息面上，據國家發改委資料，進入8月份，全國日發電量和統呼叫電負荷快速攀升，8月3日、10日、11日，全國日發電量和統呼叫電負荷連創歷史新高。華東、西南2個區域電網以及天津、山東等12個省級電網負荷累計30次創歷史新高。日發電量最高達到246億千瓦時，比去年峰值高出6.86億千瓦時；統呼叫電負荷最高達到10.76億千瓦，比去年峰值高出2400萬千瓦。

據中國能源報稱，我國目前整體電量富餘，但區域性地區區域性時段存在電力缺口，部分缺口還呈現擴大態勢，從側面凸顯了煤電在電力支撐方面日益重要的作用。此外，今年是“十三五”收官之年，也是籌謀“五”相關規劃的關鍵之年。作為我國能源供應的主力，“十四五”時期煤電的規劃路徑和發展方向，是備受能源行業關注和討論的熱點之一。

銀河證券指出，對於二季度來說，煤價下降幅度明顯，火電企業具備較高的業績彈性。展望下半年，隨著經濟回暖，用電量增速仍有保障，板塊估值處在歷史低位，估值修復可期。另外，汛期來水有望持續偏豐，優質水電資產股息率較高，防禦屬性強。

電力板塊28股市盈率不足20倍

從當前電力板塊估值水平來看，資料顯示，28股滾動市盈率在20倍以下，市盈率最低的是長源電力，該股滾動市盈率為10倍。長源電力主要從事火力發電，公司目前在運風電裝機容量14.35萬千瓦，在建的中華山二期5萬千瓦風電專案計劃年內投運，投運後公司風電裝機容量將增加至19.35萬千瓦。上半年湖北省經濟受疫情影響較嚴重，全社會用電需求同比明顯下滑。公司電力、熱力業務開拓受到較大負面影響，電熱銷售額、裝置利用小時等指標同比降幅較大，報告期內長源電力實現盈利1.33億元，同比下降47.74%。

從業績資料來看，上半年電力股喜憂參半。按照半年報、快報、預告淨利潤下限計算，16股上半年淨利潤將同比增長20%以上，13股淨利潤將出現下滑。淨利潤增幅最高的是豫能控股，上半年公司燃煤採購單價同比下降，綜合結算電價同比上升，供熱收入同比增加，預計淨利潤為1.6億元至2.3億元，同比增長478.45%至731.52%。火力發電龍頭華能國際實現盈利57.33億元，同比增長49.73%。

近期部分電力股開始受到北上資金青睞。據統計，8月以來，北上資金增持超千萬股的有華電國際、國電電力、長江電力、內蒙華電等。華電國際獲增持數量最高，達到1459萬股，北上資金持倉市值4.68億元。目前持倉市值最高的是長江電力，截至昨日，北上資金持倉達到240.51億元。國投電力、川投能源、中國核電、華能國際、國電電力、華能水電等獲北上資金持倉市值均在5億元以上。